Rahoitusnäkymien analyysi - likviditeettiarvoja

Pika-suhde, jota kutsutaan toisinaan nopean omaisuuden suhdeluvuudeksi tai happokokeeksi, on osoitus yrityksen lyhytaikaisesta likviditeetistä tai kyvystä täyttää lyhytaikaiset velvoitteet, kuten tilit maksettavat, palkat ja verot, joilla on helposti saatavilla oleva käteinen. Se on tiukempi likviditeettitesti kuin nykyinen suhde. Tämä johtuu siitä, että se poistaa varaston yhtälöstä. Inventointi on kaikkien nykyisten varojen vähiten nestemäinen.

Yrityksen on löydettävä ostaja, jos se haluaa laskea varaston tai muuttaa sen käteiseksi. Ostajan löytäminen ei ole aina helppoa.

Erikseen todetaan, nopea suhde tuo dollarin määrän likvidit varat käytettävissä jokaista dollaria nykyisten velkojen. Tällöin 1. 75X: n nopea suhde tarkoittaa, että yrityksellä on $ 1. 75 likvidejä varoja, jotka kattaisivat jokaisen 1 dollarin käypä velka. Mitä korkeampi nopea suhde on, sitä paremmin yhtiön maksuvalmiusasema.

Sitä vastoin nopea suhde. 5X osoittaisi, että yritys pystyi vastaamaan vain puolet sen nykyisistä veloista.

Pikasuhteen laskeminen

Pika-suhde lasketaan taseista.

Quick Ratio = Lyhytaikaiset varat - Varasto / lyhytaikaiset velat

tai

Quick Ratio = (rahavarat ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + saamiset *) / lyhytaikaiset velat

* Muuttuja, jotka on otettava huomioon, ovat termit, jotka liiketoiminta ulottuu asiakkailleen.

Esimerkiksi termeihin voi sisältyä ennakkomaksun alennukset. Tällöin saatujen saatavien määrä saattaa olla liian suuri. Tai velat saattavat johtua nyt, kun AR käteisellä voi olla 30-45 päivää.

tai

Quick Ratio = (Current Assets - Inventory - ennakot - Ennakkomaksut) / Current Liabilities

Jokaisella kaavalla tulisi antaa sama vastaus.

Esimerkki

Jos yrityksellä on 200 dollaria käyttöomaisuuteen ja 50 dollaria varastossa ja 100 dollaria lyhytaikaisissa veloissa, laskelma on $ 200 - $ 50/100 = 1. 50X. "X" (times) -osa on lopussa tärkeä. Se tarkoittaa, että yritys voi maksaa nykyiset velat nykyisestä omaisuudestaan ​​(vähemmän inventaario) puolitoista kertaa.

Tulkinta ja analyysi

Tämä on tietenkin hyvä asema yritykselle. Se voi vastata lyhytaikaisiin velkavastuisiin ilman stressiä. Jos nopea suhde oli alle 1. 00X, yrityksen tulisi myydä inventaario velvoitteidensa täyttämiseksi. Joten nopea suhde, joka on yli 1. 00X, on parempi kuin nopea suhde alle 1. 00X likviditeetin ylläpitämiseen eikä pakotettu joutumaan myymään varastoja.

• Takaisin: Mikä on nykyinen suhde ja miten se lasketaan?
• Eteenpäin: Mikä on nettokäyttöpääoma ja miten se mitataan?
• Oppitunti: Yrityksen likviditeetin analyysi käyttämällä taloudellisia tunnuslukuja

Teollisuusstandardit

Quick Ratio -tulokset on tarkasteltava organisaation tietyn toimialan yhteydessä.Joillakin toimialoilla on perinteisesti erittäin alhainen nopea suhde. Esimerkiksi vähittäiskaupan yritykset pystyvät yleensä neuvottelemaan edullisten luottoehtojen kanssa toimittajien kanssa, mikä johtaa suhteellisen korkeisiin lyhytaikaisiin velkoihin likvideihin varoihin verrattuna.

Sitä vastoin nopeasti kasvavat teollisuudenalat, kuten pikaruokaa, vaativat korkeampia nestemäisiä voimavaroja, jotta ne voivat täyttää investointitarpeensa.