Miten sijoittaa Venäjälle

Yhdysvaltain yleisö voi ajatella Venäjää jääpeitteisenä autiomaana, mutta maan talous on viime vuosina kurotunut. Neuvostoliiton romahtamisen jälkeen maan talouteen on kohdistunut merkittäviä vapaiden markkinoiden uudistuksia. Vuosina 2000 ja 2008 maan nimellinen bruttokansantuote (BKT) kaksinkertaistui, mikä teki siitä erittäin tärkeän nousevan markkinatalouden.

Huolimatta tästä valtavasta kasvusta Venäjän talous on ensisijaisesti hyödykkeitä ja kantaa useita riskejä kansainvälisille sijoittajille.

Ennakoivan verotus- ja yritystoiminnan sääntelyn puute on ollut merkittävä este yksityisille yrityksille ja investoinneille. Samanaikaisesti raakaöljyn ja muiden hyödykkeiden romahtaminen vuosina 2015 ja 2016 heikensivät taloutta.

Tässä artikkelissa tarkastellaan lähemmin Venäjän taloutta, sijoittajien etuja ja riskejä sekä parhaita tapoja investoida kehittyvään talouteen.

Venäjän talouden yleiskatsaus

Venäjä tunnetaan parhaiten kansainvälisten sijoittajien keskuudessa energiantuotannon alalla öljyn ja maakaasun johtavana viejänä. Venäjällä investoivat yritykset myös katsovat kasvavaa tietotekniikka- ja tietoliikennesektoriaan. Erityisesti maan ohjelmistoteollisuus on yksi maailman nopeimmin kasvavista markkinoista.

maan vuoden 2016 taloudelliset kohokohdat olivat:

• Bruttokansantuote (PPP): 3 dollaria. 493 biljoonaa
• BKT: n reaalinen kasvuvauhti: -3. 7%
• BKT asukasta kohden: 23, 875
• Työttömyysaste: 6%
• Inflaatiovauhti (CPI): 12,9%

Venäjän investointien edut ja riskit

Kaikki kehittyvät markkinat kantaa riskin osa. Venäjän korkeat kasvuluvut voivat olla nouseva indikaattori sijoittajille, mutta sekajakauma tekee siitä riskialttiimmaksi kuin kehittyneemmät markkinat. Silti kansainvälisille sijoittajille on vaikeaa sivuuttaa yksi maailman maailman kuumin raaka-ainemarkkinoista.

Venäjälle sijoittamisen hyödyt ovat:

• luonnonvarojen runsaat luonnonvarat . Venäjä on maailman suurin maakaasun viejä sekä yksi maailman suurimmista öljyn ja teräksen tuottajista.
• Vahvat kehittyvät toimialat . Tietyt markkinat, kuten tietotekniikka ja tietoliikenne, ovat kasvaneet merkittävästi.
• kasvava keskiluokka . Venäjällä on valtava 142 miljoonan kansalaisen väestö, jolla on henkilökohtaiset tulot, jotka kasvavat arviolta 10-15 prosenttia vuosittain.

Venäjälle sijoittamisen riskit ovat:

• Asetuksen puute . Venäjällä ei ole paljon suojalausekkeita sijoittajien suojelemiseksi erityisesti Yhdysvaltojen tai vapaan markkinasuuntautuneen talouden tavoin, mutta sillä on yhä suurempi epävakaus ja riski kuin U.S.
• Luonnonvarojen luotettavuus .Venäjä on yksi maailman suurimmista energian viejistä, mikä tarkoittaa sitä, että talous on riippuvainen energian hinnoista. Jos energian hinnat laskevat, se voi vaikuttaa kielteisesti talouteen, joka tapahtui vuosina 2015 ja 2016.

Venäjällä sijoitettavat parhaat keinot

Venäjällä voidaan investoida monin eri tavoin Yhdysvaltojen listalta (ETF) omalla pörssiin noteeratuilla arvopapereilla, RTS (Russian Trading System).

ETF: t edustavat helpointa tapa saada altistuminen huolimatta American Depository Receiptsin ja kotimaisten arvopapereiden oikeudellisista ja verotuksellisista seurauksista.

iShares MSCI Russia Capped Index -rahasto (NYSE: ERUS)

• SPDR S & P Russia ETF (NYSE: RBL)
• Venäjän suosituimmat ADR: t ovat:
• Gazprom OAO ADR (OTC: OGZPY)
• Lukoil ADR (OTC: LUKOY)

Mechel OAO (NYSE:

• OJSC Polyus Gold ADR (OTC: OPYGY)
• Suoraan altistumista etsivät kansainväliset sijoittajat voivat ostaa venäläisiä arvopapereita suoraan käyttäen mitä tahansa maailmanlaajuista kauppapaikkaa, jolla on pääsy Venäjän RTS: ään. Maan suosituimmat varastot on listattu RTS 50 -indeksillä, joka on maan vastaava Yhdysvaltojen S & P 500: n mukaan.
• Avainhankintapisteet
• Venäjä on yksi maailman nopeimmin kasvavista kehittyvistä markkinoista. BRIC-maita, mutta sillä on myös monia poliittisia ja taloudellisia riskejä.

Sijoittajat, jotka etsivät helppoa sijoitusta Venäjälle, pitävät ETF: itä ja ADR: iä, kun taas suorat pääsyn hakijat saattavat haluta tarkastella Venäjän RTS: n kaupankäyntiosuuksia.