Onko asema vaarallisempaa kuin se näkyy?

Kun aloitamme leviämisaseman, on aina hyvä syy uskoa, että tulos on positiivinen, koska kukaan ei tee kaupasta ilman odotuksia voiton saamisesta. Koska kaikki kauppiaat tietävät (tai oppivat nopeasti), jotkut kannat koituvat vaikeuksiin, koska odotuksemme osakemarkkinoilla (tai yksittäisillä osakkeilla tai indeksillämme) ei toteudu. Siksi kokenut elinkeinonharjoittaja tietää, että kauppaan luopuminen ja rahallisen tappion hyväksyminen ovat oikeita päätöksiä.

Kuitenkin normaali emotionaalinen reaktio elinkeinonharjoittajalle, joka kohdistuu tähän menetykseen, on löytää keinot "korjata" asema. Tällä lähestymistavalla ei ole mitään vikaa. Itse asiassa on järkevää etsiä älykäs säätö niin, että kaksi asiaa toteutetaan:

• Tärkeämpää on, että uuden aseman on oltava vähemmän riskialtista kuin asetettava asento. Jos emme voi vähentää riskejä; jos me vain peitämme riskin niin, että asema näkyy on vähemmän riskialtista; se ei ole vain tarpeeksi hyvä.
• Toiseksi, äskettäin muokatun sijainnin on oltava sellainen, että haluat omistaa sen. En voi korostaa tätä kohtaa tarpeeksi voimakkaasti.
  Vähemmän kokeneita kauppiaita putoavat ansaan: He uskovat, että oikaisu on aina paras valinta yksinkertaisesti siksi, että se antaa heille mahdollisuuden palauttaa rahat, jotka on jo menetetty. He jättävät huomiotta sen, että äskettäin mukautettu asema ei kuulu heidän salkkuunsa, koska se ei täytä ehtoja uuden toimipaikan valitsemiseksi. He eivät ymmärrä, että mukautettu asema on todellakin "upouusi" heidän salkkunsa puolesta. HUOMAUTUS: Suurin osa kauppiaista ei ajattele, että aseman luominen luo uutta. He näkevät sen vanhempana asemana muutettuna tai muutettuna. Itse asiassa se on upouusi, koska vanha asema on suljettu (aiemmin asetetut vaihtoehdot eivät enää ole salkussa) ja uusi asema, jossa on aivan uusia vaihtoehtoja, on asettunut paikalleen.
  Eikö ole järkevää etsiä uusia voittoja (eli menetellä tappion) avaamalla uusi asema - asema, joka sopii kriteereihisi uuteen paikkaan? Eikö ole parempi kuin yrittää korjata rahaa menettää, asema, joka on tullut liian riskialtti mukavuusvyöhykkeellesi ? Muista, että toivo ei ole strategia ja on parasta luoda asema, jonka haluat omistaa. Liian monet toimijat tuntevat velvollisuutensa ryhtyä asemaan ja pyrkivät parhaansa hallitsemaan riskejä - ja heillä on keskivertokansio.

• Kehotan sinua olemaan sopeuttamatta kantaa ja muuttamaan sen sellaiseksi, että "ei ole niin paha". Ei ole mitään syytä luoda uutta kantaa siten, että se sopii "ei niin huono" luokkaan.Kun omistat jo omistetun sijaintisi, haluat, että äskettäin säädetty asema on yhtä hyvä kuin mikään muu äskettäin luotu kauppa.

Onnistuneet kauppiaat ymmärtävät, että tilanteita, joissa asemaa ei voida muuntaa sellaiseksi, joka kannattaa omistaa. Joskus tappiot on toteutettava, jotta estetään muita tappioita. Älä pakota säätöä toivoen, että kaikki loppuvat hyvin.

Voittajan mieli : Paras mahdollinen kauppa

On houkuttelevaa muokata menettää kauppaa. On houkuttelevaa korjata asema, joka on mennyt epäonnistumaan, koska kukaan ei halua luopua asemastaan ​​ja lukita tappiolla. Menestyvä kauppias oppii voittamaan nämä kiusaukset. Kehotan sinua tekemään ponnistuksia tehdä samoin.

Kun päätetään aloittaa uusi sijainti tai säätää toinen, vie hyvää kauppaa varten tarvittava aika, joka antaa sinulle uuden aseman, joka kannattaa omistaa.

Harkitse seuraavia ajattelutapoja:

