Mitä aktiivisesti hoidetaan ETF: issä?

Mitä aktivoidut ETF: t ovat? No, voit ajatella niitä yhtenä osana sijoitusrahastoja ja osana perinteistä ETF: tä. Molempien tyylejen hybridi, jos haluat. Pohjimmiltaan se on ETF, jota hoidetaan kuten rahasto - jota hoidetaan aktiivisesti. Mutta on parasta tarkastella tätä osittain, joten aluksi aloitetaan …

Miten aktiivisesti hoidetaan ETF: tä kuten sijoitusrahasto?

Aktivoidut ETF: t tuovat yhdeksi sijoitusrahastojen parhaista eduista pöydälle … aktiivinen johtaminen.

Normaali ETF luodaan jäljennettäväksi indeksiin tai kohdeyritykseen kuten hyödykkeeseen. ETF: n varat eivät muutu usein muutoin kuin tilanteissa, joissa korreloivan indeksin varat muuttuvat (poikkeuksena ETF: t, jotka koostuvat johdannaistuotteista, kuten futuureista ja optioista). Myös ETF on suunniteltu seuraamaan indeksiä, eikä se ylitä sitä. Siksi ETF ei vaadi paljon (joskaan) hallinnointia.

Sijoitusrahasto on suunniteltu ylittämään. Sijoitusrahastoja hallinnoidaan aktiivisesti markkinoiden tai muun sijoituksen voittamiseksi. Rahastoyhtiöt manipuloivat rahastoa päivittäin, jos ei tunneittain (edes minuuttisin), parantaakseen suorituskykyä, reagoimaan markkinaolosuhteisiin ja lisäämään voittoja. Jotta tämä optimointi tapahtuisi, johtajan on oltava aktiivinen sijoitusrahastoon; jatkuvasti seurata, reagoida ja kaupata.

Tämän uuden ETF-rakentamisen innovoinnilla on perinteinen ETF: n rakenne, mutta ETF: n omaisuutta hallinnoi aktiivisesti neuvonantaja.

Tämäntyyppisen ETF tavoite on ylittää sen korreloivan indeksin tai omaisuuden. Ja vaikka suurin osa uusista ETF-raporteista rajoittuu ETF-tyyppiseen teemaan tai toimintatapaan, ne eivät välttämättä edes tarvitse seurata indeksiä tai rahoitustuotetta.

Miten ETF toimii aktiivisesti ETF: nä?

Yksi sijoitusrahastojen suurimmista haitoista (sijoittajalle, ei johtajalle) on avoimuuden puute.

Rahastoyhtiöt panostavat voimavarojaan ja tutkimusta sijoitusrahastojensa ylläpitoon, jotta he voisivat tehdä hyviä sijoituksia. Siksi he eivät halua ilmaista menetelmiään muuhun sijoittavaan maailmaan. Miksi luovuttaa salaisuuksia? Tässä suhteessa sijoitusrahasto ei ole kovin avoin - eli et aina tiedä tarkkaan, mitä rahastoissasi on reaaliajassa.

ETF: issä tilat ovat kuitenkin läpinäkyviä. Koska ETF: t käyvät kauppaa aktiivisilla markkinoilla, kauppiaiden on tiedettävä, mitä he ostavat tai myyvät kaikkina aikoina. Tiedot ovat julkisia.

Joten aktiivisesti hallinnoitujen ETF: iden tapauksessa tilojen on oltava julkisia ETF-omaisuusluokituksen säilyttämiseksi. Tämä on suurin este aktiivisesti hoidetuille ETF-rahastoille ja ratkaisu näyttää olevan, että tilat ovat avoimia vähintään jokaisen kaupankäyntipäivän lopussa.SEC on antanut heille jonkin verran vapauksia tehdäkseen uuden sijoitustoiminnan.

Miten ETF: t ovat parempia kuin perinteiset ETF: t ja sijoitusrahasto?

Aktiivisesti hoidettu ETF on suunniteltu yhdistämään molempien investointien parhaat elementit. Sinulla on omaisuuserä, jolla on ETF: n kaikki edut, kuten verotukselliset edut, likviditeetti (joissakin tapauksissa) ja avoimuus sekä sijoitusrahastojen edut, jota hallinnoidaan muiden korreloivien investointien paremmaksi.

ETF, joka syö aterian.

Ovatko haavoittuvuudet aktiivisesti hallinnoiduista ETF: istä?

Aktivoidut ETF: t eivät ole loppujen lopuksi kaikki investointi. Vaikka olemme keskustelleet etuja, on myös haittoja.

Näillä uusilla ETF: llä on korkeampia maksuja kuin perinteiset ETF: t johtokunnan näkökulmasta, mutta toivo on, että kustannukset ovat edelleen kilpailukykyisiä. Vaikka tavoitteena onkin täydellinen avoimuus, läpinäkyvyyden -taso jää jonkin verran perinteisten ETF: iden ja sijoitusrahastojen kesken. On vaikeaa arvioida likviditeetin tasoa ja sijoittajien kiinnostusta näihin uusiin varoihin. Ja tietenkin nämä ovat uusia innovaatioita, joten aktiivisesti hoidetut ETF: t eivät ole täysin kehittyneet investoinnit. Yrityksillä on edelleen joitain esteitä, joilla yritykset parantavat edelleen rakennettaan.

Aktivoidut ETF: t ovat loistava aloitus sijoittajille, joilla on paljon monimuotoisuutta, joustavuutta ja etuja.

Ja he voivat olla juuri se, joka lopettaa sodan.

Tällä välin, jos haluat nähdä jotkin näistä ETF: istä toiminnassa, älä katso enää luetteloni aktiivisesti hoidetuista ETF: istä.