Oppia Mikä institutionaalinen asiakas on rahoituksessa

Useimpien rahoituspalveluyritysten määrittelemät institutionaaliset asiakkaat koostuvat suurista yrityksistä ja muista suuryrityksistä vastaavista rahoituspalveluyrityksistä. Suurin määritelmä tavallisesti kattaa ainakin Fortune 500: n ja todennäköisesti sen jälkeen.

Yhteyspisteet

Wall Streetin arvopaperiliiketoiminnassa ei-rahoitusalan institutionaalisen asiakkaan ensisijainen suhdejohtaja on todennäköisesti vanhempi investointipankkija, erityisesti sellainen, jolla on asiantuntemusta arvopaperisijoituksista tai sulautumisista ja yritysostoista.

Vaihtoehtoisesti, jos asiakas käyttää arvopaperiliiketoimintaa pääasiassa kauppojen suorittamiseen, institutionaalinen myyntihenkilö tai tilinhoitaja voi hallita suhdetta. Kaupallisessa pankissa kyseisen suhteen johtajan tulee olla vanhempi luotonantaja, kun kyseessä on pankin lainaa käyttävä asiakas.

Muun kuin rahoituslaitoksen asiakkaan pääasiallinen edustaja arvopaperikauppiaiden tai liikepankkien kanssa tekemisissäan olevissa asioissa todennäköisesti on yhtiön pääomarahaston johtajan. Henkilöstöjohtajan ja 401 (k) -tilin hoitamiseen liittyvien sijoitusyhtiöiden välisissä suhteissa henkilöstöosaston johtaja voi olla yrityksen edustaja.

Small Business Clients

Pienyritykset, etenkin ne, joilla ei ole julkisen kaupankäynnin kohteena olevaa velkaa tai pääomaa, käsitellään tavallisesti vähittäisasiakkaina. Heidän tilinsä yleensä huolehtivat rahoitusalan neuvonantajat arvopaperiyrityksissä tai pienyritysten luotonantajat liikepankkeissa.

Rahoituspalvelut teollisuusasiakkaat

Rahoituspalvelualan yrityksiä on paljon, jopa suurten, integroituneiden, monipuolisten yritysten kesken. Erityisesti arvopaperikauppiaiden, joilla on markkinatakaajia, on oltava suuria määriä päivittäistä kaupankäyntiä keskenään, hallitsemaan omia arvopaperivarastojaan ja täyttämään asiakkaidensa tilaukset sellaisista arvopapereista, joita tällä hetkellä ei ole.

Lisäksi arvopaperisijoittajat vaativat usein järjestämään ad hoc -kumppanuuksia (kutsutaan syndikaatteiksi) useiden yritysten välillä levittämällä merkintäsitoumusriskejä ja etsimään ostajia nyt tarjolla olevista arvopapereista. Mitä suurempi arvopapereiden liikkeeseenlasku, sitä suuremmat merkintäsitoumukset ja myyntisykliset ovat.

Erittäin varakkaita yksityishenkilöitä

Erittäin suuria yksilöiden nettoarvoa (esimerkiksi yli 100 miljoonan dollarin varoja) voidaan palvella institutionaalisten myyntikanavien kautta eikä taloudellisten neuvonantajien kautta, jotka palvelevat vähittäisasiakkaita. Tämä pätee erityisesti silloin, kun kyseisillä henkilöillä on omat taloudelliset neuvonantajat (tai perhetoimistot) lukuun ottamatta kyseistä yritystä ja käyttävät sen sijaan kyseistä yritystä tiukasti kauppojen suorittamiseen ja sijoitustuotteiden hankkimiseen.

Institutionaaliset linjat

Huomaa, että tietyt rahoituspalvelualan yksiköt ja liiketoiminta-alueet ovat tyypillisesti luonteeltaan institutionaalisia. Investointipankkitoiminta on yksi esimerkki, joka perustuu asiakkaiden luonteeseen.

Arvopaperikauppa on toinen esimerkki. vaikka tämä tehtävä palvelee sekä vähittäis- että institutionaalisia asiakkaita, kaupankäynnin volyymi on yleensä toimielinten puolesta.

Kauppatoiminnalla on myös läheiset siteet sijoituspankkitoimintoon, mikä luo arvopapereita, joita myöhemmin myydään jälkimarkkinoilla.

Vaikka omien arvopapereiden tutkimusosastojen laatimat raportit ja analyysit kohdistuvat yleensä vähittäisrahoitusneuvojille ja vähittäisasiakkaille, nämä ryhmät todennäköisesti järjestetään monipuolisen yrityksen institutionaalisessa puoliskossa.