• Kaupan aikana ensisijainen tavoite on estää suuri menetys. Tietenkin haluat ansaita rahaa. Jos kuitenkin valitset kaupoista huolellisesti (käyttämällä mitä tahansa kriteerejä, joiden katsotte olevan toivottavaa), voitot huolehtivat itse. HUOMAUTUS: Jos et ole hyvä kauppavaihtoehto, jos kaupanne menettää rahaa, niin ehkäpä pitkäaikaiseksi sijoittajaksi muodostuminen on parempi polku.
  Kaupankäynnin eloonjäämisen kannalta on tärkeää olla varma, että menettämät kaupankäyntisi eivät ylikuormittele voitot kauppoja. Tämä edellyttää hyvää kurinalaisuutta.
• Kun markkinat eivät toimi odotetulla tavalla, kun riski tarttua sijaintiin on kasvanut, on yleensä parasta luopua alkuperäisestä asemasta (eli poistua tai tehdä älykäs säätö). Tiedät, että et voi odottaa olevan oikein aina, kun teet osakemarkkinoiden ennustuksen. Ei ole mitään syytä kohdata yhä kasvavaa riskiä sellaiselle asemalle, joka ei ole toiminut.
• Tämän tappion estämiseksi on tärkeää oppia tekemään ammattitaitoinen riskienhallinta. Tämä vie aikaa, koska paras tapa saada riskienhallinnan taitoja oppia omasta kokemuksestasi. On kuitenkin olemassa suuntaviivoja, jotka haluat ymmärtää - saadessasi tämän kokemuksen. Ensinnäkin on tiedettävä, mikä summa on vaarassa jokaiselle kaupalle - ja sen todennäköisyyden menettämisestä.
• Kun päätät tehdä tiettyä kaupankäyntiä, harkitse tarkkaan sijaintisi kokoa . Varmista, että voit kestää pahimmassa tapauksessa (vaikka hallitset riskiä estääkseen sen menettämisen).

Rolling: Yleisimmin käytetty säätötapa

Aseman pyöriminen kuuluu riskienhallinnan sateenvarjoon, koska kaupan tekemisen takana on vähentää riskiä. Se ei ole estää lukitsemista tappioon. Se minimoi mahdollisuudet menettää vieläkin enemmän rahaa.

Sijoituksen avulla elinkeinonharjoittaja uskoo, ettei hän ole lukitsemassa tappiota, mutta lykkää hävikinottoa toivoen, että se häviää.Tämä on vakava väärinkäsitys. Kauppa epäonnistui ja rahaa on jo menetetty . Kun asema rullataan, siitä tulee uusi asema ja suunnitelma on ansaita rahaa juuri luoduista tehtävistä. Toki voit ajatella sitä rahan palauttamiseksi korvaamaan aiemmat menetykset, mutta todellisuudessa se on upouusi asema ja edellinen on suljettu tappiolla.

Valvottavan strategian hyväksyminen on kuitenkin usein jätetty huomiotta. Hiljainen asento ilmestyy olevansa paljon turvallisempaa omistaa (verrattuna esivalssattuun asentoon) ja se tuntuu ikään kuin pidättäminen juuri valssaamaan asentoon lähes varmasti johtaa mahdollinen menestys.

Suuri osa ajasta on harhaa. Rolling on suunniteltu lisäämään sekä turvallisuutta että todennäköisyyttä, että asema tulee kannattavaksi. Mutta liian usein asema on ei vähemmän riskialtista omistaa - se tuntuu juuri näin vähemmän kokeneelle sijoittajalle.

Mitä tarkoitetaan termillä "Rolling"?

"Rolling" on strategian, jota eniten myyjät käyttävät. Toisin sanoen tällaisilla kauppiailla on perustavanlaatuinen kaupankäyntifilosofia - jossa alku kaupankäynnistä luodaan käteisrahoitus. Esimerkiksi rauta condors, luottoriskit, alentavien vaihtoehtojen myynti (yksittäiset vaihtoehdot sekä outoa ja tylsää). Niinpä rahojen kerääminen kullekin liiketoimelle muuttuu tavalliseksi tapaan tehdä liiketoimintaa. Kun heillä on ajattelutapa kerätä aina käteistä optiomyyntiä tehdessään, on luonnollista, että heiltä vaaditaan lisää käteistä luottoa, kun sijoitus on käännetty.

HUOMAA: Muut kauppiaat mieluummin ajatelevat ostovaihtoehtoja , ja suuri osa tästä keskustelusta ei liity niihin tai niiden menetelmiin. Haluan vain huomauttaa, että vaihtoehtoomistaja voi myös kuroa aseman, kun on olemassa huomattava voitto. Jos maksat esimerkiksi 2 dollaria. 00 XYZ 50 -puhelulle, ja jos varastokokoelmat, puhelu voi nousta 6 dollariin. 00. Omistaja voi päättää rullata aseman ja ottaa jonkin verran käteistä pöydästä. Tämä tehdään myymällä 600 dollarin puhelu ja korvaamalla se paljon halvemmalla puhelutoiminnolla korkeammalla lakkohinnalla.

Kun päätät rullaa asentoa, on tavallista siirtää (esim. Pidempiaikaisempia vaihtoehtoja). On tavallista kierrättää kauempana rahat ylittäviä lakkohintoja. Näin ollen yhteinen tela voi sisältää 75-kertaisen putken peittämisen ja sen korvaamisen joulukuun 70 putilla. Tämäntyyppisen kaupan ongelma on se, ettei se luo luottoa. Tuo on okei. Hyvän, riskienvähennyskaupan tekeminen on ensisijainen tavoite. Keräämällä ylimääräistä rahaa saatat tuntea olosi paremmaksi, mutta sen ei pitäisi olla vaatimus kaupan tekemisestä. Tämä on vaikea käsite henkilölle, jolla on "Minun täytyy kerätä käteiskorvaus jokaisen kaupan" ajattelulle.

