Oppia sisäpiirikaupoista ja niiden vaikutuksista

Insider Trading on aihe, joka historiallisesti tuottaa paljon uutisia. Etunimi, jonka saatat ajatella (kaikkien syytettyjen ja / tai tuomittujen johtajien ja liike-elämän ammattilaisten keskuudessa) on kotimainen guru Martha Stewart, joka vietti aikaa sisäpiirikaupoista.

Jos et ole perehtynyt tähän maailmaan, sisäpiirikauppa on tietoturvan kaupankäynti (ostaminen tai myyminen) aineiston perusteella, joka ei ole suuren yleisön käytettävissä.

Yhdysvaltain arvopaperipörssi (SEC) on kielletty, koska se on epäoikeudenmukainen ja tuhoaa arvopaperimarkkinat tuhoamalla sijoittajien luottamuksen.

Mikä on sisäpiiri

Yrityksen sisäpiiri on joku, jolla on pääsy tärkeisiin tietoihin yrityksestä, joka voi vaikuttaa sijoittajapäätöksiin, jotka vaikuttaisivat yrityksen osakekurssiin tai arvostukseen. Tätä tärkeää tietoa kuvataan usein aineellisiksi tiedoiksi.

Yhtiön päälliköillä ja pääjohtajilla on olennaisia ​​tietoja. Esimerkiksi myynnin varapresidentti tietää, kuinka paljon tuotetta yhtiö on myynyt ja täyttääkö se sijoittajille tarjottavat tuloarviot. Yrityksissämme on olennaisia ​​tietoja, kuten kirjanpitäjä, joka valmistelee myyntiennusteen laskentataulukkoa. Yrityksen hallinnollisella avustajalla on myös olennaisia ​​tietoja, koska hän valmistelee lehdistötiedotteita ja ennakoi tuloja.

Muita sisäpiiriläisiä ovat talousanalyytikot; parhaita myyjiä; yksityishenkilöt sijoittajasuhteissa ja / tai julkisissa suhteissa, jotka valmistelevat julkisia ilmoituksia; avainhenkilöitä tutkimuksen ja kehityksen alalla (jos yritys kehittää uutta tuotetta, joka voisi olla suuri myyjä); välittäjät; pankkeja ja asianajajia. Koska näet, että sisäpiirikaupat ovat laajat, siksi julkisen kaupankäynnin järjestöillä on selkeät menettelyt ilmoittaa sisäpiiriläisille katsotut henkilöt ja selittää heille sääntöjä, rajoituksia ja mahdollisia seuraamuksia.

Väliaikaisen sisäpiirin

Joten tämä tarkoittaa, että et ole sisäpiiri, ellei ole yrityksen johtoryhmä, talous- tai kehitystiimi tai joku, joka on palkattu käsittelemään aineistoa? Yhdessä sanassa "Ei."

SEC sisälsi määritelmässä sisäpiiriläisten, joilla on "tilapäinen" tai "rakentava" pääsy aineellisiin tietoihin. Jos yrityksen puheenjohtaja kertoo, että yrityksen paras toivo läpimurtotuotetta kohtaan ei ole sääntelyn hyväksyntä, olette nyt yhtä paljon sisäpiiriä kuin hän. On laitonta, että hän voi kauppaa tämän tiedon perusteella ennen kuin se tulee julkisesti.

Sinulla on yhtä laillista tehdä niin, koska olet nyt "väliaikainen sisäpiiri"."Jos presidentti kertoo, että hänen parturi, joka kertoo lastenhoitajalleen, joka kertoo lääkärilleen, joka kertoo sinulle, se tarkoittaa, että parturi, lastenhoitaja, lääkäri ja kaikki ovat" tilapäisiä sisäpiiriläiset ".

Jokainen, jolla on olennaisia ​​tietoja, on kielletty kaupankäynnistä tämän tiedon perusteella, kunnes tiedot ovat yleisön saatavilla.

Säännöt, jotka koskevat sisäpiirikauppasääntöjen rikkomista

Securities Exchange Actin 1934 §: n 10 (b) ja 14 (e) mukaiset SEC valtuudet hakea tuomioistuimen päätöstä, joka velvoittaa rikkomiset palauttamaan kaupallisen voitonsa SEC voi myös pyytää tuomioistuimelta rangaistusta jopa kolme kertaa voiton rikkojat saavuttivat sisäpiirikaupoistaan. ne ovat rikosoikeudellisia seuraamuksia, kuten Martha Stewartin tapaus.

Yrityksesi suojaaminen

Poliisi sisäpiirisi itse, älä salli sisäpiirikauppoja eikä osallistua itse. Ole varovainen siitä, ettet ole jakanut aineellisia tietoja kenenkään kanssa, joka ei ole sisäpiiriläinen, ja varmista, että kaikki sisäpiiriläiset ymmärtävät tämän vastuun ja niiden olosuhteiden, joissa he voivat tulla "väliaikaiseksi sisäpiiriläiseksi". Yrityksesi etujen mukaista on estää sisäpiirikauppoja.

Vaikka SEC ja mahdolliset väärinkäytökset lopulta voisivat lopettaa yrityksen ja sen kaikkien työntekijöiden, tutkimuksella voi olla pysyviä haittavaikutuksia yritykselle yleisön ja sidosryhmien silmissä.