Pitkäaikaiset sijoitukset ja omaisuuserät taseessa

Monille uusille sijoittajille avaaminen yrityksen 10-K: n ja taseen lukemisesta ei ole helppoa. Onneksi, kun aloitat palapelin poistamisen, on helpompi ymmärtää, miten palaset sopivat yhteen. Tämän ansiosta voit aloittaa oman arvionne muotoilun. Aikaisemmin olen käsitellyt lyhytaikaisia ​​varoja ja lyhytaikaisia ​​velkoja, mutta nyt kiinnitämme huomiomme taseen pitkäaikaisiin varoihin ja pitkäaikaisiin sijoituksiin.

Yksinkertaisesti todettu, pitkäaikaiset sijoitukset ja pitkäaikaiset varat ovat vastoin lyhytaikaisia ​​varoja ja lyhytaikaisia ​​velkoja liiketoiminnan omistuksessa, mutta niitä ei voida muuttaa nopeasti käteiseksi rahaksi päivän toiminta.

Pitkäaikaisten sijoitusten määrittely taseeseen

Kun otat vuosittain raportin tai lomakkeen 10-K talletuksen julkisen kaupankäynnin kohteena olevasta liiketoiminnasta, pitkän aikavälin sijoitukset taseeseen taseet ovat varoja, joita yritys aikoo pitää voimassa yli vuoden. Ne voivat koostua muiden yhtiöiden osakkeista ja joukkovelkakirjoista, kiinteistöomistuksista ja rahasta, joka on varattu tiettyyn tarkoitukseen tai hankkeeseen.

Pitkän aikavälin investoinnit, joita yhtiö aikoo pitää pitempään, ovat myös yhtiön tytäryhtiöiden ja osakkuusyhtiöiden osakkeita.

Tase-luokitustarkoituksessa lyhytaikaisten sijoitusten ja pitkäaikaisten sijoitusten välinen ero on yrityksen motiivi omaisuuden omistamiselle.

Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat osakkeista, joukkovelkakirjoista ja muista osuuksista, jotka yhtiö aikoo myydä pian. Sijoituspankki, joka harjoittaa omaan lukuunsa omaa kaupankäyntiä, saattaa hyvinkin luokitella paljon asemaansa lyhyellä aikavälillä taseessa. Pitkäaikaisiin sijoituksiin luokiteltuja sijoituksia ei saa koskaan myydä. Erinomainen esimerkki jälkimmäisestä olisi Berkshire Hathawayn suhde Coca-Colaan. Berkshire omistaa 400, 000 000 osaketta pehmeän juoman jättiläisestä ja todennäköisesti jatkavat niitä ikuisesti riippumatta siitä, mihin hintaan ne myyvät avoimilla markkinoilla. Vuoden 2017 puolivälistä lähtien nämä osakkeet edustavat 9,4 prosentin omistusosuutta Atlantin pohjaisessa juomien jättiläisessä. Vaikka se ei ohjaa Coca-Colaa, Berkshire Hathaway uskoo Coca-Colaa pysyvän osuutensa omaisuusperustaansa samalla tavoin kuin tytäryhtiöt kuten GEICO ja Precision Castparts.

Lyhytaikaisten sijoitusten ja pitkäaikaisten sijoitusten luokitus on tärkeä tase-erä, koska se muuttaa omaisuuseriä, on arvostettava joissakin tapauksissa

Kun holdingyhtiö tai muu yritys ostaa joukkovelkakirjalainoja tai osakkeita investoinnit, päätös siitä, luokitellaanko se lyhyeksi tai pitkäksi ajaksi, on melko merkittäviä vaikutuksia tapaan, jolla kyseiset varat arvostetaan taseeseen.

Anna esimerkki vakuutusyhtiöstä. Kuvittele, että se ostaa 10 000 000 dollarin arvoisia yrityslainoja, joita se aikoo myydä jossakin vaiheessa seuraavien 12 kuukauden aikana; kauppaan osana suurempaa, monimutkaista liiketointa. Tässä tilanteessa joukkovelkakirjat luokitellaan lyhytaikaisiksi ja edellyttävät niitä, joiden mukaan ne on "merkitty markki- noille". Tämä tarkoittaa sitä, että jos joukkovelkakirjat laskevat arvoltaan 9 000 000 dollaria neljänneksellä, 1 000 000 dollarin tappio on suoritettava yhtiön tuloslaskelmaan, vaikka tappio ei ole toteutunut, vaan se on kokonaan paperilla.

Kuvittele vaihtoehtoinen skenaario. Tällöin joukkovelkakirjat hankittiin 10 000 000 dollarin arvosta ja vakuutusyhtiö suunnittelee pitääkseen ne eräpäivään asti pitkän aikavälin sijoituksina. Tässä tilanteessa joukkolainat voitaisiin kirjata "jaksotettuun hankintamenoon".

Joukkovelkakirjojen arvon vaihtelut nykyisestä ja erääntymisestä eivät vaikuta tuloslaskelmassa esitettyihin lukuihin samalla tavalla. Sen sijaan kaikki palkkiot tai alennukset nimellisarvoon poistetaan. Tämä johtaa suuremman vakauden ilmoitettuun nettotuottoon. Joissakin ajanjaksoissa, varsinkin kun korkoympäristössä tapahtuu suuria muutoksia, tämä voi tarkoittaa sitä, että yrityksen, jolla on paljon pitkäaikaisia ​​sijoitusvaroja, tilinpäätös voi tai ei välttämättä täysin vastaa talouden todellisuutta ensi silmäyksellä. Sinun täytyy kaivaa vuosikertomus ja lomake 10-K arkistointi saadaksesi paremman käsityksen sisäisestä arvosta.