Ruskea Yliopisto käynnistää kestävän sijoitussalkun

Se oli todella ainutlaatuinen ja hämmästyttävä kokemus opetuksen teoriasta ja käytännöstä kestävästä investoinnista viimeisen lukukauden aikana Brownin yliopistossa.

Tällä hetkellä valmistunut Sophie Purdomin johdolla kampuksella oli ollut ponnisteluja tehdä jotain myönteistä ilmastonmuutoksesta, siirtymään negatiivisista lähestymistavoista investointiratkaisuihin.

Lehdistötiedotteessa todetaan:

"Brown on käynnistänyt sijoitusrahastoa, joka antaa avunantajille, jotka haluavat tukea Yliopistoa filantrooppisesti kestävän kehityksen mukaisen mahdollisuuden ansiosta sijoittaa yrityksiin, jotka täyttävät korkeat ympäristön, yhteiskunnan ja hallinnon vaatimukset

Brown Universityn kestävä sijoitusrahasto (SIF) perustettiin yhteistyössä toimivan, opiskelijakohtaisen ponnistelun jälkeen, johon kuului ylimmän johdon, tiedekunnan ja opiskelijoiden Edistämisryhmä edistää uuden vaihtoehdon avunantajille osana BrownTogether , yliopiston 3 miljardin dollarin pääomakampanjaa käynnistettiin syksyllä 2015. SIF kasvaa ajan myötä, ja sen maksut

"Meillä oli kaksi päämäärää: perustaa Brownin yhteisöön keskittynyt luovutusvaihtoehto kestävää kehitystä ja myös vastaamaan välttämättömään ylivertaiseen taloudelliseen suorituskykyyn yliopiston painopisteiden rahoittamiseksi ", sanoi Brownin sijoitustoimiston toimitusjohtaja Jane Dietze. "Rahaston perustamisprosessi oli laaja ristiriita Brownin yhteisöstä alumnista opiskelijoihin ja tiedekuntaan johtaviin johtajiin ja jäseniin.

Tuloksena oleva sijoitussalkku on fossiilista polttoainetta, ja siihen sisältyy yrityksiä, jotka täyttävät korkeat standardit ympäristöönsä, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyvistä käytännöistään. "

Toisin kuin useat yhteiset kestävän kehityksen mukaiset sijoitusvaihtoehdot, SIF jatkaa sijoituskohteidensa tutkimista, joiden arvot eivät ole yhdenmukaisia ​​rahaston painopisteiden kanssa, Dietze totesi.

Sen sijaan rahaston johtajat käyttävät ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapaan liittyviä sijoitusstandardeja sijoittaakseen aktiivisesti yrityksiin, jotka jakavat ESG-arvoja.

Ja toisin kuin Brownin useimmat omistamat rahastot - jotka yleensä edellyttävät vähintään 100 000 dollarin investointia - kestävä sijoitusrahasto toivottaa tervetulleeksi kaikenlaiset lahjat.

"Tämä luo mahdollisuuden lahjoittajille tekemään hyvää rahansa Brownin ja myös Brownin ulkopuolella", sanoo Sophie Purdom, viimeinen 2016-luokan opiskelija ja investointitoimiston harjoittelija. "Ei vaadita vähimmäisinvestointeja, joten yhtäkkiä apu on kaikkien saatavilla.Rahaston käynnistäminen on kaikkien ja kasvien voitto, sillä Brown on johtava sijoittaja. "

Sijoitustoimisto, jatko-osasto ja opettajat ja opiskelijat Teoria ja käytäntö kestävä sijoittaminen yhdistivät osaamisensa. Tulos täydentää Brownin pyrkimystä edistää kestävyyttä kampuksella ja sen ulkopuolella, kuten yliopiston Building on Distinction strateginen suunnitelma on kuvattu.

Rahastosijoittama opiskelija-aloite

Pyrkimys perustaa rahasto, joka keskittyi ESG-kriteereihin, aloitti presidentti Christina Paxsonin pyynnöstä syksyllä 2015, että sijoitustoimisto tutkii sijoitusvaihtoehtoja, jotka vastaisivat opiskelijoiden ja alumnien toiveita vahvistaa heidän sitoutumisensa kestävyyteen lahjoituksilla Brownille.

Purdom oli yksi näistä opiskelijoista, ja kestävän sijoitusrahaston suunnittelu alkoi vakavasti, kun Purdom aloitti harjoittelun sijoitustoimistossa. Ympäristötutkimuksen keskittymä keskittyi taloustieteeseen ja politiikkaan, ja Purdom toimi myös sosiaalisesti vastuullisen sijoitusrahaston, opiskelijaryhmän sijoitusjohtajana.

"Käsite sai alkunsa ajatuksesta, että opiskelijat, alumneja ja muita Brownin hoidossa niin paljon kestävyyttä, ja voisimme suunnitella investointityökalun tämän tarpeen tyydyttämiseksi", Purdom sanoi. "Taloudellisesta näkökulmasta tarvitsemme kuitenkin menetelmää, jolla oli järkevää Brownin kokonaisvaltaista investointiprosessia. "

Brownin sijoitusmalli perustuu ulkoisiin rahastonhoitajiin investointien valitsemiseksi ja varojen hallinnoimiseksi. Purdomin ja Sijoitustoimiston toimihenkilöiden tekemä due diligence kiteytyi ajatukseen, jonka mukaan olisi määriteltävä itsenäinen rahastojohtaja, joka työllistää ESG-arvot valittaessa yrityksiä, joihin sijoittaa.

