Ultimate opas panostukseen Brasiliassa

Brasiliankielinen ilmaus "É boa pra caramba" voi olla paras tapa kuvata sen taloudellinen ihme. Useimpien asukkaidensa elinaikana maa on joutunut merkittäviin taloudellisiin epävarmuustekijöihin, selviytyi sotilasdiktatuurista ja kasvatti bruttokansantuotettaan 15 miljardista dollarista vuonna 1960 maailman seitsemänneksi suurimpaan talouteen, joka rikkoi 2 biljoonaa dollaria vuonna 2011. Se on "yllättävää "kenenkään standardien mukaan.

Vuodesta 2003 lähtien Brasilia on parantanut makrotaloudellista vakauttaan, kehittänyt valuuttavarantoaan ja vähentänyt velkunsa muuntamalla ne reaaliarvoisiin ja kotimaisiin arvopapereihin. Sitten vuonna 2008 maan luottoluokituslaitokselle myönnettiin kahden luottolaitoksen sijoitusluokan asema. Maltillisen taantuman jälkeen maa on palannut positiiviseen kasvuun vuonna 2010 ja edelleen houkutteleva kohde sijoittajille. Talous kamppaili vuonna 2016, mutta liukumäki hyödykkeissä.

Brasilian talouden yleiskatsaus

Kansainväliset sijoittajat tuntevat Brasilia parhaiten rikkaista luonnonvaroistaan. Laajojen offshore-öljykenttien lisäksi maa on toiseksi suurin rautamalmin tuottaja maailmassa ja tuottaa enemmän etanolia kuin Aasiassa ja Euroopassa yhdistettynä. Nämä resurssit auttavat sitä tuottamaan edullisesti laaja valikoima teollisuus- ja kulutustavaroita samalla kun ne toimivat tärkeimpänä raaka-aineena toimittajana Kiinan kaltaisille maille.

Maatalouden taloudelliset tilastot vuodelta 2015:

• Bruttokansantuote (PPP): 3 dollaria. 6,7 miljardia
• BKT: n reaalinen kasvuvauhti: -4%
• BKT asukasta kohden: 8 dollaria, 802
• Työttömyysaste: 11,5%
• Inflaatiovauhti (CPI): 10. 67

Lähde: CIA World Factbook

Kiinan BKT: n negatiivinen kasvu ja korkea työttömyysaste heijastavat merkittävästi hyödykkeiden hintojen nousua vuosina 2015 ja 2016.

Kiinan talouden hidastumisen myötä on huolestuttavaa, että hyödykkeiden heikkous voi jatkua, mikä on johtanut suurhankkeiden sulkeminen. Maan läheiset siteet hyödykkeisiin merkitsevät sitä, että sen talous riippuu pitkälti näistä hinnoista.

Brasiliassa tapahtuvien investointien edut ja riskit

Kuten useimmat kehittyvät markkinat, investoiminen Brasiliaan edellyttää riskien ja palkkojen välistä kompromissia. Maan korkeat kasvuluvut voivat tuottaa vahvoja aiempia tuottoja, mutta poliittinen epävakaus ja hyödykkeiden riippuvuus tekevät siitä riskialttiimmaksi kuin kehittyneet markkinat. Viimeisen kymmenen vuoden aikana MSCI Brazil -indeksi on heikentynyt S & P 500: lla lähes 100 prosentilla, vaikka se ylitti laajemman marginaalin vuoden 2013 puoliväliin asti ja korosti sen riippuvuutta hyödykkeiden hinnoista.

Brasiliassa investoimalla ovat:

• Hyödyke-Rich. Brasilian talouskasvu on saanut voimakkaan kysynnän Kiinassa ja muilla kehittyvillä markkinoilla sen luonnonvaroista, vaikka nämä tekijät ovat johtaneet merkittäviin laskuihin viime vuosina.
• suhteellisen vakaa talous. Brasilian talouden vakauden ja talouden vapauttamisen jälkeen 1990-luvulla Brasilia on noussut huipputason talouteen, jolla on kasvava teknologinen sektori ja sisäinen painopiste, jonka pitäisi vähentää hyödykkeiden riippuvuutta.
• Runsaasti luonnonvaroja. Brasilia on toiseksi suurin rautamalmin tuottaja maailmassa ja asuu yksi suurimmista offshore-öljy-löydöistä vuosikymmeninä. Tämä on auttanut rakentamaan pohjan, josta se voi kasvattaa taloudensa sisäisiä sektoreita.

Brasiliassa tehtävät investoinnit ovat:

• Poliittinen epävakaus. Brasilialla on jonkin verran epävakaa poliittinen historia, joka pysyy pysyvästi tänäkin päivänä. Vuosina 2015 ja 2016 monet virkamiehet ovat sidoksissa rikolliseen toimintaan osittain valtion omistaman öljyhaavan Petrobrasin kanssa.
• Ulkomainen riippuvuus. Brasilia on riippuvaisempi viennistä kuin kehittyneistä maista, kuten Yhdysvalloista, mutta se on myös erittäin riippuvainen ulkoisesta rahoituksesta ja sen vaihtotaseen alijäämästä. Hyödykkeiden taantuma on johtanut talouteen.

Parhaita tapoja investoida Brasiliaan

Brasiliassa on useita eri tapoja investoida U.S.-listatuilta pörssilistalta (ETF) arvopapereihin, jotka on listattu omalla pörssissäan MB & F Bovespa.

ETF: t edustavat helpointa tapa saada aikaan altistuminen huolimatta American Depositary Receipts (ADR) ja kotimaisista arvopapereista.

iShares MSCI Brasilia -indeksin ETF (NYSE: EWZ)

• iShares MSCI Brasilian Small Cap -indeksi ETF (NYSE: BRF)
• Global X Brasilian Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
• Brasilian suosituimmat haitat ovat:
• Petroleo Brasiliero SA ADR (NYSE: PBR)
• Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)

Vale ADR (NYSE: VALE)

• Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
• Suoraan altistumista etsivät kansainväliset sijoittajat voivat ostaa brasilialaisia ​​arvopapereita suoraan useilla globaaleilla kauppapaikoilla, joihin päästään MB & F Bovespa. Sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa suoraan, tarvitsevat paikallisyhteisöjä toimimaan säilytysyhteisönä ja rekisteröitymään Brasilian keskuspankkiin sekä muihin sääntely- ja verovirastoihin.
• MB & F Bovespan suosituin indeksi on Bovespa-indeksi (IBovespa), joka vastaa noin 80% kaupankäynnin määrästä ja 70% vaihtokannan markkina-arvosta.

Key Takeaway Points

Brasilia on yksi maailman nopeimmin kasvavista maista ja jäsenenä ns. BRIC-maissa, mutta sillä on myös useita riskejä, jotka liittyvät sen politiikkaan ja ulkomaiseen riippuvuuteen.

Sijoittajat, jotka etsivät helppoa sijoitusta Brasiliaan, pitäisivät ETF: t ja ADR: t, kun taas suorat pääsyn hakijat voivat avata ulkomaisen välitystilin ja kaupan MB & F Bovespassa.