Taloudelliset riskit kasvavat nopeasti

Mahdollisten taloudellisten riskien paino ja leveys eivät ole koskaan olleet niin suuria taloutemme kannalta. Tämä pätee myös silloin, kun verrataan nykytilannettamme aikaisempia hyvin vaikeita aikoja, kuten suurta masennusta, Dot Com -kuplaa ja 2007/2008 kiintiöiden sulamista.

On olemassa suuri ero aikaisempien vaikeuksien aikakausien ja tilanteemme välillä, joita me nyt löydämme.

Taloudellisessa taloudessa, joka yksittäisillä amerikkalaisilla kuluttajilla oli vähemmän velkaa takaisin, oli liittovaltion hallussa paljon vahvempi taloudellinen asema, ja Federal Reserveilla oli kyky elvyttää taloutta kuten määrällinen keventäminen ja alentamalla korkotasoja.

Tällä hetkellä Yhdysvaltojen hallitus on houkutellut mahdollisia vastauksia kaikkiin taantuman tai talouden riskeihin. On vähän, mitä he voivat tehdä, mitä ei ole jo kokeiltu (ja epäonnistunut).

Olemme tilanteessa, jossa olemme paljon haavoittuvampia ja alttiimpia. Sen jälkeen kun sääntelyelimet, kuten Federal Reserve, ovat loppuneet luoteja, siitä tulee kenenkään arvaus siitä, miten he voivat yrittää käsitellä tulevia riskialttiita tapahtumia ja jopa siitä, ovatko nämä taktiikat lopulta onnistuneet.

Viime aikoina massojen keskittyminen ja uskomukset on muutettu monessa paikassa maailmanlaajuisesti.

Tämä tosiasia on ilmennyt monissa viimeaikaisissa tapahtumissa, joista olemme kaikki todistaneet: "Brexit; "uuden presidenttimme valinta; laajempien poliittisten ryhmien nousu kaikkialla Euroopassa ja maailmanlaajuisesti; mahdolliset tariffit ja kaupan sodat.

Nyt tässä uudessa maailmanjärjestyksessä tuijotamme oikein monien skenaarioiden edessä, jotka voivat johtaa suurempaan riskiin, elleivät ne ole haitallisia voimia taloutemme ja muiden kansojen talouksien ympäri maailmaa.

Jotkut potentiaalisista maamiinoista, joihin kaikkien on syytä pitää silmällä, ovat muun muassa:

"Q-suhde"

Yksinkertaisesti sanottuna Q-suhde on kaikkien yritysten varojen arvo osakemarkkinoilla, verrataan kustannuksiin, jotka korvaavat kaikki kyseiset varat. Q-suhdetta ei luonteensa vuoksi koskaan saa olla yli 0,1, ja kaikki tällaiset tasot ovat kestämättömiä.

Kuusi kertaa, jolloin jonoasema oli 1. 0 tai sitä korkeampi, seurasi hyvin pian merkittävä osakemarkkinakorjaus. Rauhaavat hinnat alentavat markkinoilla olevien varastojen arvoa, kunnes niiden Q-suhde laskee alle 0. 3.

Toisin sanoen yli 0,1: n Q-suhde ylittää huomattavasti, ja se vastaa tyypillisesti palaamalla erittäin aliarvostettu alue on 0, 3 tai niin. Tämä ei edes ole kysymys tai huolenaihe, paitsi se, että nyt Q-suhde on 1.01.

Rahan nopeus

Rahan nopeus näyttää kuinka monta kertaa yksittäinen dollari vietti talouteen vuosittain. Jos ravintolan omistaja maksaa käsityöläisen ja että käsi käyttää tätä dollaria ostamaan päivittäistavaroita, ja ruokakauppaan omistaja käyttää sitä dollaria menemään ravintolaan, joka on nopeus 3.

Aina kun rahan nopeus laskee tarpeeksi merkittävästi, tarkoittaa, että voimme olla taantumassa.

Rahan nopeus saavutti huippunsa 10,67 vuonna 2007. Siitä lähtien se on loputtomasti liukunut 5,7: een, pienimmän, jonka olemme nähneet laman alkamisvuodesta 1974. Tämä voi tarkoittaa varastosta markkinoiden kaatuminen on tulossa.

Heikko dollari-politiikka

Ensimmäisen kerran useiden vuosikymmenien aikana presidentti (valittu) on ilmaissut ennakkoluulon kohti heikompaa dollaria. Kansan, jolla on vahvempi valuutta, on vaikeampi myydä tuotteitaan ja palveluitaan ulkomailla, kun taas heikoimmillaan valuutoilla on taipumus nähdä vientikaupan saldoa.

