Valtion inflaatiosuojattu arvopaperi määritelmä

Määritelmä: Treasury Inflated Protected Securities ovat joukkolainoja, jotka suojaavat sinua inflaatiosta. Ne tarjotaan Yhdysvaltain valtiovarainministeriön osavaltiossa. Huolimatta niiden eduista, nämä joukkovelkakirjat eivät välttämättä ole hyvä sijoitus suurimman osan ajasta.

Miten he työskentelevät

VINKKEJÄ annetaan viiden, kymmenen ja 30 vuoden ajan. Kuten muutkin valtion velkasitoumukset, huutokauppa määrittää koron.

Näin nämä siteet suojaavat sinua inflaatiosta.

Kahdesti vuodessa U.S. Treasury-osasto nostaa tai laskee joukkovelkakirjalainan arvoa. Se perustuu kuluttajahintaindeksin ilmoittamiin hintomuutoksiin. Tämä työturvallisuusviraston kuukausittain julkaistava raportti mittaa inflaatiota tai deflaatiota. Kun inflaatio nousee, joukkovelkakirjalainan arvo nousee myös.

Muista, että korko ei muutu. Mutta saat isomman maksun. Tämä johtuu siitä, että kiinteää korkoa sovelletaan suurempaan pääomaan.

Päinvastoin pätee deflaation aikoihin. Jos hintojen lasku CPI: n mukaan mitattuna, TIPS: n arvo heikkenee. Nyt kiinteäkorko lasketaan alemmalle pääomalle.

Voit ostaa TIPSin suoraan U.S. Treasuryilta, jos avaat treasuryDirect-tilin. Voit pitää TIPSiä, kunnes ne kypsyvät. Voit myös myydä niitä jälkimarkkinoilla. Saatat ajatella myydä, jos näet deflaation uhkaava horisontissa.

TIPS-edut

Kuten olette odottaneet, TIPS toimii hyvin inflaation aikana tai jopa inflaation odotettaessa. Jälkimarkkinoilla olevat ihmiset maksavat paljon enemmän TIPSin turvallisuudesta, jos he pelkäävät inflaatiota. Tästä syystä TIPS toimii hyvin, kun dollarin arvo laskee. Tämä johtuu siitä, että laskeva dollari yleensä johtaa inflaatioon.

Tämä johtuu siitä, että tuontihinnat nousevat, kun dollari ostaa vähemmän.

Tässä on mukava etu TIPS. Kun he kypsyvät, saat korkeimman mukautetun pääoman. Et koskaan saa vähemmän kuin alkuperäisen päämiehen. Tämä säännös suojaa sinua deflaatiolta, koska et koskaan saa vähemmän, vaikka hinnat laskisivatkin.

Esimerkiksi, jos kaksinkertaista inflaatiota esiintyy joskus TIPS-keston aikana, sen arvo nousee. Kun TIPS on kypsä, saat tämän arvon. Tämä pätee, vaikka deflaatio on hiipunut päämiehelle seuraavina vuosina.

Toinen etu on se, ettet koskaan menetä päämiehenne. Vihjeitä, kuten kaikki valtion velkasitoumukset, ovat 100%: n takaamia U.S. hallituksen hallussa.

TIPS-haitat

Ensimmäinen huono uutinen on, että TIPS maksaa sinulle vain kiinteän koron. Ne eivät välttämättä ole yhtä hyviä kuin niillä joukkovelkakirjalainoilla, joilla on säädettävät korot, jotka automaattisesti nousevat ja laskevat liittovaltion varojen kanssa.Tämä on erityisen totta nyt, kun liittovaltion hallitus aikoo korottaa korkoja. Vaikka kiinteä korko voidaan soveltaa korkeampaan pääomaan, TIPS ei ole yhtä joustava kuin joukkovelkakirjalainat, joilla on säädettävä kurssi.

VINKKEJÄ ei ole suuri investointi vakaan talouden aikana.

He palauttavat kiinteän koron kiinteälle pääomalle, kun talous toimii hyvin, eikä siksi ole paljon inflaatiota. Tämä tila kuvaa U.S.-taloutta 1970-luvulta lähtien. Tämä on viimeinen kaksinumeroinen inflaatio.

Jos haluat lyödä inflaatiota, olisit parempi kuin hyvin monipuolinen portfolio, joka sisältää varastoja. Tällä tavoin voit muokata varojen allokointia suhdannevaihteluiden mukaisesti. Lisätietoja ideoista saat kohdasta Miten voin suojella itseään inflaatiosta?

VINKKEJÄ I-luvuilla

I-obligaatiot ovat I-sarjan säästöjä, kun taas TIPS on valtion velkasitoumuksia. Tämä tarkoittaa, että joukkovelkakirjoja ei voida käydä kauppaa jälkimarkkinoilla. I-joukkovelkakirjalainoja voidaan ostaa niin vähän kuin 25 dollaria, jos ne ostetaan sähköisesti TreasuryDirectin kautta. Et menetä koskaan päämiestäsi. Ansaitut korot on vapautettu valtion ja paikallisen tuloveroista.

Sinun on kuitenkin maksettava liittovaltion tuloverot, ellei käytät joukkovelkakirjoja maksamaan koulutusta.

I-joukkovelkakirjojen yksi haitta on se, että et saa korkoja, ennen kuin lunastat joukkovelkakirjalainan. Rahasi on sidottu myös vähintään vuosiin. I-obligaation on tarkoitus olla pitkäaikainen investointi. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö ei salli lunastaa sitä vähintään 12 kuukauden ajan. Sinulla on rangaistus, jos lunastat I-velkasi alle viiden vuoden kuluttua. Sakko on kuitenkin lievä. Se on vain edelliseltä kolmen kuukauden ansaitsemaa korkoa.

Toinen tärkeä ero on se, miten ne suojaavat sinua inflaatiosta. I-velkakirjan korko mukautuu automaattisesti hinnankorotuksiin. Kuinka se toimii? Ensinnäkin taataan kiinteä tuottoprosentti, joka ei muutu. Toiseksi korko nousee, jos inflaatio on olemassa. Tämä voi tapahtua kahdesti vuodessa toukokuussa ja marraskuussa. Mutta se ei vähene, jos deflaatio on. Toukokuussa korko heijastaa kaikkien kaupunkikuluttajien kulutushyödykkeiden hintojen muutosta edellisen vuoden maaliskuusta maaliskuuhun. Marraskuussa korko heijastaa CPI-U: n muutosta maaliskuusta syyskuuhun.

Helpoin tapa ostaa I-joukkovelkakirjalainoja on online-osto Yhdysvaltain hallitukselta Treasury Directin kautta. Kaikki on elektronista, joten sinun ei tarvitse huolehtia joukkovelkakirjojen menettämisestä. Voit myös ostaa paperilainan joukkovelkakirjoja pankilta tai rahoitussuunnittelijalta. Mitä ikinä teet, älä osta I-joukkovelkakirjalainaa tai muuta U.S. Treasury-joukkovelkakirjalainaa eBay: ltä tai muulta kolmannelta osapuolelta. Näiden joukkovelkakirjalainojen omistus on edelleen alkuperäisen omistajan osalta liittovaltion hallituksen osalta. Omistaja ei voi myydä oikeuksiaan joukkolainaan. Kaikki, mitä ostat, on paperi, jota et voi lunastaa. (Lähde: "TIPS vs. I-velkakirjat")