Osakkeiden ostaminen alemman hinnan mukaan Optio-oikeuksilla

Kun pitkäaikaiset sijoittajat haluavat sijoittaa varastossa, he yleensä ostavat varastoa nykyisellä markkinahinnalla ja maksa- vat koko osakekurssin. Yksi vaihtoehto maksaa koko ostohinta on ostaa se käyttämällä marginaalia. Pohjimmiltaan tämä on 2: 1 laina välitystoimistasi, jonka avulla voit esimerkiksi ostaa 1 500 euron rahasumman, jonka investointi on vain 500 dollaria. 00

Toinen tapa ostaa osakkeita sijoittamatta koko ostotapahtuman myyntipisteessä on käyttää optio-oikeuksia.

Osakkeiden ostaminen mahdollistaa ostoasi huomattavasti enemmän kuin on mahdollista jopa marginaalisessa osakeomistuksessa.

Stock Options

Optio-oikeus on sopimus, joka antaa sinulle oikeuden - mutta ei velvollisuutena - ostaa tai myydä omaa pääomaa, yleensä yhden osakekannan, tietyssä hinnassa. Vaihtoehdot ovat ajallisesti rajoitettuja, vaikka rajat vaihtelevat suuresti. Jos et käytä oikeuttaan ennen erääntymispäivää, vaihtoehto loppuu ja menetät koko investointisi.

Optio-oikeuksia voidaan käyttää lyhyen aikavälin kauppaan tai pitkäaikaiseen sijoittamiseen. Koska kaikki vaihtoehdot ovat ajallisesti rajoitettuja, useimmat vaihtoehdot käytetään lyhytaikaisen kaupankäynnin strategian toteuttamiseen. Stockvaihtoehdot ovat käytettävissä useimmissa yksittäisissä varastossa Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Aasiassa. Huomaa, että päinvastoin kuin osakemarkkinoiden marginaalivaihtoehdon 2: 1 vipuvaikutus, optiojakauma hyödyttää tehokkaasti sijoituksiasi dramaattisesti suuremmilla suhteilla.

Näin voit hallita suurta varojen määrää pienellä sijoituksella. Se myös kasvattaa riskejä huomattavasti.

Optiosopimuksia on monenlaisia. Seuraavassa on yksi esimerkki, kun käytät out-of-the-money -vaihtoehtoa.

Osakkeiden ostaminen optio-oikeuksilla

Kun käytät optio-oikeuksia sijoittamaan tiettyyn osakekantaan, syyt, jotka liittyvät sijoittamiseen varastossa, voivat olla samat kuin ostamalla osakkeita.

Kun sopiva kanta on valittu, yksi yleinen optio-kauppa toteutetaan seuraavasti:

1. Myydä yksi rahan lainausvaihtoehdosta jokaista 100 osaketta kohden
2. Odota, että osakekurssi laskee Vaihtoehtojen lakkohinta
3. Jos vaihtoehdoista annetaan arvopaperipörssi, osta kohdeasiakas lakkohinnalla
4. Jos optioita ei ole annettu, pidä put-vaihtoehdoista saatua palkkiona voittoa

Edut optio-oikeuksista

Tämän optio-oikeuksien käyttämisen strategialla on kolme pääedut osakkeiden ostamiseen.

1. Kun myyntioptioita alun perin myydään, elinkeinonharjoittaja saa välittömästi myyntitarjouksen hinnan voitoksi. Jos taustalla oleva osakekurssi ei koskaan laske putovaihtoehtojen lakkohintaa, elinkeinonharjoittaja ei koskaan osta varastoa eikä pidä voittoa putovaihtoehdoista.
2. Jos taustalla oleva osakekurssi laskee put option opintokurssille, elinkeinonharjoittaja voi ostaa varaston lakkohinnan sijasta aiemmin korkeammalla markkinahinnalla. Kun elinkeinonharjoittaja valitsee vaihtoehdoista myydä, he voivat valita lakkohinnan, ja siksi heillä on jonkinasteinen määräysvalta heille maksetusta hinnasta.
3. Koska elinkeinonharjoittaja saa put-optioiden hinnan voitolliseksi, tämä antaa pienen puskun varastojen kauppahinnan ja kaupan katkoksen välillä. Tämä puskuri tarkoittaa sitä, että osakekurssi voi vaihdella hieman ennen kuin hinnankorotus tapahdu.

Toinen esimerkki kaupankäynnistä

Pitkän aikavälin sijoittaja on päättänyt sijoittaa XYZ-yhtiöön. XYZ: n osakekanta on tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena 430 dollaria, ja seuraavien vaihtoehtojen voimassaoloaika on yksi kuukausi. Sijoittaja haluaa ostaa 1 000 osaketta XYZ: lta, joten he suorittavat seuraavat optio-oikeuksien vaihto:

Myydä 10 optio-oikeutta (kukin optiosopimus on 100 osakekohtaista arvoa), jonka lakko on 420 dollaria, hintaan 7 dollaria per optiosopimus. Kauppaan saatu kokonaismäärä on 7 000 dollaria (laskettu 7 x 100 x 10 = 7 000 dollaria). Sijoittaja saa 7 000 dollaria välittömästi ja pitää sen voitollisena.

Odota, että XYZ: n osakekurssi laskee put-optioihin $ 420: n lakkohinnaksi. Jos osakekurssi laskee 420 dollariin, put-vaihtoehdoista käytetään ja vaihtovaihtoehdot voivat antaa vaihtoehdot. Jos asetetaan optio-oikeudet, sijoittaja ostaa XYZ: n osakekannan 420 dollariin osakkeelta (alun perin valinnut lakkohinta).

Jos sijoittaja ostaa kohde-etuuden, put-optioista saadut 7 000 dollaria luovat pienen puskurin, joka estää osakekaupasta tappiota. Pussi on 7 dollaria per osake (laskettu 7 000 dollaria / 1000 = 7 dollaria). Tämä tarkoittaa, että osakekurssi voi laskea 413 dollariin ennen kuin osakekaupasta tulee tappio.

Jos XYZ: n osakekurssi ei vähene putopörssin optiolainaan 420 dollaria, putopalveluita ei käytetä, joten sijoittaja ei osta osakekannan arvoa. Sen sijaan sijoittaja säilyttää $ 7 000 saamansa ostovaihtoehtona voiton.

Johtopäätös

Asetuksilla on muitakin käyttötarkoituksia kuin tässä artikkelissa. Useissa sijoitustoiminnallisissa tilanteissa voi kuitenkin olla järkevää sijoittaa optioihin eikä taustalla oleviin osakkeisiin. Huomaa kuitenkin, että optioiden kaupankäynnin perustana oleva tilanne - jonka avulla hyödynnät suuresti sijoitustasi - väistämättä merkitsee sitä, että riski kasvaa samalla tavalla.