Sijoitusten parantaminen suudella

Kaikista sijoitusneuvonnoista, joita saat todennäköisesti elämässäsi, osa parhaista on "Säilytä yksinkertainen, tyhmä" tai Kiss. Tämän petollisen hylkäävän sanan taustalla oleva käsite sai suosiota kahdesta lähteestä. Ensimmäinen oli Peter Lynch Fidelityssä, joka on yksi historian suurimmista pääomasijoittajista. Hän oli ihastunut kertomaan ihmisille "hankkimasta liiketoimintaa niin yksinkertaiseksi, että jopa idiootti voisi käyttää sitä, koska ennemmin tai myöhemmin yksi" ja "panostaan ​​siihen, mitä tiedät".

Hän on myös kannattanut sijoittajia kiinnittämään huomiota siihen, mitä he olivat käyttäneet saadakseen omaisuuden omistukseen kasvuun ja tulokseen suhteessa PEG: n ja osinkojen oikaistuihin PEG-suhteisiin. Toinen oli Berryhire Hathawayn, legendan hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja, monipuolinen holdingyhtiö, joka harjoittaa lähes kaikkia talouden sektoreita ja teollisuudenaloja.

Kun otat sijoituksesi "Keep it simple, stupid" lähestymistapa, soveltaen sitä sekä salkunhallinnassa että yksilöllisessä turvallisuustasossa, keskityitte niihin kourallisiin asioihin, jotka todella ovat tärkeitä ja voivat vähentää merkittävästi riskejä, joihin altistat arvokasta ja usein ansaittua vaurautta. Sen avulla voit nähdä melun, häirintää ja keskittyä omistajien tuloihin, muun asiaan liittyvien tosiasioiden joukossa. Se välttää monimutkaisuuden, joka kuka tahansa, jolla on tekniikka tai todennäköisyys taustalla, voi ymmärtää, että kukin ylimääräinen taukopaikka otetaan käyttöön riippumatta siitä, kuinka pieni yksittäinen epäonnistumismahdollisuus, lisää merkittävästi epäonnistumisen mahdollisuuksia kokonaisuutena.

Tämä on viimeinen asia, jonka haluat, kun käytät korvaamatonta pääomaa, johon sinä, perheesi tai henkilö tai laitos, johon olet velkaa, noudattaa passiivisia tuloja, kuten osingot, , ja vuokrat.

(Niille teistä, jotka eivät tunne todennäköisyysteoriaa, nopea kuva voi auttaa.

Mitä haluaisit mieluummin: varastossa, jolla on 65 prosentin mahdollisuus kaksinkertaistaa seuraavien viiden vuoden aikana tai varastossa jolla on mahdollisuus saattaa nelinkertaiseksi, jos tapahtuu kahdeksan eri tapahtumaa (kenties uuden valtion toimilupa, uusi tehdas rakennettu jne.), jokainen tapahtuma, jolla on 90 prosentin todennäköinen menestyskorko, jälkimmäinen, usko tai älä, on noin 43% todennäköisyydestä - paljon huonompia kertoimia kuin entinen vaihtoehto! Kun lisää ketjun linkkejä, sinulla on suuremmat kertoimet jotain menemättä. Jos varastossa voisi nousta 1 000%, mutta sen ansiosta , ammattiliittojen on vähennettävä kysyntää, polttoaineiden toimitukset on romahtava, konkurssituomioistuin on pakottava kilpailija maksamaan lupaavat eläkevelvoitteensa ja uusi hallinnointi tulemaan ja vähentämään optio-oikeuksia, olet todennäköisesti pettynyt parhaiten tai, pahimmillaan, päätyvät kuin nämä köyhät ihmiset.)

Tavoitteenani kirjoittaa tämän artikkelin on jakaa kanssasi joitakin tapoja, joilla mielestäni henkilö voi seurata "Keep it simple, Stupid" -filosofia omassa elämässään. Toivoni on, että et vain harkitse vakavasti joitain niistä ottamasta käyttöön, mutta kouluttautat itseäsi etsimään tapoja vähentää monimutkaisuutta, ja päästäkseni ydin riippumatta siitä, mitä yrität saavuttaa.

