Petrodollar: Määritelmä, romahtaminen, järjestelmä, kierrätys

Määritelmä: Petrodollari on mikä tahansa USA: n dollari, joka maksetaan öljynviejämaille korvauksena öljystä. Koska dollari on globaali valuutta, kaikki kansainväliset tapahtumat ovat hinnoiteltuja dollareina. Tämän seurauksena öljyn viejämaiden on saatava dollaria. Tämä tekee niiden kansallisesta tulosta riippuvan dollarin arvosta. Jos se laskee, niin myös hallituksen tulot.

Tämän seurauksena useimmat Amerikan kauppakumppanit myös liittävät valuutansa dollariin.

Näin, jos dollarin arvo laskee, niin myös kaikkien kotimaisten tavaroiden ja palveluiden hinta. Tämä auttaa näitä maita välttämään suuria vaihteluita inflaation tai deflaation aikana.

Petrodollarin tuleva romahtaminen?

Yhdysvallat käyttää petrodollareiden voimaa valvoakseen ulkopolitiikkaansa. Mutta monet maat eivät taistele. He pelkäävät, että se merkitsisi petrodollarin romahtamista.

Esimerkiksi Yhdysvalloissa sanottiin Iranille, että se kieltäytyi pysähtymättä mahdollisten ydinaseiden kehittämiseen. Samoin se asetti Venäjälle kaupan kauppasaarrot, jotka hyökkäsivät Crimea vastaan ​​ja luoneet Ukrainan kriisin. Tämän seurauksena nämä maat allekirjoittivat viiden vuoden kauppasopimuksen keskenään, joka on arvoltaan 20 miljardia dollaria. Kriittisesti se ei ole hinnoiteltu dollareina, ja se sisältää Iranin öljyn myynnin. (Lähde: "Petrodollar Under Threat", Zero Hedge, 6. elokuuta 2014)

Venezuela ja Iran allekirjoittivat myös öljysopimukset valuutoissaan petrodollareiden sijaan.

Kiina vaati Yhdysvaltojen dollarin korvaamista maailmanlaajuisena valuuttana. Ironista kyllä, se on yksi dollarin suurimmista ulkomaalaisista haltijoista. Lisätietoja on artikkelissa Miten Kiina vaikuttaa Yhdysvaltain dollariin?

Ovatko nämä rogue-hyökkäykset dollariin romahtavat? Ei, ainakaan lähitulevaisuudessa.

Tämä johtuu siitä, ettei ole hyvä vaihtoehto. Euro on toiseksi kierrätetty valuutta. Se on hyökkäys sisäpuolelta euroalueen kriisin ansiosta.

Petrodollar System

Petrodollar-järjestelmä syntyi 1944 Bretton Woods -konferenssissa. Toisen maailmansodan jälkeen Yhdysvallat järjesti suurimman osan maailman kultaa. Se suostui lunastamaan kaikki U.S.-dollarit sen arvoon kulta, jos kaikki muut valtiot sitoutuivat valuuttoihinsa dollariin. Se perusti dollarin maailman varantovaluuttana.

Presidentti Roosevelt muodosti 14. helmikuuta 1945 allianssin Saudi-Arabian kanssa. Hän tapasi Saudi kuningas Abd al-Azizin. Yhdysvallat rakensi kentän Dhahranissa sotilas- ja liiketaloudelliseen koulutukseen. Liittouma selviytyi erimielisyyksistä arabi-israelilaisen konfliktin suhteen.

Se olisi toinen maailmanlaajuinen sopimus korvata dollarin jonkin muun.Lisätietoja on artikkelissa Will the U. S. Dollar Collapse?

Vuonna 1971 U.S.-stagflaatio sai Yhdistyneen kuningaskunnan lunastamaan useimmat U.S.-dollarinsa kultaa. Presidentti Nixon otti dollarin pois kultakannasta suojatakseen jäljellä olevat kultavarannot. Tämän seurauksena dollarin arvo romahti. Lisätietoja on Gold-standardin historiassa.

Tämä vahingoittaa öljyviejämaiden järjestöä. Tämä johtui siitä, että öljy-sopimukset olivat hinnoiteltuja USA: n dollareina. Niiden öljytulot laskivat yhdessä dollarin kanssa. Muiden valuuttojen määräiset tuontihinnat nousivat. (Lähde: "1973-1974 Oil Crisis", Kalifornian yliopisto, Berkeley.)

Vuonna 1973 Nixon pyysi kongressia sotilaallisesta avusta Israelille Yom Kippur-sodassa. OPEC pysäytti öljyviennin Yhdysvaltoihin ja muihin israelilaisiin liittolaisiin. OPEC: n öljysaantiosto nelinkertaisti öljyn hinnan kuudella kuukaudella. Hinnat pysyivät korkeina, vaikka kauppasaarto päättyi. (Lähde: "Yom Kippur War")

Petrodollar Recycling

Yhdysvallat ja Saudi-Arabia neuvottelivat Yhdysvaltojen ja Saudi-Arabian talousyhteistyöneuvoston kanssa. He suostuivat käyttämään amerikkalaisia ​​dollareita maksamaan öljy-sopimuksia vastaan.

