Ymmärtäminen oman pääoman tuotto - osakekohtainen tuotto

Jos annat joillekin johtoryhmille pari levyä, jotain liimaa ja merkkijonoa, he voivat rakentaa kannattavaa kasvavaa liiketoimintaa, kun taas muut joukkueet eivät voi tuottaa voittoa useilla miljardilla dollaria varoja.

Oma pääoman tuotto (ROE) on yksi mittari siitä, kuinka tehokkaasti yritys käyttää varojaan tuottaa tuloja. Laske ROE jakamalla nettotulot kirjanpitoarvolla. Terve yritys voi tuottaa ROE: n 13-15%: n alueella.

Vertaa saman alan yrityksiä parempaan kuvaan samoin kuin kaikki vertailutiedot.

Vaikka ROE on hyödyllinen toimenpide, sillä on joitain puutteita, jotka voivat antaa väärän kuvan, joten älä koskaan luota siihen yksin. Esimerkiksi jos yhtiö kantaa suurta velkaa ja nostaa varoja lainan ottamisen sijasta, se vähentää kirjanpitoarvoaan. Alhaisempi kirjanpitoarvo merkitsee sitä, että jakaa pienempi määrä, joten ROE on keinotekoisesti korkeampi. On olemassa muita tilanteita, kuten arvonalentumisten, osakekannan tai muun kirjanpidon vähäinen kirjanpitoarvo, joka vähentää kirjanpitoarvoa, mikä tuottaa suuremman ROE: n ilman voittojen parantamista.

Saatavilla on myös mielekästä tarkastella ROE-arvoa viiden viime vuoden aikana eikä keskimäärin yhden vuoden keskimääräistä poikkeavaa numeroa.

Kun otetaan huomioon koko kuva, ROE on hyödyllinen työkalu tunnistaa yritykset, joilla on kilpailuetu. Kaikki muut asiat ovat suunnilleen samansuuruiset, yritys, joka voi jatkuvasti purkaa enemmän voittoja omaisuutensa avulla, on parempi sijoitus pitkällä aikavälillä.

Tämän sarjan artikkelit:

1. Tulos per osake? EPS
2. Hinta tulokseen suhteessa? P / E
3. Ennustettu ansiotason kasvu? PEG
4. Myynnin hinta? P / S
5. Hinta Varaa? P / B
6. Osinkotulosprosentti
7. Osinkotuotto
8. Kirja-arvo
9. Oman pääoman tuotto

Takaisin pääluokkaan.