Video: How To Overcome Shame -Teal Swan- 2024
Pitkä suosituin kauppiaiden työkalu, stop loss -järjestys voi olla erinomainen tapa suojata sijoitussalkkua tietyissä olosuhteissa. Etuista huolimatta se ei ole täydellinen. Liian monet kokemattomat sijoittajat epäilevät virheellisesti, että ne voivat suojella heitä vakavilta tappioilta tilanteissa, joissa se ei olisi tehnyt paljon, joskaan, hyvää. Tämä on vaarallista, koska nämä hyvin tarkoitetut miehet ja naiset saattavat joutua tekemään transaktiota väärennetyn turvallisuustilanteen kautta, vain havaitsemaan virheensä sen jälkeen, kun se oli liian myöhäistä ja suuri osa heidän pääomastaan on kadonnut.
Kun ymmärrät stop loss -järjestyksen rajat, voit päättää parhaiten siitä, mitä olet halukas riskisi, kun altistat vaurautesi pääomavoittojen ja passiivisten tulojen saavuttamiseksi.
Mikä on Stop Loss Order?
Saatat auttaa, jos tarkistamme, mitä pysähtymisjärjestys on ja miten se toimii, ennen kuin pääsemme käyttämään rajoituksia kaupankäynnin yhteydessä. Ensinnäkin käsitellään määritelmää: Mikä on stop loss order?
Pysäytyshäviötilaus, joka tunnetaan myös "pysäytysjärjestykseksi", on kauppapaikka, joka on sijoitettu välityslaitokseen, joka kertoo välittäjälle, että hänellä on mahdollisuus ostaa tai myydä kauppalipusta, kunnes hinta on saavutettu, jolloin sen pitäisi muuttua säännölliseksi markkinajärjestykseksi ja täytettävä mihin hintaan tahansa. On olemassa kahdenlaisia stop-loss-tilauksia:
- Buy Stop Loss Order - Syöttää hinnalla nykyisen markkinahinnan yläpuolella, buy stop loss -järjestystä käytetään rajoittamaan tappiota tai suojaamaan jo saavutettuja voittoja varastossa, joka on myyty lyhyt, varsinkin marginaalivaroituksen välttämiseksi. Kuvittele esimerkiksi, että lyhennät 100 XYZ: n osaketta 5 dollarilla osakkeelta. Yhtiö XYZ ei maksa osinkoa, joten et ole vastuussa mahdollisista korvauksista osakelainaajalle. Et halua menettää yli 600 dollaria, joten haluat sulkea pois aseman, jos se menee 11 dollariin osakkeelta (6 dollarin osakepalkkion nousu x 100 osaketta = 600 dollarin tappio). Tällöin sijoittaisit stop-loss-tilauksen 11 dollariin. Kun ja jos osake osui kyseiseen hintaan, se muuttuisi normaaliksi markkinajärjestykseksi ja täytettäisiin milloin tahansa hintana tarjouksen / kysynnän likviditeetin perusteella.
- Sell Stop Loss Order - Syöttää hinnalla alle nykyisen markkinahinnan, myy lopettaa tappio tilaus käytetään rajoittamaan tappiota tai suojella voittoja jo ansainnut ns " pitkä "kannan asema, jonka omistat. Kuvittele esimerkiksi, että olet ostanut 100 yrityksen ABC osaketta 25 dollarilla osakkeelta. Hinta nousee 55 dollariin osakkeelta. Haluat kiinnittää siihen, jos se menee korkeammalle, mutta haluat myös kävellä vähintään 50 dollaria osakkeelta, jos markkinat kaatuvat.Tämän tuloksena annat myydä stop loss -järjestyksen 50 dollarilla osakkeelta. Kun ja mikäli osakekurssi osuu hintaan, se muuttuu tavanomaiseksi markkinajärjestykseksi ja täytetään sillä hetkellä, joka oli käytettävissä tarjouksen / kysynnän likviditeetin perusteella.