Yhdysvaltain dollarit kierrätetään takaisin Amerikkaan sopimuksilla U.S: n toimeksisaajien kanssa. (Lähde: "Saudi-Arabia: Background and U.S. Relationships", Congressional Research Service, 16.12.2009.)

Tästä lähtien öljynviejämaat ovat kehittyneet entistä kehittyneemmiksi. He kierrättävät nykyään petrodollarssaan valtiollisten vararahastojen kautta. He käyttävät näitä varoja sijoittamaan muihin kuin öljyyn liittyviin yrityksiin. Näiden yritysten voitot vähentävät niitä vähemmän öljyn hinnoista. Tässä ovat maailman suurimmat petrodollarin kierrättäjät, jotka luokitellaan varojen mukaan vuonna 2016:

Norjan hallituksen eläkerahasto - 922 dollaria. 11.

1. U. A. Abu Dhabi Investment Authority - 828 miljardia dollaria.
2. Kuwait Investment Authority - 524 miljardia dollaria.
3. Saudi-Arabia SAMA - 514 miljardia dollaria.
4. Qatar Investment Authority - 342 miljardia dollaria.
5. Saudi-Arabian julkinen sijoitusrahasto - 183 miljardia dollaria.
6. Arabiemiirikuntien Abu Dhabi Mubadala Investment Company - 125 miljardia dollaria.
7. Yhdistyneet arabiemiirikunnat Abu Dhabi Investment Council - 110 miljardia dollaria.
8. Iranin kansallinen kehitysrahasto - 91 miljardia dollaria.
9. Russia National Welfare Fund - 72 dollaria. 2 miljardia.
10. Libyan Investment Authority - 66 miljardia dollaria.
11. Kazakstanin kansallinen rahasto - 64 dollaria. 7 miljardia.
12. Kazakstan Samruk-Kazyna JSC - 60 dollaria. 9 miljardia.
13. Alaskan pysyvä rahasto - 54 dollaria. 8 miljardia.
14. Brunei Investment Agency - 40 miljardia dollaria.
15. Texasin pysyvä kouluraha - 37 dollaria. 7 miljardia.
16. UAE Emirates Investment Authority - 34 miljardia dollaria.
17. Azerbaidžanin valtion öljyrahasto - 33 dollaria. 1 miljardi.
18. S overeign Wealth Fund Institute. ) Missä petrodollarit menevät? (Lähde: "Sovereign Wealth Fund Ranking"

Vuoden 2006 U.S. Treasury -raportti osoitti, että öljyn hinnan nousu aiheutti ylimääräisen 1 dollarin. 3 miljardin euron tulot OPEC-maille vuodesta 1998. Öljytuotot käytettiin lisääntyneeseen tuontiin, julkisten työntekijöiden korkeampiin palkkoihin, varantojen lisäämiseen ja eläkkeelle jääviin velkoihin.Öljyntuottajamaat käyttivät näitä varoja tarjotakseen tyynyn pudota takaisin. He oppivat myös vuoden 1998 taantumasta, kun öljyn kysyntä laski ja hinnat laskivat. Nämä toimet auttoivat vähentämään talouksiensa ja maailmantalouden volatiliteettia.

Joitakin dollareita ei voida laskea

Jopa 70 prosenttia OPEC: n sijoittautumattomista vararahastoista 700 miljardista dollarista ei voinut ottaa huomioon Kansainvälisten järjestelyjen toimisto. BIS raportoi vain OPEC: n jäsenille, jotta myös OPEC: n ulkopuoliset varat olisivat jääneet kirjaamatta. Valtiovarainministeriö totesi, että öljynviejämaat ostivat noin 270 miljoonan dollarin arvosta U.S.-arvopapereita. Muiden tietojen perusteella he epäilivät, että kirjanpidossa olevat varat sijoitettiin rakennuslainoihin, alueellisiin osakemarkkinoihin, pääomarahastoihin ja hedge-rahastoihin. Ulkomaisille välittäjille olisi voitu sijoittaa tuntematon määrä varoja USA: n varoihin, ja siksi se ei voi tutkia.

Piilotettujen petrodollareiden vaikutus

Piilotetut petrodollarit lisäävät maailman volatiliteettia. Tämä johtuu siitä, että niiden koko on 400 miljardia dollaria. Jos se on U.S. Treasuries, tällainen kokonainen vetäminen voi aiheuttaa sekä dollarin lasku ja korot. Tämä ei todennäköisesti tapahdu, koska Yhdysvallat on myös yksi parhaista öljyasiakkaista.