Tämä ongelma ei ole itsenäinen dollarin heikko strategia. Itse asiassa se on järkevää ja voi olla hyödyllistä joillekin yrityksille ja yksityishenkilöille.

Ongelmana on, että ilmoitus tuli yhtäkkiä. Aina, kun politiikan muutos ilmenee äkillisesti tai hyvin lyhyessä ajassa, maan mukana on aina kasvavia kipuja.

Yritykset, jotka valmistavat tavaroita Amerikassa, hyötyvät heikommasta dollarin politiikasta. Kuitenkin, jos ne ostavat tarvikkeita ja resursseja ulkomailta, jopa U.-pohjaiset yritykset näkevät kustannusten nousevan samanaikaisesti.

On liian aikaista kertoa tarkalleen, kuinka heikko dollari-politiikka vaikuttavat tosiasiallisesti kaikkiin Amerikan tytäryhtiöihin. Voimme tietää, että se auttaa jotkut, samalla kun vahingoittaa toisia, ja eniten mitä voimme toivoa on, että nettotulos on yleisesti positiivinen tai negatiivinen.

Demonetization

Intiassa pääministeri Modi on äskettäin aloittanut demonetization-kampanjan. Valtioneuvosto peruutti tietyt valuutanlaskut ilman varoitusta - 500 ja 1 000 rupee-setelin välittömästi ja virallisesti menetti status tunnustetuista valuutoista.

Uudet Rs 500 ja Rs 2 000 rupee-seteliä, jotka annettiin demonetized-laskujen omistajille vaihto- / pankkiluottoina. Yksilöt voivat kaupata demonetized seteleitään uusille, mutta vain alhaisilla tapahtumamääriin, päivittäisten enimmäismäärien mukaan.

Ajatuksena oli, että tämä olisi erittäin haitallista väärentäjille ja ihmisille, jotka harjoittavat laittomia toimia ja koska demonetisointiprosessi todennäköisesti onnistuu. Tietenkin on mahdollista, että Intian talous on laskenut alhaisimmalle tuottavuudelleen viime vuosina.

Pankissa on myös massiivisia kokoonpanoja ja siviilihäiriöitä ja lieviä levottomuuksia. Maailman erittäin rahapohjainen talous vie jonkin aikaa sopeutumaan yllättäviin muutoksiin.

Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun Intia on demonetized osia niiden valuuttaa.Maa ryhtyi vastaaviin toimiin vuonna 1954 ja myös vuonna 1978.

Vaikka demonetisoituminen on epäilemättä hyvin ongelmallista monille Intian väestölle, tasapainon pitäisi olla hyvä taistella väärentämisiltä ja rikollisilta, jotka säilyttävät suuret osuutensa rikkaudestaan ​​rahana. Valitettavasti suurin osa näistä kielteisistä toimijoista pitää hallussaan vain keskimäärin 6 prosenttia rahavaroistaan ​​keskushallinnon verojen mukaan, jotka väittävät, että tämä prosessi ei haittaa laittomia toimintoja yhtä paljon kuin on haitallista Intian keskivertokansalaiselle .

Vaikka kuulostaa siltä, ​​että se on maailma, eikä varmasti ole meidän ongelmamme ensimmäisellä silmäyksellä, siitä voisi tulla kysymys, jos Intian talous hidastuu. Aikana, jolloin maailma tarvitsee kasvua kaikista suurimmista talouksista, se voi muuttua ongelmalliseksi ja mahdollisesti pahentaa muita tilanteita, jos kansakunnan kasvuvauhti putoaa. CNBC: n mukaan Intian alhaisin kasvu on vuodesta 2011, demonetisoitumisen varjossa.

Kauppareita

Sotaa ei koskaan ole. Samoin kauppaan ei ole koskaan voittajia.

Yhdysvaltain ja muiden maiden välinen kaupallinen sota maailmassa on kasvanut merkittävästi uuden amerikkalaisen presidentin valinnasta lähtien. Jo nyt keskustellaan Kanadan, Meksikon, Kiinan ja muiden maiden kaltaisista tavaroista.

Luettelo kasvaa päivällä. Niin myös luettelo sellaisista vastaväitteistä, joita Kiinan kaltaiset kansat ovat jo ilmaisseet vastauksessaan.

Samoin kuin maailmanlaajuiset valuutat, jotka aloitettiin muutama vuosi sitten, aloitamme nyt kauppariviä. Nämä taloudelliset ristiriidat ovat jo alkaneet, mutta ne lähes varmasti kasvavat voimakkaasti eteenpäin.

Negatiiviset korot

Jotain, jota ei ole koskaan tapahtunut maailmantaloudessamme, on tullut nopeasti yleistyneempi. Sveitsissä, euroalueella, Ruotsissa, Japanissa ja Tanskassa on nyt negatiivisia korkoja.

