Leveraged ETFs aloittelijoille

Kaikkien osakemarkkinoiden tutkimuksessa ja analyysissä kertoimet ovat korkeat, että olet törmännyt jotain nimeltään leveraged ETF. (Jos tarvitset kertauskirjan, ETF on lyhyt "vaihto-kaupankäynnin kohteena oleva rahasto", joka on eräänlainen rahasto, joka on yhdistetty osakkeiksi ja joka on kaupankäynnin kohteena ticker-tunnuksella ikään kuin se olisi varasto, ostetaan ja myydään koko päivän hinnoilla, jotka saattavat olla suurempia tai pienempiä kuin substanssiarvo.) Mikä on vipuvaikutuksen kohteena olevan ETF: n määritelmä ja mikä tekee siitä niin erilaisen kuin tavalliset vastapuolet?

Nämä ovat fantastisia kysymyksiä. Otetaan hetki sukeltamaan ja tarkastelemaan näitä melko uusia arvopapereita.

Mikä on verotettu ETF?

Niin kauan kuin markkinat ovat olleet olemassa, jotkut ihmiset haluavat spekuloida; tehdä ennuste tietyn hyödykkeen suunnasta ja voittaa suuret, jos niiden hypoteesi osoittautuu oikeaksi. Vanhoissa, yksinkertaisemmissa tapauksissa tämä merkitsi ostamista varastossa. Jotta ei voitu ohittaa, Wall Street loi super-leveraged -turvallisuuden, joka tunnetaan vipuvaikutteisena ETF: ksi. Lainatun rahan, futuurien ja / tai vaihtosopimusten avulla se pyrkii täydentämään vertailuindeksin, indeksin tai hyödykkeen liikkumista joko positiivisesti tai negatiivisesti (jälkimmäinen ns. "Lyhyt ETF", joka viittaa varaston lyhentämiseen) . Ensimmäiset vivutut ETF: t sijoitettiin vuoden 2006 aikana sijoittajille, kun taas aikaisemmat manifestaatiot, vipuvaikutusrahasto, olivat olleet olemassa jo ainakin 1990-luvulta lähtien (ennen sitä olisi pitänyt työskennellä suojausrahastojen kautta, kommandiittiyhtiö, jos haluat saavuttaa saman asian).

Se voi auttaa tarkastelemaan tiettyä esimerkkiä. Direxion Daily S & P 500 Bull 3x -vastuullinen ETF, joka käy kauppanimellä SPXL-merkin alla, ottaa S & P 500 -indeksin alapuolella ja keittää sen niin, että jos kaikki menee suunnitelmien mukaan (ei aina, eikä ole mitään takeita siitä) , 1x-liike ylösalaisin tuottaa 3x siirron ETF-hinnalla.

Vipuva ETF nollautuu kuitenkin jokaisena kaupankäyntipäivänä. Tämä tarkoittaa sitä, että jos yksinkertaisesti ostat ja pidät, useimmissa tavallisissa haihtuvuustilanteissa olisit asenne vähentynyt lähes olemattomiin ajankohtiin, koska ETF: n mekaniikka otti sen pois, vaikka markkinat menisivät suoraan kuuhun. Tämä on vivahde, joka menettää eräitä kokemattomia sijoittajia, jotka ostavat näitä lyhyen aikavälin (yhden kaupankäyntipäivän) spekulointia varten tarkoitetut välineet.

<3>>

Palkatut ETF: t eivät ole sijaa aloittelijan sijoitussalkussa

Vaikka houkutus spekuloida vipuvaikutteisten ETF: iden kanssa voi olla vahva, älä virheitä: niillä on ehdottomasti monipuolinen, pitkän aikavälin portfolio.Ei mitään. Jos sinulla on neuvonantaja ja hän on asettanut ne tiliisi, mukaan lukien yksilöllisesti hallinnoidut tilit, tai jos olet ostanut ne omalle välitystilillesi, käytät äärimmäistä typerää. Voit ja todennäköisesti menettää huomattavan määrän rahaa, jos pidät käyttäytymällä tällä tavalla. Tämä ei ole investointi. Se on raaka, kiistaton keinottelu. Älä pettä itseäsi muutoin.

Lisäksi voitto ei välttämättä ole yhtä rikas kuin kuvitellessasi. Näiden riskien lisäksi vipuvaikutteisilla ETF: issä on tyypillisesti sijoitusten hallinnointipalkkiot.

Sinä veloitat välityspalkkiot monissa tapauksissa. Lähes kaikki voitot, jotka saattavat nauttia, ovat luonteeltaan lyhytkestoisia, jotka voivat olla täysin konfiskatoriset sijoittajat ylimpään liittovaltioon, joka myös tapaa elää korkeassa verotuksellisessa valtiossa kuten Kaliforniassa tai New Yorkissa, ehkä jopa 40-50 % omasta pääomavoitosta.

Miksi elää näin? Rakennuksen rikkaus on yksinkertainen. Voit ostaa korkealaatuisia, blue chip -varastoja, hyödyntää laskennallista verovelkaa vähäisen liikevaihdon avulla ja anna yhdistämisen tehdä loput.