Tekijät, jotka on otettava huomioon varastojen analysoinnissa

Oikean hinnan löytäminen varastosta tai parhaan hinnan myymiseksi on tapa, jolla sijoittajat tekevät rahaa osakemarkkinoilla. Näyttää olevan ilmeinen, mutta kuten monet elämässä, sitä ei ole helppo tehdä.

Ensimmäinen tehtävä on ostaa oikealla hinnalla, mutta mikä on oikea hinta? Eri sijoittajilla on erilaisia ​​vastauksia, mutta he kaikki sopivat, että sinun pitäisi ostaa alle tulevan hinnan.

Tietenkin selvittää, mikä hinta markkinoilla maksaa varastossa tulevaisuudessa on vaikeaa.

Tulevan hinnan löytäminen on monella tapaa. Kuitenkin, koska emme voi tietää varmasti tulevaisuutta, kaikki tulevat hinnat ovat paras arvaus.

Sinulla saattaa olla paremmat mahdollisuudet saada aikaan nykyinen käypä arvo, joka ei ole sama kuin markkinoilla maksaa. Oikeudenmukainen markkina-arvo tai sisäinen arvo on arvio siitä, millaista liiketoimintaa kannattaa jatkuvana huolenaiheena.

Se pitää yrityksen kykyä tuottaa ilmaisia ​​käteisvaroja (käteisvaroja jäljellä kaikkien laskutusten maksamisen jälkeen ja nykyiset velkavastuut täyttyvät). Tämä on rahaa, jota yritys voi käyttää rahoittamaan laajentamista, ostaa muita yrityksiä, maksaa osinkoja tai yksinkertaisesti pankki tulevaa käyttöä varten.

Vahva vapaa kassavirta on tärkeä merkki siitä, että yhtiöllä on kilpailuetu kilpailijoihin nähden. Kuinka suuri etu (tai taloudellinen jyrkkä) yhtiö on päättänyt päättää, kuinka vahva yrityksen tulevaisuus näyttää.

Jotkut arvioitavat indikaattorit

Tulot
Etsi yrityksiä, jotka antavat tuloja vuotuisesta kasvusta (satunnaiset hittitilanteet recessioiden aikana ovat hyväksyttäviä).

Vaikka tämä ei ole täydellinen metriikka (muista, että kirjanpitokulut voivat vähentää tuloja), sinun kannattaa tarkastella. Varmista, että kohdeyritys ilmoittaa huomattavasti sektorialan tuloja (löydät nämä numerot Yahoo! Finance -sivustosta osakehaku-osassa). Vertakaa myös tärkeimmät kilpailijat.

Vapaa kassavirta
Vahvat yritykset tuottavat runsaasti rahaa ja etenkin suuret rahavarat. Vapaa käteinen on mitä jää jäljelle sen jälkeen, kun yhtiö sijoittaa itsensä toimimaan edelleen. Toinen tapa ajatella tätä on, kuinka paljon rahaa voit vetää pois liiketoiminnan ilman pakottavia muutoksia toiminnassa (sulkeminen kasveja, lomautuksia ja niin edelleen).

Omaisuuden tuotto (ROA)
Tämä toimenpide kertoo sijoittajille, että yritys käyttää varoja viisaasti ja luo arvoa omistajille. Kuinka tehokas yritys tuottaa tuloja? Vahvilla yrityksillä on ylivoimainen tuotto pääomalle alalleen. Esimerkiksi kahdella yrityksellä on 100 dollaria varoista. Yksi yritys käyttää näitä varoja ansaitsemaan 5 dollaria tulokseen, kun taas toinen yritys käyttää samaa määrää varoja 15 dollarin voittoon.Mitkä valitsit omistat? Vertaa saman sektorin yrityksiä voimassa olevaan tarkistukseen.

Oman pääoman tuotto (ROE)
Toinen tapa tarkastella yrityksen voittoa tuottavia tehokkuuslukuja siitä, miten yritys käyttää velkoja omaisuuden lisäksi. Koska useimmat yritykset käyttävät velkaa liiketoiminnan harjoittamiseen, on tärkeää ottaa se huomioon. Oman pääoman tuotto kertoo, kuinka hyvin yhtiö käyttää sijoittajien pääomaa ja sisältää velan.

On erittäin tärkeää verrata saman sektorin yrityksiä. Jos yrityksellä on huomattavasti korkeampi ROE kuin sen sektori, varo, että jotain epätavallista lisää numeroa (viimeisimmät yrityskaupat, takaisinosto ja niin edelleen).

Nettomarginaalit
Yhtiön nettokate on yksinkertaisesti nettotuotto jaettuna myynnillä. Tämä kertoo, kuinka tehokasta yhtiö on vähentämässä voittoja myynnistä. Joillakin teollisuudenaloilla (esim. Päivittäistavarakaupoilla) on alhainen nettomarginaali ja niiden on tuotettava paljon tuloja voiton tuottamiseksi. Muilla teollisuudenaloilla on suurempi nettomarginaali liiketoiminnan luonteen (esim. Ohjelmiston) ansiosta. Hyvät yritykset voittavat sektorin keskiarvoja ja läheisiä kilpailijoita.

Voimakkaiden futuurien vahvojen yritysten löytäminen vaatii jonkin verran työtä, mutta sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa tuolloin, voidaan palkita runsaasti.

Muista, että vahvat futuurit ovat vahvoja yrityksiä kaikilla teollisuudenaloilla, joten sinun ei tarvitse rajoittaa hakuasi tällä hetkellä kuumalla sektorilla.