Ympäristönäkökohtiin kuuluu saastumisen lieventäminen ja uusiutuvien energialähteiden kehittäminen. sosiaaliset näkökohdat sisältävät työpaikan olosuhteet, ihmisoikeudet ja moninaisuuden; ja hallintokäytännöissä pyritään tunnistamaan hyvin hallitut yritykset, joilla on vahvat tarkastukset ja tasapainot.

Investointitoimiston ponnisteluja Ulkopuolisten rahastopäälliköiden selvittämiseksi Purdom kehitti kestävän investoinnin teoriaa ja käytäntöä koskevaa kurssia yhteistyössä Cary Krosinskyn kanssa, joka on äskettäin työskennellyt opiskelijoiden kanssa kestävän investoinnin opettajana ja neuvonantajana Yale - oppilaitoksen opettajana opettajana.

Osana kurssityöstään kurssille ilmoittautuneet 43 opiskelijaa joutuivat varojen vivahteisiin, jotka haittaavat negatiivisesti yrityksiä ja rahastoja, jotka pyrkivät aktiivisesti sijoittamaan yrityksiin, jotka osoittavat ESG-arvoja. He kirjoittivat rahasto-tear-arkiston, ehdottivat rahastonhoitajia ja pitivät varoja kestävän sijoitusrahaston varoista.

Heidän suosituksensa oli Parnassus Endeavour Fund, joka oli syntynyt myös sijoitustoimiston itsenäisessä tutkimuksessa. Sijoitustoimisto ylläpitää kestävän sijoitusrahaston valvontaa ja tarkastelee säännöllisesti ulkomaisen rahastonhoitajan toimintaa. Toimisto valitsi ensimmäisenä johtajana Parnassus Endeavour Fundin.

Krosinsky sanoi, että Brown keskittyy sellaisen sijoitusvaihtoehdon luomiseen, joka ei uhraa taloudellista tulosta kestävän kehityksen huomioon ottamiseksi, erottaa sen muista yliopistoista.

"Brown on ainoa yliopisto kokemuksestani, joka on rakentanut yhdennetyn kestävän investointivaihtoehdon avunantajille sen pääomalle, ja täysi aikomus etsiä taloudellisia parannuksia", Krosinsky sanoi. "Tutkimus osoittaa, että paremmat vertailuarvot ovat mahdollisia hyväksymällä myönteisiä lähestymistapoja kestävän kehityksen haasteisiin. Tämä oli tavoite kaikkialla - ilmoittamaan Brownin yhteisölle ja muille, ettei ole mitään sisäistä rangaistusta, joka liittyy kestävän kehityksen kysymyksiin investoinneissa. Itse asiassa voi olla palkkio.

"Uskon todella, että Brown on tehnyt jotain uutta. "

Puruten, joka valmistuessaan työskentelee nyt Bain & Companyn konsulttina, ennen kuin hän johtaa Harvard Business Schooliin, sanoi, että keskittymällä samanaikaisesti ESG-arvoihin ja taloudelliseen suorituskykyyn kestävä sijoitusrahasto palvelee tehokkaasti sekä luovuttajia että Yliopisto.

"Tämä on uutta ja huippuluokkaa", hän sanoi. "Olemme johtava asema kestävyydestä vertaisyliopistojen keskuudessa ja rahan asettamisessa, missä suu on."

Tämän luokan ja uuden salkun lisäksi luotiimme kestävän investoinnin kirjan, joka julkaistaan ​​joulukuussa 2016. Ylivertainen lähtökohta on tarve sekä kestävyydelle että liike-elämässä, ja siinä on joitain uskomattomia Brownin ja Yale-opiskelijoiden kirjoituksia, joista meillä on ollut onnekkaita työskennellä.

Myös tärkeimmät harjoittajat, kuten Jeffrey Cherry, Nick Robins ja Rory Sullivan sekä vastuullisen sijoittamisen periaatteet ja johtavat laitokset, kuten Mirova ja Norges Bank.

Järjestelmät ja järjestelmälliset ratkaisut ovat painopistealueita, samoin kuin luottamustehtävien määrittelyä sekä alueelle ja sektori rinnalla uusien liiketoimintamallien suuntaukset ja monipuolisten organisaatioiden paremman suorituskyvyn.

Kuten me näimme Brownissa, ei pelkästään ole tarvetta luopua taloudellisista tuotoista, vaan parannus voi olla kestävän investoinnin kautta ja kun maailma liikkuu ilmastonmuutoksen ratkaisemiseksi, taloudellinen menestys saattaa hyvinkin seurata.

Muille yliopistoille on tilaisuus panna merkille Brownin tekemä työ soveltamalla tätä tiettyyn asiaan liittyvään tapaan omissa oppilaitoksissaan.

Esimerkiksi Intentional Endowments -verkko on ottanut huomion Brownin töistä, jossa se on näkyvästi täällä.

Concordia-yliopiston, Dickinson Collegein ja Kalifornian yliopiston järjestelmien yhteyksien ja niihin liittyvien töiden ohella on melko palkitsevaa olla osa tätä myönteistä kestävää sijoittaja-aluetta yliopistoissa.

Positiiviset lähestymistavat ovat loppujen lopuksi mitä resonoivat eniten.