Sijoitusrahasto voi aiheuttaa suuria veronmaksuja Bear Marketsissa

Monet sijoittajat, joilla on sijoitusrahastoja verovelvollisen tilin ulkopuolella, kuten 401 (k) tai Roth IRA: n, saavat ikävää heräämistä, kun heidän välittäjänsä lähettää heille vuoden lopun veroasiakirjat. Keskimäärin 30%, 40% ja jopa 50%: n tappioiden menetykset todennäköisesti osoittavat, että ne joutuvat maksamaan veroja näille häviäjille. Eikö ole mahdollista? Valitettavasti sijoitusrahastojen rakenteen vuoksi on yksinkertaista, että monet uudet sijoittajat eivät edes ymmärrä.

Sijoitusrahasto ei ole pelkästään ammattimaisen rahansiirtopäällikön valvoma omaisuus. Verosäännöissä todetaan, että rahaston on maksettava osingot, toteutuneet myyntivoitot ja muut tulot rahastojen omistajille vuosittain suhteellisuusperiaatteen mukaisesti. Monet varat, etenkin kurinalaisista johtoryhmistä, jotka pitävät pitempiaikaisissa tehtävissä, pystyvät välttämään verot vuosia, koska he ostavat yritysten osakkeita ja yksinkertaisesti pysäköitävät niitä pankkien holviin. Näin he voivat pitää rahaa enemmän rahastojensa haltijoille. Tulos on vuosina, joskus jopa vuosikymmeninä, realisoitumattomista myyntivoitoista, jotka lisäävät sijoitusrahastojen osakekurssin arvoa, mutta eivät koskaan jakaa - ja näin ollen et koskaan maksa veroja niille.

Viimeisen kahdeksantoista kuukauden aikana tapahtuneesta paniikista, kun luottokriisi kulki rahoitusyhteisön läpi ja laajemmalle taloudelle, tapahtui jotain odottamatonta.

Keskimääräiset sijoittajat, jotka eivät pystyneet käsittelemään kaksinumeroisten hintavaihteluiden jännitystä, heittivät sijoitusrahastojaan suuresti. Tämä pakotti ammattilaiset, jotka hallinnoivat näitä varoja myymään varastoja, jotka he tiesivät olleen huomattavasti enemmän kuin nykyinen markkinahinta, jotta saataisiin rahaa niille, jotka halusivat rahastosta.

Kun lunastukset olivat ylivoimaisia, monet heistä joutuivat myymään pitkäaikaisten voittajien osakkeita, joilla oli suuria realisoitumattomia myyntivoittoja. Huolimatta vuoden mittaisista tappioista, näiden pitkäaikaisten arvopapereiden voitot olivat usein huomattavia. Kun lunastukset olivat tulvilla ja osakkeet myytiin, voitot tulivat toteutuneiksi - olette arvottaneet - pääomatuloveroa.

Jotta käsitykseni havainnollistettaisiin, haluan käyttää esimerkkiä. Kuvittele, että hallitsin rahastoa nimeltä Super Value Fund 500. Yli kaksikymmentä vuotta sitten tämä kuvitteellinen rahasto sijoitti Microsoftin IPO: han. Käänsimme $ 500 000 sijoituksen 500 000 000 dollariin, kun realisoitumaton myyntivoitto oli $ 499, 500 000. Nyt emme ole koskaan myyneet mitään osakkeista, joten siitä ei ole maksettu veroja. Jos meillä olisi tarkoitus myydä varastossa ja jakaa 499 dollaria, 500 000 dollaria voittoa rahasto-osakkaillemme pro rata -yhtiölle, he olisivat kukin vastuussa omista veroistaan.Ne, jotka pitivät sijoitustaan ​​eläkkeelle tai verotukselliselle tilille, eivät olisi velkaa, mutta ne, joilla oli omat osakkeet säännöllisen välitystilin kautta, olisivat pääomatuloveroa (tällä hetkellä 15% tämän artikkelin ajankohdasta alkaen).

He joutuisivat myös valtion verojen takia.

Rahaston hoitajana en voi olla aikomusta koskaan myydä kyseistä rahaa. Jos markkinoiden kaatuminen ja rahastojen omistajien paniikki kuitenkin aion joutua keksiä rahaa lunastamaan osakkeitaan. Tämän seurauksena voin joutua myymään joitakin Microsoftin osakekannasta, mikä aiheuttaa suuria, kertyneitä myyntivoittoja. Kauhea osa on se, että jos olisit ostanut varastosi muutaman viikon ennen tämän päätöksen tekemistä ja että jakelu maksettiin loppuvuodesta, käytätte tehokkaasti yli 25 vuoden investointiveroa jollekin toiselle, joka sai käteistä ulos scot-free. Joten sinun ei vain tarvitse katsoa tiliesi romahtamista markkinoiden putoamisena, mutta saatte poimii välilehden jollekin muulle, joka koki neljännesvuosisataisen meteorisen nousun ohjelmistoyrityksessä.

Koko tilanne on todella valitettavaa, että miehet ja naiset, jotka suorittavat tarkalleen sen, mitä historia on osoittautunut, eli jatkavat dollarin keskimääräistä kustannuksia, sijoittavat osinkoja uudelleen ja keskittyvät voimakkaaseen laatutuotteeseen, rangaistaan toiset. Siksi on tärkeää suojella itseäsi ennen kuin jotain tällaista tapahtuu. Millä tavalla? Seuraamalla kahta yksinkertaista sääntöä.

• Älä koskaan osta sijoitusrahastoa ennen jakelua, ellei se ole verotonta tiliä.
• Älä koskaan osta sijoitusrahastoa verotonta tai verotuksellista tiliä lukuun ottamatta, kuten 401 (k), Roth IRA: ta, SEP-IRA: ta, Simple IRA: ta, voitonjakoa koskevaa suunnitelmaa jne. valtava veromaksujen riski.

Noudata näitä kahta suuntaviivaa, ja ainakin sinulla on taistelutahto mahdollisuus välttää epäoikeudenmukaisia ​​myyntivoittoja.