Seuraa seuraavaa osakemarkkinakriisiä lamaa?

Seuraavan osakemarkkinaraportin voi helposti käynnistää taantuman. Tämä johtuu siitä, että osakkeet ovat yrityksen omistusosuuksia. Tämän seurauksena osakemarkkinat heijastavat sijoittajien luottamusta kaikkien näiden yhtiöiden tulevaan tulokseen. Yritysten tulot ovat riippuvaisia ​​USA: n talouden terveydestä. Tämä tarkoittaa, että pörssi on myös osoitus yhdysvaltalaiselle taloudelle.

Törmäyssignaalit aiheuttavat valtavan luottamuksen menetyksen talouteen.

Kun luottamusta ei palauteta, se johtaa taantumaan. Tämä johtuu siitä, että varastojen lasku vähentää sijoittajien vaurautta. Kuluttajamyynnit ajaa lähes 70 prosenttia taloudesta. Katso mitkä ovat bruttokansantuotteen osatekijät?

Se merkitsee myös vähemmän rahoitusta uusille yrityksille. Varastojen myynti on yksi tapa, jolla yritykset voivat saada tarvittavat varat kasvulle. Katso miten varastot ja osakeinvestoinnit vaikuttavat USA: n talouteen?

Viimeinen, mutta varmasti vähäisimpänä, pienentynyt pörssi voi hidastaa maailmanlaajuista talouskasvua. Tämä johtuu siitä, että USA: n talous tarjoaa 20 prosenttia maailman tuotannosta. Katso U.S. Power of the Economy

Taantuma ei seuraa heti. Esimerkiksi Q1 2007 Dow Jonesin teollinen keskiarvo laski yli 600 pistettä hieman yli viikossa. Mutta se toipui vuoden aikana ja nousi lokakuussa 14 000: een. Vaikka kaatuminen ei aiheuttanut itse taantumaa, se ilmoitti, että yksi oli tulossa.

Lisätietoja löytyy Dow'n sulkemismenetelmästä.

Pörssiromahdus ei aina pääty lamaan. Se toimii myös varoittavana merkkinä sijoittajien luottamuksen menetyksestä. Jos Federal Reserve voi palauttaa luottamuksen, se välttää taantuman. Hyvä esimerkki on vuoden 1987 osakemarkkinaraportti, jota kutsutaan myös nimellä Musta maanantai.

19. lokakuuta 187 Dow laski 22. 61 prosenttia, joka oli suurin yhden päivän pudotus osakemarkkinoiden historiassa. Sijoittajat pani kauhea kongressin välityksellä liikuttavan vastaisen lainsäädännön vaikutuksista. Se olisi poistanut verovähennyksen lainoista, joita käytetään yritysten yritysostojen rahoittamiseen. Tietokonepohjaiset kauppaohjelmat tekivät myynnin huonommin. Fed ryhtyi välittömästi pumppaamaan rahaa pankkeihin. Tämän seurauksena markkinat vakiintuivat. Fedin toiminta vältti taantuman.

Lisää esimerkkejä

Dow laski 15. syyskuuta 2008 500 pistettä, mikä on huonoin lasku vuoden 2001 taantuman pohjalta. Valtiovarainministeriön sihteeri Henry Paulson kieltäytyi vapauttamasta Lehman Brothersia heitti markkinat luottamuskriisiin. Tämä johtuu siitä, että rahoitusyhtiöt tiesivät joutuvansa syömään Subprime Mortgage Crisisin aiheuttamat menetykset.

Näiden rahoitusyhtiöiden varastot pienenivät, ja he tiesivät, että heillä olisi vaikeuksia saada uutta pääomaa kattamaan tappiot ja tehdä uusia lainoja.Tällä tavoin osakemarkkinoiden lasku uhkasi asettaa nämä pankit pois liiketoiminnasta, jos niillä ei ole riittävästi varoja kattamaan laskusuhdanne. Tämä voisi sinänsä asettaa talouden vilpittömässä tahdissa.

Toinen esimerkki on se, mitä tapahtui kaksi viikkoa myöhemmin. Dow laski 5.10.2008 yli 10 000: sta alle 8 500: een, viikossa 15 prosenttia laski. Se ilmaisi äkillisen ja äärimmäisen luottamuksen menetyksen sekä markkinatilanteeseen että taustalla olevaan talouteen.

Huonoin esimerkki on vuoden 1929 pörssiromahdus. Se tapahtui neljässä kaupankäyntipäivänä. Musta maanantai viittaa myös 28. lokakuuta 1929. Se oli ensimmäinen maanantai musta torstaina (24. lokakuuta) ja kesti aina Black Tuesday (Black Tuesday) 29. lokakuuta). Näiden neljän päivän aikana pörssi menetti kaikki voitot, jotka se oli tehnyt koko vuoden.

Myynti ei aiheuttanut suurta masennusta itsestään. Lama oli alkanut jo elokuussa. Mutta kaatuminen tuhosi luottamuksen yritysten investointeihin. Siksi pankit olivat käyttäneet tallettajiensa rahaa sijoittamaan Wall Streetiin.

Ihmiset, jotka eivät olleet koskaan ostaneet yksittäistä varastoa, menettivät elämäsi säästöjä. Kun ihmiset löysivät, he ryntäsivät ottamaan talletuksensa. Mutta useimmiten se oli liian myöhäistä. Pankit suljettiin viikonloppuna, eivätkä monet ole koskaan uudelleen avautuneet. Osakemarkkinat eivät täysin palautuivat vuoteen 1954 saakka. Talous puristui kymmenvuotiseksi masennukseksi. Katso lisää kohdasta Suuren masennuksen aikajana.

Miten se vaikuttaa sinuun

Mitä sinun pitäisi tehdä suojellaksesi itseäsi? Ensin, älä paniikkia. Karhumarkkinoiden pohjalla on valtavat vaihtelut ja volatiliteetti. Se muuttuu paniikiksi ja kauhistuttavaksi taloustieteilijöiksi. Taantuma ei aiheuta masennus. Muualla maailmassa on aina talouskasvua. Ainoa tapa kertoa, onko pörssihäiriö aiheuttanut taantuman on seurata tarkasti taloudellisia indikaattoreita.