Jos löydät itsesi tilanteesta (ei käteisrahoitusta), saatat ajatella, että lisäominaisuuksien tai vaihtoehtojen leviämisen myyminen on erinomainen tapa saada tämä raha. Tyypillinen menettämiskäsitys on: "En koskaan odottanut, että osakekurssi voisi laskea tähän mennessä (noin 75 dollaria, ja siksi tämä kauppa on vaarassa menettää paljon enemmän rahaa), mutta ei voi mennä alle $ 70 .(Tämä usko on aiheuttanut monia kauppiaita räjäyttämään kaupankäyntinsä. Kyllä, varastossa voi hintaa alentaa, paljon pienempi). Siten vain myydään ylimääräisiä puts, jossa 70 dollarin lakko-hinta saada ylimääräistä rahaa. Silloin, kun vaihtoehdot vanhentuvat, ansaan vielä suuremman voiton kuin toivon ansaitsevan alkuperäisestä asemasta. itse asiassa, jos putoaminen iski 65: ssä on hinnoiteltu riittävän korkeaksi (riippuu implisiittisestä haihtuvuudesta ), voin myydä jopa suuremman määrän 65: stä. Tiedän, että ei ole mitään mahdollisuutta, että nämä voivat koskaan siirtyä rahoihin. "

Jos huomaat aina, että ajattelet näitä linjoja, pysähdy, tämä on polku pilata. Ja kun he työskentelevät hyvin, heillä on ylivoimainen asema ja riskin suuruus. Ongelmana ei ole, että olet todennäköisesti menettänyt rahaa, koska olet myynyt ne, joissa on 65- tai 70-strike-hinta. Ongelma syntyy, kun et menetä rahaa, koska varmasti tekee saman suuririskisen virheen seuraavalla kerralla. Ja lopulta markkinat tekevät odottamattomia, voit jäädyttää eikä tiedä, miten sopeuttaa asema, joka on valmis menettämään paljon enemmän rahaa kuin sinulla on varaa menettää Tai markkinat saattavat jäädä pienemmiksi tai korkeammiksi, joten sinulla ei ole mahdollisuutta vähentää riskejä ja aiheutuu valtavaa tappiota.

Hyväksy tämä neuvo, ettet aseta kantoja lisäämällä niitä suurempia ja suurempia, mikä lisää riskiä. kokenut elinkeinonharjoittaja voi haluta lisätä aseman koko nimellisellä 1- mutta vähemmän kokeneiden elinkeinonharjoittajien täytyy oppia kehittämään kurinalaisuutta ennen kuin ajattelevat, milloin olosuhteet sopivat pieneen tauon kuritukseen.

Esimerkiksi rauta-kondomin kauppias voi omistaa 5-osaisen indeksin rauta-kondoria. Jos ja kun se kääntyy paikalle, uusi sijainti voi koostua 6- tai 7-eristä. Varmista, että nämä vaihtoehdot saattavat olla kaukana rahasta, mutta se, että aseman koko on kasvanut, tekee aseman riskialttiimmaksi omaksi (suurin mahdollinen menetys on suurempi). Huomaa: Ongelma ilmenee, jos asentoa on kelattava uudelleen - koska elinkeinonharjoittaja kasvaa melkein varmasti.

• Säädä nykyistä sijaintia muuttamalla vaihtoehtoja niille, joilla on erilaiset lakkohinta (kauemmas rahaa) - ja yleensä pitempään, vanhentuneeksi.
• Rahan kerääminen on hieno - mutta älä sitä edellytä. Turvallisuus tulee ensin.

Rookies-blogin vaihtoehtojen säännölliset lukijat ymmärtävät, että joskus on tarpeen maksaa pankkipankki, kun aiot rullata, asema. Kieltäytymällä riskialttiiden asemien sopeuttamisesta - vain välttääkseen maksujen maksamisen säätöä varten - on epäterveellinen politiikka. Jos uusi (s. Säädetty) sijainti ei ole sellainen, jota haluat osana salkkua, älä tee kaupankäyntiä. Pitkällä aikavälillä on ylivoimaista strategiaa ryhtyä menetykseen nyt (eli poistua kaupasta) ja unohtaa säätö, kun uusi asema ei yksinkertaisesti ole tarpeeksi hyvä. On tärkeää, että omistat vain omat positiot, jotka haluat omistat.

Turvallisuuden illuusio

Kun elinkeinonharjoittaja sopeutuu asemaan pakottamalla säätelykaupan tuloksena käteisrahoitusta, elinkeinonharjoittaja pyrkii jättämään huomiotta, vähentääkö kauppaa todellakin riskejä. Tämä on hankalaa, koska asema näyttää olevan vähemmän riskialtista (sen jälkeen, lyhyt vaihtoehto on taas "turvallinen" etäisyys rahoista), kun totuus ei ole.

Tämä seuralainen artikkeli havainnollistaa, miten tämä viallinen perustelu on peräisin. Se on tärkeä aihe, koska sen pitäisi auttaa sinua välttämään pudottamasta "ei-tunnistava-riski" ansa.