3 Vinkkejä geopolitiikan riskien hallintaan

Maailma ei ole koskaan rauhassa hyvin kauan ja geopoliittiset riskit voivat vaikuttaa valtavasti maailmanlaajuisiin sijoitussalkkuihin. Ymmärtämällä, miten geopoliittiset riskit vaikuttavat salkkuihinsa, sijoittajat voivat välttää mahdollisesti kalliita virheitä ylirasitteilla markkinoilla. Nämä vinkit ovat erityisen tärkeitä, kun otetaan huomioon yhä kasvavat geopoliittiset riskitekijät vuoteen 2016, mukaan lukien käynnissä oleva Syyrian kriisi, mahdollinen Iranin konflikti ja terrorismi.

Tässä artikkelissa tarkastellaan kolmea vinkkejä geopoliittisten riskien hallinnasta.

# 1 - Tarkkaile lentoa turvallisuuteen

Yleisin vastaus suuriin geopoliittisiin konflikteihin on lentoturvallisuus. Esimerkiksi osakkeet kokevat dramaattisen laskuja ja pääoman siirtymistä valtion joukkovelkakirjoihin ja turvallisen taivaan tavaroihin, kuten kulta. Japanin jeni ja Sveitsin frangi ovat myös tunnettuja turvavaluuttavaluuttoja, jotka pyrkivät vetämään pääomaa epävarmaisina aikoina. Itse asiassa Sveitsin frangi sidottiin euroon pyrkiäkseen kompensoimaan arvostustaan ​​valtioiden velkakriisin aikana.

On olemassa myös lukuisia "taloudellisia" lentoja turvallisuuteen, joita voidaan käyttää, mukaan lukien CBOE: n volatiliteettiindeksi (VIX), lyhyet pörssiyhtiöt (ETF) tai vaihtoehdot. Usein kertaa geopoliittisen konfliktin riski näkyy VIX-vaihtoehdoissa ja futuurimarkkinoilla. Sijoittajat voivat myös ostaa putkioptioita salkunsa suojaamiseksi ja tasoittaa taantuman riskiä, ​​kun taas keinottelijat voivat ostaa lyhyitä pääomarahastoja pääoman hyödyntämiseen.

# 2 - Hyödyke-vaikutukset vaihtelevat

Geopoliittiset ristiriidat voivat vaikuttaa merkittävästi hyödykkeiden hintoihin. Esimerkiksi öljyn hinta nousi keskimäärin 30 dollarista barrelilta vuonna 2003 yli 100 dollariin tynnyriltä Irakin sodan jälkeen ja joukko muita geopoliittisia tapahtumia vuoteen 2008 asti. Keskeistä on muistuttaa näissä tapauksissa, että Irakin oli merkittävä öljyntuottaja ja lasku johtui suurelta osin mahdollisista toimitushäiriöistä, jotka johtaisivat hintojen nousuun.

Monilla muilla geopoliittisilla riskeillä ei ole suurta vaikutusta öljyn hintaan. Esimerkiksi Euroopan valtioiden velkakriisi vaikutti huomattavasti valuuttoihin ja joukkovelkakirjoihin kuin hyödykkeisiin. Sijoittajien olisi tarkasteltava tietyn maan raaka-aineen altistumista kriisin vaikutuksesta ja määriteltävä sitten kyseisen altistuksen vaikutus maailmanmarkkinoihin. Lähi-idän raakaöljyn tuottajamaat ovat yleensä suurimpia hyödykkeiden kuljettajia.

# 3 - Monipuolistaminen on hyvä puolustus

Vahvin puolustus geopoliittisista riskeistä on usein vahva monipuolistaminen. Osuuksien, hyödykkeiden ja joukkovelkakirjojen läsnäololla sijoittajat voivat lieventää minkä tahansa yksittäisen omaisuusluokan dramaattisia laskuja.On myös syytä huomata, että osakkeet ovat yleensä elpymässä pitkän aikavälin inflaation ja talouskasvun ansiosta, kun taas hyödykkeitä arvostetaan pelkästään kysynnän ja tarjonnan suhteen. Tämä tarkoittaa, että osakkeet saattavat ansaita suuremman osuuden salkusta.

Jos geopoliittiset riskit liittyvät johonkin yksittäiseen maahan, kansainvälisesti hajautettu salkku voi vähentää varojen välistä korrelaatiota. Esimerkiksi Latinalaisen Amerikan markkinoihin vaikuttava kriisi ei todennäköisesti vaikuta suurelta osin Intian osakkeisiin.

ETF: iden käyttäminen sijoittajat voivat rakentaa tämän monimuotoisuuden tason salkkuihin suhteellisen helposti.

Avainhankintapisteet

• Geopoliittiset riskit ovat jatkuvasti kehittyvä riski kansainvälisille sijoittajille ja monet näistä riskeistä voivat olla erityisen akuutteja vuonna 2016.
• Geopoliittisten konfliktien vaikutus tiettyihin omaisuusluokkiin vaihtelee asianomaisten maiden mukaan maailmanlaajuinen riski.
• Monipuolistaminen on voimakkain puolustus geopoliittisten riskien varalta, koska yhden omaisuusluokan tappiot ovat ainakin osittain imeytyneet toisistaan.