Suuri tapa harjoitella "Keep It Simple, Stupid!" Sijoituksen valitsemisessa on käytettävä yhden kappaleen testiä

Joitakin liiketoiminnan johtamisen strategisia investointeja, jotka eivät kuulu keskustelun piiriin, jokainen sijoitus, jonka teet elämässä, oletettavasti tulee alas siihen toivoon, että sinä kasvattaa rahaa, jonka olet sitoutunut lisää ostovoimaan, jotta voit tehdä enemmän; ostaa enemmän autoja, taloja, lomat, antaa enemmän hyväntekeväisyyteen, jättää enemmän lapsillesi tai lastenlapsiisi. Sijoitukset tuottavat niiden sisäisen arvon niiden tuottamilta kassavirroilta joko sisäisesti tai muuntamistoiminnalta. Se ei ole kaikki. Maksamasi hinta suhteessa näihin rahavirtoihin lopulta tuottaa kuoleman mitä voit odottaa suhteen vuotuinen tuotto. Jos maksat 2x: n verran ja inflaation oikaistusta nettomääräisestä arvosta 1, ansaitset puolet tuottoprosentista, jonka olisit maksanut 1x.

Se on niin yksinkertaista.

Kun ymmärrät tämän perustavanlaatuisen totuuden, näette Peter Lynchin ja Warren Buffettin käyttäytymisestä viisauteen siinä, että he vaativat tietävän nimenomaisesti ja nopeasti,

syistä Peter Lynch ilmoitti käyttävänsä munien ajastimen aloittamista puhelimitse rahoitusanalyytikoiden ja kauppiaiden kanssa. Hän kertoi heille, että heillä oli vähemmän kuin yksi minuutti selvittää investoinnin idean perusta. Warren Buffett suosittelee, että kirjoitat lyhyen kappaleen, jossa kerrotaan jotain seuraavasta: "Ostaani XYZ: n 10 000 dollaria osakkeelta 25 dollaria per osake, koska uskon (syytä tähän, kuten voitto kasvaa kahdesti nopeammin kuin nykyinen hinta-voitto-suhde, piilotetut omaisuuserät ovat taseessa, hallintamuutos parempaan, arvostus on liian alhainen jne.) Seuraa tilannetta, huomioi aina perusopinnot. Se liittyy käsitteeseen, josta puhuin äskettäin omassa blogissani erittäin tuottavista ihmisistä; miten et voi oikeastaan ​​leipoa kakkua. Sinä keskityitte varmistamaan, että jokainen ainesosa ja jokainen askel on oikea ja kakku tapahtuu itsestään, mikä ilmentää, kun saat syötteet oikein. Jos ostat yrityksen osakkeita ja odotat ansiot kasvavan 12%: lla, vain muutama vuosi myöhemmin, he alkavat 8%, tiedät, että jotain on väärin tai erilainen. Kiinnitä huomiota siihen. Älä luopu sitä ja unohda perustelut tehdä investointi ensi sijassa. Toinen tapa harjoitella "Keep It Simple, Stupid!" On vain pitää arvopapereita käteissuoritusten kautta, maksettu kokonaisuudessaan ja lopettaa yrittää olla niin älykäs

Yksi suurimmista erehdyksistä, joita näen sijoittajia, on, että he päätyvät tähän outoon käyttäytymismalliin, jossa he yrittävät käyttää salkkuaan tehdäkseen heidät tuntea älykkääksi tai erikoiseksi jotenkin sen sijaan, että keskittyy siihen, mitä asioita - rahavirtoja.Kun sijoitat varoihin, sinun on hankittava voittoja.

