Suljettu loppurahasto vs. avoin sijoitusrahasto

Suljetut varat ovat erilaisia ​​kuin avoimen sijoitusrahaston varat.

Avoimella rahastolla, kunhan haluat ostaa osakkeita, rahastoyhtiö myy ne sinulle. He ottavat rahat, lisätään sen salkkuun ja luovat enemmän osakkeita. Osta aina rahastoyhtiön avoimen rahasto-osuuden osakkeita, ei koskaan jälkimarkkinoilla.

Kun suljettu rahasto alkaa, yritys nostaa määrätyn määrän rahaa ja antaa tiettyä määrää osakkeita.

Tämän jälkeen ei luoda uusia osakkeita. Sijoittajat voivat ostaa rahasto-osuuksia vain jälkimarkkinoilla, joltakulta, joka myy osakkeita.

Kun alustava raha nostetaan, rahastonhoitaja hallinnoi sijoituksia rahaston tavoitteiden ja tavoitteiden mukaan. Suljettuja pääomarahastoja voidaan sijoittaa mihin tahansa julkisesti kaupankäynnin kohteena oleviin arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, edullisiin osakkeisiin, optioihin jne.

Suljettujen pääomarahastojen keskimääräinen voitto voi olla

Monet suljetuista rahastoista maksavat kuukausittaisia ​​tai neljännesvuosittaisia ​​osingot. Ne voivat olla houkutteleva vaihtoehto tuloja hakeville sijoittajille. Sijoittajien on ymmärrettävä, miten nämä tulot toimitetaan. Monissa tapauksissa osa rahaston voitosta on pääoman takaisinmaksu. Jotkut rahastot hitaasti itsekarkaavat yli 20 - 30 vuotta.

Osakekurssi voi olla myös erittäin epävakaa ja monet suljetuista rahastoista näkevät osakekurssien laskun, kun korot nousevat. Suljetun pääoman rahastoihin sijoittavien sijoittajien on ymmärrettävä, että vaikka he saattavat saada johdonmukaisia ​​tuloja, niiden pääarvo voi heilauttaa äärimmäisiä korkoja ja alhaisempia.

Ole tietoinen vipuvaikutuksesta

Osakkeen hinta on niin epävakaa, koska monet suljetuista rahastoista käyttävät vipuvaikutusta tai lainata rahastoa vastaan ​​ostaakseen lisää arvopapereita. Strategian tavoitteena on lisätä rahaston tuottoa tai sen tuottaman tulon määrää.

Esimerkiksi kuva säännöllisestä osinkotulorahastosta, jolla on osingot maksavat osakkeita.

Suljettuun pääomarahastoon, joka voisi käyttää vipuvaikutusta, tämä rahasto voi lainata varastosalkkua vastaan ​​ostamalla osinkoa maksavia osakkeita. Olettaen, että korkotaso oli riittävän alhainen, lainanottokustannukset olisivat pienemmät kuin osinkotuotto ja ne voisivat lisätä rahaston maksua käyttämällä vipuvaikutusta tällä tavoin.

Tämä vipuvaikutus tai lainatut varat aiheuttavat suljettujen pääomarahastojen, kuten joukkovelkakirjojen, olevan erittäin korkoherkkiä. Kun korot nousevat, suljettujen rahastojen osakekurssi voi laskea. Tämä johtuu siitä, että sijoittajat ennakoivat, että rahasto joutuu maksamaan lainoistaan ​​korkeampia kustannuksia, ja tämän korkeamman korkokustannuksen odotetaan alentavan rahaston kokonaistuottoa.

Osakkeiden kaupankäynti alennuksella tai alennuksella

Kun rahasto käy kauppaa alennuksella, se tarkoittaa, kun ostamasi osake maksaa vähemmän kuin mitä kaikkien rahaston kohdeyritysten sijoitukset ovat todella arvokkaita.

Kun rahasto käy kauppaa palkkiona, se tarkoittaa sitä, että kun ostat osuuden, maksat enemmän kuin mitä rahaston kaikkien sijoitusten markkina-arvo on todellakin.

Suljetuista pääomarahastoista käytetään parhaiten täydentävää tuottoa tuottavaa salkkua tai vain kokeneille sijoittajille soveltamalla kurinalaista kauppatasstrategiaa, johon kuuluu ostaa varoja alennuksella ja myydä niitä palkkioon.

Älä sekoita suljettuja varoja suljettujen varojen kanssa. Kun avoin sijoitusrahasto lopettaa osakkeiden luovuttamisen väliaikaisesti tai pysyvästi, sanotaan olevan "suljettu". Tuohon aikaan et voi ostaa rahaston osakkeita; ei jälkimarkkinoilla eikä rahastoyhtiöstä. Nämä suljetut varat eivät ole samat kuin suljettu rahasto.