Mitkä ovat bondit ja miten ne toimivat?

Määritelmä: Joukkovelkakirjalainat ovat lainoja suurille organisaatioille. Näihin kuuluvat yritykset, kaupungit ja kansalliset hallitukset. Joukkovelkakirjalaina on massiivinen laina. Tämä johtuu siitä, että näiden yritysten koko vaatii heitä lainattavaksi useammasta kuin yhdestä lähteestä.

Lainanantaja lupaa maksaa joukkovelkakirjalainan takaisin sovittuna päivänä. Siihen saakka lainanottaja maksaa sovittuja korkoja obligaatiolle.

Vanhana päivänä, jolloin ihmiset pitivät paperilippuja, he lunastivat koronmaksut leikkaamalla kuponkeja. Tänään kaikki tämä tehdään sähköisesti.

Joukkovelkakirjat myydään yleensä ennen kuin ne erääntyvät laina-ajan päättyessä. Tämä johtuu joukkovelkakirjojen jälkimarkkinoista. Joukkovelkakirjalainan arvo nousee ja laskee.

Edut

Joukkovelkakirjat maksavat kahdella tavalla. Ensin saat tuloja korkojen kautta. Toiseksi voit saada maksun, jos jälleenmyyjäsi. Tietenkin, jos pidät joukkovelkakirjalainan maturiteetilta, saat kaikki päämiehesi takaisin. Se tekee bondit niin turvallisiksi. Et voi menettää sijoitusta, ellei yhteisö ole oletusarvoisesti.

Mutta saatat saada enemmän kuin periaate takaisin. Joskus joukkovelkakirjalainat houkuttelevat joukkovelkakirjalainan hintan sen nimellisarvon yli. Tämä tapahtuisi, jos sen korkomaksujen nettomääräinen arvo olisi suurempi kuin vaihtoehtoisten joukkovelkakirjojen sijoittaminen.

Tämä olisi erityisen houkutteleva, jos olisi erittäin epätodennäköistä, että joukkovelkakirjalaina liikkeelle laskeva yhtiö olisi maksamatta.

Tällöin saatat hyvään myydä joukkovelkakirjalainan, ja voitat sen voiton. Useimmissa näissä tapauksissa joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija muistuttaa sitä. Yritys antaisi velan uudelleen alhaisemmilla koroilla.

Jollei yritys oletusarvoisesti ole, et todennäköisesti menettäisi rahaa joukkolainalla. Siksi ne ovat turvallisempi sijoitusmuoto kuin varastoissa.

Kuten varastot, joukkovelkakirjat voidaan pakata joukkovelkakirjalainan rahastoon. Tämä on hyvä tapa yksittäiselle sijoittajalle sallia kokeneen rahastopäällikön valita parhaan joukon joukkovelkakirjalainoja. Lainarahasto voi myös vähentää riskiä monipuolistamalla. Näin ollen, jos jokin kokonaisuus laiminlyö omia joukkovelkakirjalainojaan, vain pieni osa sijoituksesta menetetään.

Haitat

Pitkällä aikavälillä joukkovelkakirjat maksavat sijoituksestasi pienemmän tuoton kuin varastot. Tällöin et välttämättä ansaitse riittävästi inflaation ylittämistä. Sijoittaminen vain joukkovelkakirjalainoihin ei välttämättä mahdollista säästää riittävästi eläkkeelle siirtymistä varten.

Yritykset voivat sitoa joukkovelkakirjalainoja. Siksi sinun on tarkistettava sidosryhmän S & P-luokitukset. BB: n ja huonommin arvostetut joukkovelkakirjat ja yritykset ovat spekulatiivisia. Tämä tarkoittaa, että ne olisivat hyvin helposti oletuksena. Niiden on tarjottava paljon korkeampi korko houkutella ostajia.Korkeimmat maksavat ja suurimmat riskit kutsutaan junk-joukkolainoiksi.

Monet ihmiset arvostavat joukkovelkakirjoja voi olla hämmentävää. Tämä johtuu siitä, että joukkolainojen tuotot liikkuvat inverselyn joukkovelkakirjojen arvojen kanssa Toisin sanoen mitä enemmän vaaditaan joukkovelkakirjoja, sitä pienempi tuotto. Tämä tuntuu vastais-intuitiiviselta. Miksi sijoittajat haluavat joukkovelkakirjalainoja, jos tuotot laskevat? Koska joukkovelkakirjat näyttävät turvallisilta kuin varastot.

Mitä joukkovelkakirjat kertovat taloudesta

Koska joukkovelkakirjat palauttavat kiinteän koron, ne näyttävät houkuttelevammalta, kun talous ja osakemarkkinat laskevat.

Kun liiketoimintasarja on supistumassa tai taantumassa, joukkovelkakirjat ovat houkuttelevampia.

Kun osakemarkkinat toimivat hyvin, sijoittajat ovat vähemmän kiinnostuneita joukkovelkakirjojen ostamisesta, joten niiden arvo laskee. Lainanottajien on luvattava korkeammat korkomaksut houkutella joukkovelkakirjojen ostajia. Tämä tekee niistä vastais-suhdanteita. Kun talous kasvaa tai sen huippu on, joukkovelkakirjat jäävät pölylle.

Keskimääräinen yksittäinen sijoittaja ei saisi yrittää ajalla markkinoilla. Sinun ei pitäisi koskaan myydä kaikkia joukkovelkakirjalainoja, vaikka markkinat ovat huipussaan. Silloin sinun pitäisi lisätä joukkovelkakirjalainoja omalle portfolionne. Se tarjoaa tyynyn seuraavalle laskusuhdanteelle. Monipuolinen joukkovelkakirjalaina, varastot ja kovat varat saavat korkeimman tuoton vähimmäisriski. Kova omaisuus sisältää kultaa, kiinteistöjä ja käteistä.

Kun taloutta solmitaan, sijoittajat ostavat joukkovelkakirjoja ja ovat halukkaita hyväksymään pienemmät tuotot vain pitääkseen rahat turvallisina.

Joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijoilla on varaa maksaa alhaisempia korkoja ja myydä edelleen kaikki tarvitsemansa joukkovelkakirjat. Toissijaiset markkinat houkuttelevat joukkovelkakirjojen hintaa niiden nimellisarvon ulkopuolella. Tämä tarkoittaa, että koronmaksu on nyt alhaisempi prosenttiosuus alkuperäisestä maksullisesta hinnasta. Lopputulos? Alhaisempi sijoitetun pääoman tuotto, siis alhaisempi tuotto.

Liittyvät artikkelit

• Joukkovelkakirjalainat
• Miten ne vaikuttavat osakemarkkinoilla
• Miten he vaikuttavat talouteen
• Miten ne vaikuttavat asuntolainojen korkoihin