Mikä on riskien toleranssi? Markkinariskin ymmärtäminen

Ennen kuin alat etsiä parhaita investointeja taloudellisiin tavoitteisiisi, on älykäs ymmärtää riskinsietosi. Ilman ymmärrystä siitä, kuinka paljon riski sopii sinulle ja sijoitustavoitteellesi, voit vaarantaa tavoitteesi.

Riskinsietokyvyn määritelmä

Riskintoleranssi on sijoitusriski, joka liittyy markkinariskin määrään, erityisesti volatiliteetin (ylä- ja alamäkiä), sijoittaja voi sietää.

Yleensä mittari laskimella tai kyselylomakkeella, riskinsietokykyä käytetään usein luokittelemaan sijoittajat aggressiivisiksi, kohtuullisiksi tai konservatiivisiksi.

Riskinsiirtymän mittaaminen ja miksi se on tärkeä

Esimerkiksi riskinsietokyselyssä voi kysyä useita kysymyksiä eri markkinakohtaisilla skenaarioilla, ja sijoittaja ennakoi reagoinninsa tiettyyn markkinakenaarioon ja vastaa kysymyksiin vastaavasti. Esimerkkikysymys on, "Mitä teet, jos osakemarkkinat laskivat 20 prosenttia yhden vuoden aikana? A) Älä tee mitään, B) Odota muutama kuukausi aikaa tehdä päätös tai C) Myy varastosi heti .? "

Aggressiivinen sijoittaja todennäköisesti vastaa "A", kohtalainen sijoittaja "B" ja konservatiivinen sijoittaja "C. "Kyselylomakkeen tarkoituksena on auttaa sijoittajaa luomaan sijoitussalkku, jonka sijoittaja tuntee pitkän ajan kuluessa. Sijoitusstrategian hylkääminen äkillisesti pörssiaktiviteetin vuoksi ei yleensä ole paras reaktio.

Siksi riskinsietokyselyn olisi tuettava sijoittajaa ennakoimalla ja estämällä huono investointikäyttäytyminen.

Vaikka on järkevää ymmärtää toleranssisi riskiin, muista, että omaa käyttäytymistasi on vaikea ennustaa etukäteen. Monet sijoittajat tekevät virheen uskomalla olevansa "aggressiivisia", mutta ne ovat todellakin "kohtalaisia" ja kun osuutensa salkun osuudesta laskee dramaattisesti hinnalla, he voivat myydä varastot välittömästi, vaikka heidän aiemmin arvioidun riskinsietokyvynsä ehdotti, että he " Älä tee mitään "vakavien hintojen laskun aikana.

Riskinsiirto vs. riskitaso

Toinen riskinsietokyvyn näkökohta on riskikapasiteetti, mikä on riskin suuruus

varaa . Tämä poikkeaa riskeistä, jonka olet halukas . Toisin sanoen saatat olla tyytyväinen aggressiiviseen, korkean riskin omaavaan salkkuun, mutta jos olet muutama vuosi kaukana sijoitustavoitteesta, kuten eläkkeelle siirtymisestä, ei ehkä ole tarkoituksenmukaista saada 100 prosentin salkkua; saatat tarvita konservatiivisemman (pienemmän suhteellisen riskin) salkun, jotta voit säilyttää eläkkeelle tarvittavat sijoitusvarat. Samoin, jos nykyiset eläkesäästämiisi eivät ole juuri saavuttaneet tulevia eläkkeelle asetettuja tavoitteita, aggressiivinen 100 prosentin osakeomistus voi aiheuttaa liian suuren markkinariskin, jotta se olisi tarkoituksenmukaista.