Periaatteessa maksat pankille oikeuden säilyttää rahat heidän kanssaan. Negatiivisen koron syvyyteen perustuen, kun joukkovelkakirjalaina erääntyy, saat enemmistön, vaikkakin vain osan, rahasummasta, jonka sijoitat ensin.

Voit ostaa $ 1 000 joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy viidessä vuodessa, ja kun omaisuuserä saavuttaa erääntymisen, sinulle palautetaan vain 950 dollaria.

Varhaisessa vaiheessa suurin huolenaihe negatiivisten korkojen kanssa oli se, että pankkeja ajaisi. Koska tämä ei tapahtunut, monet kansat ovat nousseet rohkeiksi seuraamaan samaa polkua.

Lisäksi ne voivat myös viedä nykyiset korot entistä syvemmälle negatiiviselle alueelle, kuten he pitävät soveltuvan. Jo ennestään negatiiviset korot saattavat vieläkin negatiivisemmiksi.

Osa "logiikasta" on se, että jos säästäjät tietävät, että heidän rahansa pankissa heikkenee hitaasti, he todennäköisemmin ottavat rahat pois ja menevät sen käyttämään asioita. Tämän puolestaan ​​odotetaan lisäävän taloutta.

Se on tosiasia (mutta ei ilmeisesti ole yhtä ymmärretty talouspoliittisten päätöksentekijöiden keskuudessa), että negatiiviset korkotasot ovat palaneet. Käytäntö tukahduttaa kuluttajia taloudesta, jotka puolestaan ​​todennäköisemmin pitävät rahansa pidempään ja poistavat merkittävät ostot.

Maksukyvytön pankit

Useimmat pankit, etenkin Euroopan unionissa, ovat paljon huonommassa asemassa kuin useimmat ihmiset ymmärtävät. Esimerkiksi Deutsche Bankilla on enemmän rahaa johdannaisiin kuin koko Saksan kansantasavallan BKT. Italialaiset pankit ovat aivan yhtä huonoja, ja Espanjan, Portugalin ja Kreikan laitokset ovat samankaltaisia ​​huolenaiheita muun muassa.

Jos jompikumpi näistä pankeista epäonnistuu tai joutuu olettamaan, mitä ne ovat velkaa, se voisi mahdollisesti johtaa muiden lähitulevaisuudessa olevien pankkien dominoefektiin johtuvien tuloksena olevien tartuntavoimien vuoksi. Jos pankki A ei voi maksaa pankkia B, pankki B ei voi maksaa pankkia C ja niin edelleen.

Koska monien pankkien verotustilanteet heikkenevät, niillä on vähemmän vaihtoehtoja ja toimia, joita ne voisivat toteuttaa eri taustalla olevien ja yhdistettyjen talouksien vakauden varmistamiseksi. Jokainen yksittäinen luottotapahtuma voisi mahdollisesti johtaa "samanaikaisesti" vastaaviin luottotapahtumiin, jotka voisivat kattaa ja vaikuttaa koko maailman talousjärjestelmään.

Euroopan unionin murtaminen

"Brexit" (Euroopan unioni jäi Yhdistyneestä kuningaskunnasta) oli Euroopan unionin ensimmäinen halki, mutta todennäköisesti tulee vielä lisää. Esimerkiksi "Grexit" (kreikkalainen poistuminen EU: sta) kasvaa todennäköisemmin viikolla, ja mahdollisesti muitakin valtioita voisi vetäytyä Euroopan unionista, kuten Italiasta, Espanjasta ja Portugalista.

Kaikilla näillä kansakunnilla on väestöjä, jotka ovat yhä avoimempia jättämään euroon taaksepäin ja palaamaan takaisin alkuperäiseen valuuttaansa. Myös nämä maat ovat äärimmäisen heikoissa taloudellisissa muodoissaan ja taloudellisesti vain selviytyäkseen saada suuria lainoja ja myöhemmin yhä velkaantuneemmiksi.

Mitä tehdä?

Mahdollisuudet tulevat näistä tilanteista mahdollisimman vähäisiksi. Ja jos näin tapahtuu, luottamus valuuttoihin saattaa laskea ja siirtyä kohti jalometalleja kuten kulta. Tämä voisi tehdä hyödykkeistä houkuttelevampia investointeja varallisuuden säilyttämiseen ja vaurauden suojelemiseen maailmantalouksiilta. Sillä välin, jos haluat olla varovainen, voi olla hyvä rajoittaa altistumista potentiaalisille riskeille - mukaan lukien ylellisyystuotteet, vähittäismyynti, ravintolat ja kuluttajien harkinnanvaraiset varastot.