Myös erityinen alityyppinen kauppa tunnetaan nimellä "jäljellä oleva stop loss order". Pohjimmiltaan se lisää automaation kerroksen pysähtymisjärjestykseen, jos se mukautuu joko absoluuttisen dollarin määrän tai prosentuaalisen osuuden kaikkien aikojen korkean tai matalan osuman aikana pitojakson aikana. Esimerkiksi myytävän pysähtymisjärjestyksen käsittelemme, että olet sanonut haluavasi asettaa takapysähdyksen 3 dollarilla alle ABC-osakkeiden korkeimman hinnan. Tällöin, jos rahasto osui 60 dollariin, stop loss ei olisi 50 dollaria per osake, se sopeutuisi $ 57 ($ 60 - $ 3 = $ 57). Joka kerta kun saavutetaan uusi korkeus, stop loss-taso kasvaa vastaavasti. Tämä tarkoittaa sitä, että jos varastossa olisi 65 dollaria, pysähtymisvaatimus sopeutuisi 62 dollariin (65 - $ 3 = 62 dollaria).
Milloin Stop Loss Order ei suojaisi sijoittajaa tai spekulaattoria?
Joissakin tilanteissa stop loss -järjestys tulee kaiken kaikkiaan hyödyttömiksi, ja se voi vahingoittaa sinua pahasti. Katsotaanpa muutamia hypoteettisia esimerkkejä.
Kuvittele, että olet korjannut 1 000 osaketta fiktiivisen yrityksen, Acme Industries, Inc., 10 dollaria osakkeelta. Osakepalkkio ei maksa osinkoa, joten sinun ei tarvitse huolehtia siitä, että osingot korvataan lainanantajalle.
Et halua menettää yli 5 000 dollaria, joten sijoitat stop-loss-tilauksen 15 dollari per osake kertoaksesi välittäjälle, "Jos ja kun osake on 15 dollaria per osake, anna tilaus heti osta takaisin 1 000 osaketta, jotka lainasin ja maksan 15 000 dollaria, joten en voi menettää enää rahaa. "
Kuulostaa hyvältä, eikö? Ei niin nopeasti. Yritykset eivät ole ennennäkemätöntä ilmoittaa tähtien tuloksista, kun markkinat suljetaan. Muina aikoina kilpailija tai taloudellinen ostaja tulee ja tekee tarjouskilpailun saadakseen koko yrityksen huomattavan palkkion. Tällöin osakekurssi voi avata tai lyhentää välittömästi korkeammat ilman, että osuu väliaikaisiin numeroihin.
Kuvittele, että istut pöydälläsi yhden aamun ja ennen avauspainiketta, Acme ilmoittaa, että se hankitaan 25 dollaria per osake. Osakemarkkinat avautuvat ja ostamasi stop loss -järjestys käynnistyy.
Tämän skenaarion mukaan osakekurssi säätyi välittömästi 10 - 25 dollarin arvosta. Toisin sanoen, ei ollut koskaan mahdollisuutta ostaa osakkeita 10 dollarin välillä. 01 ja 24 dollaria. 99 koska osakkeet nousivat suoraan uudelle tasolleen, kun sijoittajat järkevästi totesivat, etteivät ne osuisi omaan pääomaan, ellei ostaja vastannut sitä, mitä tuleva hankkija joutui maksamaan. Markkinatilauksesi olisi asetettu ja todennäköisesti täynnä 25 dollaria per osake eli 25 000 dollaria. Häviöt: 15 000 dollaria tai kolme kertaa odottamasi.
Tämä ei ole vitsi tai jotain, mitä sinun pitäisi ottaa kevyesti. Kirjoitin 32-vuotiaasta pienyrittäjistä nimeltä Joseph Campbell, joka oli noin 37 000 dollaria E-Trade-tilillä vain etsimään sijoitusta 144 dollaria, 405 dollaria.31 tappiot käytännössä yön yli, mikä johtaa $ 106, 445. 56 marginaalipuheluun. Stop loss -järjestys ei olisi tehnyt hänelle valtavaa hyvää määrää tai tarjonnut mitään tarkoituksenmukaista suojaa, koska yrityksen osien shortensitut osakkeet olivat noin 2 dollaria, kun markkinat suljettiin ja avattiin 14 dollarilla vain kiipeäkseen ripeästi, jotta hänen täytyi täyttää noin 18 dollaria. 50.
