Oppitunteja Vuoden 2008 osakekurssi, merkityksellinen nyt

Riippumatta siitä, mikä vuosi on, vuoden 2008 finanssikriisi ja siihen liittyvä osakemarkkinoiden kaatuminen ovat oppitunteja oppijoille. Ihmisten enemmistö ei opi eikä pysty välttämään onnettomuustilanteissa tapahtuvia tappioita. Tämä johtuu siitä, että ihmiset myyvät ihmisiä enemmistöä , mikä aiheuttaa etumatkaa. Vain kun erotat itsesi karjasta (enemmistö), voit objektiivisesti nähdä, mitä tapahtuu ja mahdollisesti välttää syksy.

Tässä on kolme oppituntia, jotka auttavat sinua tekemään niin.

Historia Rhymes

Mark Twainin sanotaan, että "historia ei toistu itsestään, mutta se rymistää". Kaatumiset eivät ole hiilikuoppaisia ​​toisistaan ​​- olosuhteet ovat aina hieman erilaiset, ja siksi niitä on vaikea nähdä. syyt kunkin onnettomuuden takana ovat samat, mutta olosuhteet ovat erilaiset. Vuonna 2000 se oli Internet-varastot, ja vuonna 2008 se oli kiinteistö- ja taloushallinto, joka lähetti markkinat pienemmiksi. Seuraavan kaatumisen voisi tuoda halpoja luottoja, roskasidoksia tai maniaa uudessa teknologiassa.

Kun tarkastellaan historiaa hypoteesin tekemiseksi siitä, mitä tulevaisuudessa voi tapahtua, kylmät kovat tosiasiat ovat mukavia, mutta eivät säästä sinua. Jos tallennat kaikki tilastot, jotka aiheuttivat asuntojen ja osakemarkkinoiden romahduksen vuonna 2008, olisit erittäin hyvä havainnointi asuntojen romahduksissa (halvan luotto, huonon sääntely ja pankkien liiallinen vipuvaikutus), mutta se ei ehkä auta sinua huomaamaan seuraava tapaus, jossa olosuhteet ovat erilaiset.

Kun käydään läpi seuraavat kolme oppituntia, harkitse, miten ne voisivat näkyä eri tavoin eri markkinoilta.

Oppitunti 1. Euforia

Vuoden 2007 loppupuolella ja vuoden 2008 alussa oli paljon euforiaa, ei niin osakemarkkinoilla kuin kiinteistömarkkinoilla. Euforia on, kun ihmiset ovat tyytyviä ja kokevat, että mikään ei voi mennä vikaan.

Ihmiset, joilla ei koskaan ollut varaa kotiin, saivat nyt yhden, ja se näytti siltä, ​​että American Dream oli jälleen elossa ja hyvin.

Crash euforiaa polttoaineena on tapahduttava laaja-alaisesti, jossa suuri osa väestöstä kokee olevansa kunnossa, ja monilla on jopa tunne, että "uusi aikakausi" alkaa. Tämä uusi aikakauden tyyppinen ajattelu merkitsee vanhoja riskejä, jotka satuttavat ihmisiä ja heidän sijoituksiaan ennen, eivät enää sovellu. Laaja-alainen usko on, että hinnat nousevat edelleen.

Riippumatta siitä, missä olosuhteissa kaikki nousevien varojen hinnat saattavat lopulta kaatua. Tarkkaava euforia laajassa mittakaavassa ilmoittaa, että se voi tulla ennemmin kuin myöhemmin.

Oppitunti 2. Rampant Speculation

Suurempi ja pidempi nousu, tyypillisesti suurempi ja jyrkempi kaatuminen.Syynä on ylimielinen keinottelu. Kun hinnat nousevat, se kiinnostaa yhä useampia ihmisiä. Asuntokustannukset olivat nousseet USA: ssa keskeytyksettä vuodesta 2000 lähtien asuntojen hintojen suhteessa tuloihin. Sitten vuonna 2006, ennen osakemarkkinoiden kaatumista, asuntojen hinnat nousivat huippuunsa (ks. Oheinen kaavio). Pitkällä aikavälillä korkeammat hinnat houkuttelivat kaikenlaisia ​​keinottelijoita ja / tai ihmisiä, jotka eivät yleensä harkitsisi talon ostamista.

Sama tapahtuu missä tahansa suuressa juoksussa ennen laskua. Ihmiset nukkuvat, koska kaikki muut tekevät sen. He eivät ymmärrä riskejä … "Jos jokainen muu tekee sen (ja tekee rahaa), sen on oltava kunnossa." Se on tämä tarkka ajattelu, joka ajaa hintoja liian korkealle liian nopeasti ja aiheuttaa mahdollisen kaatumisen.

Talossa on valtava investointi ja se liittyy pankkeihin ja vakuutusyhtiöihin, jotka ovat julkisesti noteerattuja pörssissä. Asuntojen hintojen laskiessa varastot olivat erityisen hankalia. He olivat toisella puolella kiinteistön kiroaa; kun taas ihmiset, jotka ostivat taloja otti velan, pankit antoivat heille. Kun asuntojen hinnat laskivat, talot tulivat vähemmän kuin velkaantuneet velat, ja ihmiset lähtivät taloiltaan. Heidän hyvät investoinnit eivät enää olleet hyviä, ja pankille jäi jäljelle omaisuuserien poistuminen ja velkojen kuormitukset, joita se ei voinut kerätä.

Tällöin koko osakemarkkinat sijoittuvat, kun S & P 500 laski 57%: lla 6% vuoden 2007 korkeimmasta.

Oppitunti 3. (sääntelyn valvonnan puute)

Kun hinnat nousevat, jokainen, joka osti ennen, on nyt rahaa. Se on poliittisesti epäsuosittu estää hintojen nousu ja estää ihmisiä tekemästä rahaa. Siksi sääntelijöitä painostetaan estämään euforiaa, joka ruokkii voimakasta keinottelua.

Lait eivät suojaa sinua pörssihäiriöiltä. Uudet lait ja määräykset tulevat voimaan jokaisen kaatumisen jälkeen, eivätkä ne ole estäneet seuraavaa kaatumista.

Jos näet paljon ihmisiä, joilla ei ole varaa tai tiedä mitään tietyltä hyödykkeeltä, mutta kuitenkin kertoa kaikille ostajille (ja he saavat ostaa!) Olet todennäköisesti kertynyt kaatua.

Lopullinen sana

Varjojen kaatuminen jatkuu edelleen, eikä sääntely pysäytä sitä. Uhmat keinottelut ja nousevat hinnat tekevät sääntelijöille poliittisesti epäsuositetut estämään hintojen nousemasta. Rippaava spekulointia puolestaan ​​herättää euforia-tunne - laaja käsitys siitä, että hinnat nousevat edelleen ja talous on uudessa aikakaudella, jossa vanhoja riskejä ei sovelleta. Koska jokainen törmäys näyttää hieman erilaiselta, jopa sääntelijät ja kauppiaat voivat saada kiinni vartija; he itse eivät ole läpäisemättömiä euforinen tunne ja heiluttaminen karjakontaktissa, mikä lopulta sattuu heitä kohtaan.