Tämä monimutkaisuuden tarve on loputon, tulossa ja menossa sykleissä, jotka johtavat usein katastrofiin. Sosiaalivakuutuksia oli 1980-luvulla. Aasialaisia ​​riskejä oli 1990-luvulla. Vakuudellisia velkasitoumuksia oli 2000-luvulla. Nyt uusin asia, jota ihmiset yrittävät päästä kiinni ovat Robo-Advisors; automatisoituja ohjelmistoalustoja kirjoitetaan tuntemattomilla omilla algoritmilla, joihin ihmiset antavat koko nettovarallensa peliin, joka muistuttaa minua taaksepelaajasta soittamalla kuormitetulla aseella. Eräänä päivänä, puhtaalle viihteelle, luotiin profiili hypoteettiselle 50-vuotiaalle sijoittajalle, jolla oli 250 000 dollaria tuloja ja miltei mitään eläkesäästöä, jotta nähtäisiin, mikä on yksi suurimmista Robo-neuvoista, joka rakentaa portfoliota edullisia ETF: itä, suositeltavaa. Kun arvopaperilistat palautettiin, pudonnutin taustalla oleviin tiloihin - varsinaiset investoinnit, jotka piiloutuivat pinnan alapuolelle, useimpien näiden varallisuuspoolien omistajien näkemättä - ja huomasivat, että ei ole vähäistä rahamäärää sijoitettu tehokkaasti keinottelevat valtioiden velat, jotka ovat vähemmän kuin läpinäkyvyys ja vakaus. Tämä on asinine. Se on tehokas markkinoiden hölynpölyä ajaa; ihmisten tapaus on vakuuttunut siitä, että ne voivat monipuolistaa tylsää altistumista lisäämällä vielä tylsempää altistumista. Sijoittaja, joka halusi kiinteän tuoton komponentin, olisi pitänyt olla täysin tyytyväinen ostamaan viiden vuoden FDIC-takaiset talletustodistukset 2, 15%: lle tai mitä he saavat tällä hetkellä tuottaa. Sen sijaan ohjelmisto päätti "saavuttaa tuoton", joka on yksi hulluista asioista, joita sijoittaja voi tehdä ja joka johtaa suurempaan tappiota kuin miltei mikä tahansa muu velkaantumisvoima. Taivaan tähden vain muutama vuosi sitten ihmiset eivät olleet tyytyväisiä istumaan käteisenä, joten he yrittivät saada vähän ylimääräistä tuottoa ostamalla huutokauppahintaisia ​​arvopapereita vain löytääkseen ne rikkoutuivat, kun likviditeetti kuivui vuosina 2007-2009 romahdus. Miksi elää näin? Se on niin tarpeetonta. Lopeta elämäsi tekeminen vaikeampaa kuin sen täytyy olla. Pysäytä sabotoimalla itseäsi.

Jos haluat sijoittaa investointeja ja sinulla ei ole erityistarpeita, pidä sisällään hajautettu joukko varoja ja joukkovelkakirjalainoja - ja kyllä, jos olet tietyn ikäinen, tarvitset todennäköisesti sekä varoja että joukkovelkakirjoja pelata eri rooleja salkussa kuin niiden nimellinen tuotto. Pidä näitä varoja rahatilillä, ei marginaalilistalla, jotta vältytään jälleenrahoituksen riskeiltä, ​​vaikka tietyissä tilanteissa jotkut sijoittajat voisivat maksaa nimellisiä vapaudenmenetyksiä. Istu alas ja kerää osingot ja korkotulot. Ajattele salkkumallia keinona kartoittaa voittoja ydinvoimakoneistasi, joka useimmille ihmisille on heidän uransa ja lopettaa yrittää saada rikkaita yön yli. Jos et tiedä, mitä olet tekemässä tai ette työskentele varallisuudenhoitoyhtiön kanssa varakkaille, harkitse investoimalla indeksirahastoihin, jotka ovat luultavasti paras vaihtoehto, kunnes saavutat jonkin verran nettovarallisuuden, jonka jälkeen ne tulevat tyhmä lukemattomista syistä, mukaan lukien metodologiset puutteet ja mahdolliset verotukselliset altistumiset.

Lisää tapoja "pitää sen yksinkertaisena, tyhmä!"

On olemassa monenlaisia ​​muita tapoja noudattaa "Keep It Simple, Stupid!" filosofia. Jotkut sijoittajat hankkivat vain 100 osakekurssia, joten heidän salkunlaskentaansa on helpompaa. Jotkut suuret nettovarallisuusasuttajat etsivät rekisteröityä sijoitusneuvoja, joka työskentelee avoimessa arkkitehtuurikäyttöympäristössä, joten riippumatta siitä, kuinka monta eri omistusta heillä on tai kuinka monta erilaista omaisuudenhoitajan he vuokraavat, kaikki on raportoitu keskitetysti, konsernitasolla ja ehkä jopa keskitetty konsolidoitu säilytysyhteys. Käytännön toteuttaminen omaan elämään riippuu persoonallisuutesi ja yksilöllisistä olosuhteista, tarpeista ja mieltymyksistä. Tarkoitus on ymmärtää se, että yksinkertaisuus on kaunista. Yksinkertaisuus voi suojella sinua tekemällä siitä paljon selkeämmin, mitä riskejä olet tekemässä. Yksinkertaisuus myös helpottaa elämääsi.