Sama koskee tavallisia varastoja, joita pidetään suoranaisesti, ja luulet, että olet suojannut myydä stop loss -järjestyksen. Oletetaan, että istut McDonald's Corporationin 1 000 osakkeella 114 dollarilla. 50 osaketta kohti yhteensä 114, 500 dollaria. Haluat varmistaa, että sinulla on aina 100 000 dollaria tai enemmän, joten annat tilauksen 100 dollaria osakkeelta. Kuitenkin voisi olla ns. "Flash crash", kun varastossa menetti välittömästi 80 dollaria ilman koskaan koskettamista 114 dollarin hintaan. 49 ja 80 dollaria. 01; hetkellinen säätö, jossa kauppasi muunnettiin markkinatilanteeksi ja jätit omistuksesi 80 000 dollariin. Kuvittele kauhua, jos onnettomuus korjattiin nopeasti, on ollut aiemmin, ja katseli osakkeitasi sulkeutuvan päivästä tai viikko yli 100 000 dollaria.
Tämä on erityisen vaarallista tapauksille, joissa yritys voi julistaa konkurssiin tai jossain määrin eroon liittyvä riski. Kun Applen toimittaja G. T. Advanced Technologies järkytti rahoitusmarkkinoita ilmoittamalla hakeneensa suojaa tuomioistuimilta, varastosta poistettiin kaikki, mutta välittömästi.
Yksi tapa tarjota jonkin verran lisättävää suojausta on käyttää stop loss limit order
Vaikka se ei suojaisi näitä erityisiä vaaroja, yksi tapa lisätä turvallisuutta on käyttää stop loss limit order. Tämä on toinen tyyppinen stop loss -järjestys, joka laukaisun jälkeen muuttuu rajajärjestykseksi, ei markkinoiden järjestykseen. Rajoitusjärjestystä ei toteuteta, ellei tiettyä hintaa ole saavutettu.
Kuvittele, että sinulla on 1 000 osaketta The Walt Disney Companystä 120 dollariin osakkeelta, tai 120 000 dollaria koko osakekannasta. Anna myydä stop loss limit order for $ 105 per share, rajahinta on 100 dollaria. Jos rahasto laskee 105 dollariin osakkeelta, rajajärjestys vapautettaisiin. Rajoitusjärjestys kertoo välittäjälle, "Älä myy varastani, ellei hintaa ole vähintään 100 dollaria sen lähettämisajankohtana". Tässä tapauksessa, jos flash-kaatuu ja Disney yhtäkkiä avattiin, esimerkiksi 80 dollaria per osake, sinun ei pitäisi selvittää, että varastosi on myyty allaolevasta alhaisemmalla hinnalla kuin mitä olisit hyväksynyt. Syy? Vaikka stop-tappio laukaistiin $ 105 per osake, rajatilauksen ehdot (100 dollaria per osake tai parempi) eivät täyttyneet. Sinun tulisi silti pitää 1 000 osaketta kokonaisarvoltaan $ 80 000.
Stop Loss Orders - Miten tehdä Stop Loss Order
Missä ja missä ei, sijoittaa stop loss-tilauksia sen mukaan, miten niitä käytetään.
4 Salkkua Hankalat Web-suunnittelijaa
Uusi web-suunnittelu ja tiedä, mitä kokemusta lisätäksesi salkkusi? Tässä on neljä helppokäyttöistä projektia (joita sinulla voi jo olla).
Mikä on Stop Loss Order ja miten sitä
Tappion tilauksia. Tutustu tappiollisten tilausten toimintaan ja käytä stop loss -markkinatoimeksiantoja tai lopeta tappioiden rajoitusjärjestykset.