Aktiivinen vs. passiivinen investointi

Useimmat sijoitusalan ammattilaiset ovat sitoutuneet tehokkaaseen markkinaselvitykseen (EMH), jonka mukaan on mahdotonta "voittaa markkinat", koska markkinoiden tehokkuus aiheuttaa nykyisten hintojen sisällyttämisen aina ja heijastavat kaikkia saatavilla olevia tietoja. Koska markkinat ovat mahdottomia voittaa, nämä passiiviset sijoittajat suosivat sijoituksia, kuten pörssilistattuja varoja ("ETF") tai sijoitusrahastoja, joilla on laaja kantaryhmä, jotta he voisivat osallistua markkinoihin ylösalaisin.

EMH: n hylkääjät osoittavat onnistuneille sijoittajille, kuten Warren Buffettille tai Peter Lynchille, olevan todiste siitä, että on mahdollista olla markkinoita. Yleisesti ottaen nämä aktiiviset sijoittajat uskovat, että markkinoilla on tehottomuuksia, joita voidaan hyödyntää voittoa varten. Nämä tehottomuudet voivat olla suotuisat varastot, jotka käyvät kauppaa niiden sisäisten arvojen alapuolella tai pienikokoiset varastot, jotka ovat yksinkertaisesti jääneet huomaamatta suuremmille institutionaalisille sijoittajille, jotka keskittyvät suurempiin kilpailijoihin.

Tässä artikkelissa tarkastelemme näitä kahta investointitapaa ja miten sijoittajat voivat valita niiden välillä tarkastellessaan kansainvälisiä mahdollisuuksia.

Passiiviset investoinnit pitkäaikaiseen

Useimmat sijoittajat ovat parhaimmillaan passiivisella sijoitusstrategialla, koska ne eivät vaadi käytännön työtä ajan mittaan. Investoimalla laajasti kehittyviin ja kehittyviin markkinoihin maailmanlaajuisesti sijoittajien ei tarvitse huolehtia tietyn maan tai turvallisuuden noudattamisesta, johon he sijoittavat, jotta varmistetaan, että se on edelleen hyvä.

Passiivisiin sijoituksiin liittyvät palkkiot ovat myös paljon pienempiä, mikä on helppo tapa lisätä tuottoa.

Sijoittaessa passiivisiin sijoituksiin sijoittajien tulisi keskittyä arvioimaan riskinsa, jota he pitävät mukavasti ennen kuin rakennetaan portfolio sen ympärille. Nuoret sijoittajat, jotka haluavat ottaa suurempia riskejä, saattavat haluta tarkastella riskialttiimpia ulkomaisia ​​markkinoita - kuten nousevia tai rajat ylittäviä markkinoita - ja vanhempia sijoittajia, jotka haluavat säilyttää pääomansa, voivat haluta harkita maailmanlaajuisia rahastoja tai investoida vakaampiin kehittyneisiin maihin ulkomailla.

Hands-On Active Investing

Jotkut sijoittajat haluavat käydä aktiivista sijoitustoimintaa uskomalla, että he pystyvät voittamaan markkinat ajan myötä. Koska he valitsevat tiettyjä alueita, maita tai arvopapereita, jotka he uskovat menestyvän, näiden sijoittajien on käytettävä enemmän aikaa analysoitaessa erilaisia ​​mahdollisuuksia ja etsittävä alfaa. Aktiivisiin sijoituksiin liittyvät palkkiot ovat yleensä korkeampia, kun ne menevät aktiivisten ETF: iden tai sijoitusrahastojen kanssa.

Sijoittaessaan aktiivisesti sijoittajat voivat joko tarkastella makrotaloudellisia suuntauksia, sisäisiä arvostuksia tai suhteellisia arvostuksia tunnistamaan markkinoita tai arvopapereita, jotka ovat mahdollisesti aliarvostettuja.Toinen suuri vaihe prosessissa on markkinoiden ajoittaminen, jotta ne eivät osta tai myy liian aikaisin tai myöhässä, mikä voi johtaa joko mahdollisuuteen kustannuksiin tai tosiasiallisiin tappioihin. Nämä sijoittajat saattavat haluta harkita maakohtaisia ​​ETF: itä, amerikkalaisia ​​tallettaja-ilmoituksia tai suoria ulkomaisia ​​sijoituksia.

Avainnuoropisteet

• Passiiviset investoinnit edellyttävät laajan kansainvälisten varastojen hankintaa tavoitteena markkinoiden keskimääräisen tuoton tuottaminen ajan myötä.
• Aktiiviset sijoitukset edellyttävät yksittäisten alueiden, maiden tai arvopapereiden valitsemista, jotka sijoittaja uskoo saavuttavan markkinat paremmin.
• Useimmat sijoittajat ovat luultavasti parhaiten passiivisia sijoituksia, mutta aktiivisilla sijoituksilla on paikka kädestä sijoittajalle.
• Jotkut sijoittajat saattavat haluta harkita passiivisten ja aktiivisten sijoittajien lähestymistapojen yhdistelmää molempien tekniikoiden hyötyjen maksimoimiseksi.