Miten sijoittaa kohde-erääntymisrahastoihin

Yksi päätöksistä, joissa kiinteäkorkoiset sijoittajat ovat aina kohdistaneet, on valinta yksittäisten joukkovelkakirjalainojen tai korkorahastojen sijoittamiseen.

Joukkovelkakirjalainarahastot tarjoavat laajaa monipuolistamista yhdellä sijoituksella, mutta niillä ei myöskään ole erääntymispäivää - mikä tarkoittaa, että sijoittajilla ei ole takeita siitä, että kaikki päämiehensä tulevat olemaan tietyssä vaiheessa tulevaisuudessa. yksittäisten joukkovelkakirjojen tapauksessa.

Sijoittajat voivat myös luoda "tikapuut" - tai usean erääntymispäivän omaavien joukkovelkakirjalainojen - viidestä tai useammasta yksittäisestä obligaatiosta.

Tämän vaihtoehdon avulla sijoittaja voi hallita korkoriskiä ja varmistaa ennakoitavissa olevat kassavirrat, ja se auttaa lieventämään korkorahastoihin liittyvien merkittävien menetysten riskiä. Tämä lähestymistapa johtaa kuitenkin myös sähkönsiirtojen pienentämiseen.

Kohde-erääntymisrahasto Bridge the Gap

Nyt sijoittajat voivat vastata kaikkiin näihin tarpeisiin sijoittamalla kohde-erääntyneisiin joukkovelkakirjalainan rahastoihin tai ETF-rahastoihin. Nämä rahastot käyttäytyvät tavallisina ETF-rahastoina lukuun ottamatta kaikkia samana vuonna erääntyviä joukkovelkakirjalainoja. Kun jokainen joukkovelkakirjalaina erääntyy, varat siirtävät tuoton rahaksi tai rahavaroiksi sen sijaan, että ne sijoittaisivat ne uudelleen. Rahastojen erääntymispäivinä ne lopettavat toimintansa ja niiden arvo palautetaan takaisin osakkeenomistajille. Näin sijoittajat voivat ansaita tuloja, omistaa nestemäisen (helposti kaupattavan) sijoituksen, ja heillä on tunnettua päivämäärää, jolloin heidän päämiehensä palautetaan (plus niille, jotka investoivat tiettyyn päämäärään, kuten college-maksuihin) .

Lisäksi ne voivat auttaa sijoittajia rakentamaan joukkovelkakirjalaskuja ja ylläpitämään edelleen suurta monipuolistamista.

Kohde-erääntymisrahastojen riskit

Kohde-erääntymisrahasto ei ole ilman riskejä. He eivät pyri palauttamaan ennalta määrättyä rahamäärää sijoittajille eräpäivänä, joten takaisinmaksun saanut pääoma voi olla pienempi kuin alkuperäinen sijoitus, jos yksi tai useampi salkkujen joukkovelkakirjalainasta on maksettu.

(Tätä riskiä voidaan lieventää sijoittamalla kohde-erääntymisrahastoihin, jotka sijoittavat vain korkeimpiin luokiteltuihin joukkovelkakirjalainoihin). Myös nämä varat vaihtelevat - aivan kuten minkä tahansa rahaston tapauksessa - näin osto ja myynti koko rahaston elinkaaren ajan aiheuttaa riskin menetys. Mitä kauempana maturiteetista, sitä rahasto on epävakaampi. Tämän seurauksena sijoittajat, jotka tarvitsevat ehdottoman takuun, että kaikki heidän päämiehensä palautetaan, pitäisi etsiä muualle, hyväksymällä samanaikaisesti, että lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalainat, kohdennetut tai muuten, saattavat pitää sijoituksia alhaisemmilla suunnitelluilla koroilla.

Lähempi tarkastelu näiden varojen toimivuudesta löytyy iSharesin tapaustutkimuksesta sen 2013 S & P AMT-Free Municipal Bond -sarjan ETF (MUAA), joka on nyt kypsynyt.Katso tästä tutkimusta.

Tavoitteen mukaisten maturiteettirahastojen tuotot vaihtelevat, mutta yleensä pidemmällä aikavälillä rahastot tuottavat suuremmat tuotot. Tarkista liikkeeseenlaskijoiden internetsivustot selvittämään varojen nykyiset tuotot.

Rahastojen kulusuhteet ovat 0,30% iShares-sarjasta, 0, 24% Guggenheim-yritysjoukkolainojen sarjoista ja 0,42% Guggenheimin korkean tuottosarjan osalta. Huomaa myös, että useat tutkimukset vahvistavat, että aiemmin korkeamman hallinnointipalkkion varoilla on alhaisempi tuotto.

Sijoittaminen: Guggenheim BulletShares, iShares ja muuta

ETF: itä voi ostaa perustamalla välitystilin. Kohdeaikavälinetyyppisten ETF-arvojen lista on seuraava:

Kunnalliset joukkovelkakirjalainat

• iShares 2017 S & P AMT-Free Municipal Bond -sarjan ETF (MUAF)
• iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Bond -sarjan ETF (MUAG) > iGrange BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
• Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)

Guggenheim BulletShares 2019 Corporate (englanninkielinen)

• iShares 2019 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAH)
• Bond ETF (BSCJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
• Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF IShares 2020 Investment Grade Corporate Ex-Financials Term ETF (IBCC)
• iShares 2020 Investment Grade Corporate Ex-Financials Term ETF (IBCD)
• iShares 2023 Sijoitusten arvo Corporate ex-Financials Termi ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018
• iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
• Korkea Yield Bonds
• Guggenheim BulletShares 2017 Korkea Yield Corporate Bond ETF (BSJH)
• iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDB) > Guggenheim BulletShares 2018 Korkea Yield Corporate Bond ETF (BSJI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Korkea Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)

Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)

• Vastuuvapauslauseke
• tällä sivustolla tarjotaan vain keskustelua varten, eikä sitä pidä tulkita sijoitusneuvuksi. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita. Ota aina yhteyttä rahoitus- ja veroedustajaan ennen kuin sijoitat.