Ero passiivisten sijoitusten ja indeksirahastojen välillä

Termit passiiviset sijoitukset ja indeksiinvestoinnit liittyvät usein toisiinsa. Ne eivät ole täysin samat. Hämmennystä sanojen ympärillä ilmaisti yksi lukijani, joka lähetti muutamia parhaita kysymyksiä, jotka olen koskaan saanut. Hän halusi ymmärtää, mitä passiivinen indeksiinvestointi oli ja miten otat enemmän riskiä tai vähemmän riskiä passiivisena sijoittajana. Hänen kysymyksensä ja vastaukseni ovat alla.

Kysymys 1: Yksi käsite, jonka kanssa kamppailen on indeksirahasto.

Onko argumentti passiivinen vs. aktiivinen, vai onko argumentti indeksi vs. muut rahastot? Tai ehkäpä minä vain ymmärrän väärin passiivisen sijoittamisen määritelmän. Onko indeksirahasto ainoa passiivisen sijoittamisen muoto? Jos näin on, niin minulle tämä tarkoittaisi argumentti FOR indeksirahastoista argumentti passiivisesta tai aktiivisesta hallinnosta.

Vastaus: Indeksirahasto ei ole ainoa passiivisen sijoittamisen muoto, mutta se on yleisin muoto. Indeksirahasto määrittää omistamansa varastot (tai joukkovelkakirjat) omistamalla samat kantatiedot kuin ne, jotka sisältyvät tunnettuun ja mitattuun indeksiin, kuten S & P 500: een tai Russell 2000: een.

Passiivisesti hallinnoitu rahasto, joka ei ole indeksirahastoilla on joukko kriteerejä omistamansa varastojen määrittelemiseksi; se omistaa sitten kaikki nämä kriteerit täyttävät varastot ilman yritystä valita "voittajat" kyseisestä ryhmästä. Dimensional Funds on passiivinen rahastoyhtiö, mutta niiden varat eivät ole indeksirahastoja.

Lopuksi olet oikeassa. Indeksirahastojen argumentti on argumentti aktiivisen sijoittamisen passiiviselle sijoittamiselle. Kaikki indeksirahasto on passiivinen, mutta kaikki passiivisesti hallinnoitavat varat ovat indeksirahastoja.

• Lisätietoja:
• Mikä on indeksi?
• Passiivinen vs. aktiivinen sijoitustoiminta

Kysymys 2: Kun ihmiset sanovat, että sinun on otettava enemmän riskejä nuoresi aikana, koska sinulla on enemmän aikaa kerätä takaisin, tarkoittavatko heitä varojen allokointiin?

Tai viittaavatko ne sekä omaisuuserittelyyn että alaluokkien sekaan luokkiin? Jos jälkimmäinen, onko tämä tarkoittaa, että sinun pitäisi laittaa rahaa asioihin, kuten penniäkään varastot (otan sen ääriin täällä).

Vastaus: Kun rahoitusneuvojat ja tiedotusvälineet puhuvat riskialttiudesta, olemme melkein aina viitanneet omaisuuden kohdentamisektoosi, mikä tarkoittaa joukkoasiakkaita joukkovelkakirjalainoihin.

Yli lyhytaikaisessa ajassa osakkeet (pörssiindeksillä mitattuna) voivat nousta paljon tai alas paljon. Kun tarkastelemme vuosien 1973 - 2009 ajanjaksoa esimerkkinä, yhden vuoden aikana varastot voivat nousta jopa 60-90% tai jopa 40-50%. Saman ajanjakson aikana, jos mitatte kaikki 20 vuoden aikarajat, kannattavin 20 vuoden ajanjakson aikana saavutitte tuoton 14-18% vuodessa ja pahimmillaan 20 vuoden aikana tuotot olivat 6-7% alue syy investointi artikkeleita kertoa teitä ottamaan enemmän riskiä, ​​kun olet nuorempi on, koska sinulla on vähintään 20 vuotta anna rahasi työtä sinulle.

• Katso historian markkinatulokset tässä sarjassa kaavioita: Historialliset markkinatulokset

Kysymys 3: Yhdistä nämä kaksi ajatusta - jos sijoittaisit indeksirahastoihin mutta ottaisitte myös enemmän riskejä nuorena, miten tämä toteutuu ?

Voiko investoida vain indeksirahastoihin ja altistaa itsesi riskeille, mitä he sanovat, että sinun pitäisi tehdä, kun olet nuori? Luulen kysymykseni, tarkoittaako tämä esimerkiksi, että esimerkiksi 2-vuotiaana pitäisi olla 100 prosenttia varoistaan ​​sijoitettuihin varoihin ja että 100% varastosta olisi sijoitettava indeksirahastoihin?

Vastaus: Olettaen, että haluat olla passiivinen sijoittaja, ja olette samaa mieltä siitä, että yksittäisten kantojen poistaminen yrittäessään voittaa markkinat ei ole kannattavaa pyrkimystä (mitä olen täysin samaa mieltä), sitten kyllä, vanhoilla olisi 100% rahoistaan ​​indeksirahastoihin tai passiivisesti hallinnoituihin rahastoihin.

Seuraavassa on esimerkki siitä, miten passiivinen sijoittaja voisi jakaa 100%: n osakesalkun eri indeksirahastoihin:

• 30% S & P 500 Indeksirahasto
• 10% Keskikorkoindeksirahasto
• 10% Russell 2000 tai pienikokoisen indeksin rahasto
• 20% Suurten kansien kansainvälinen indeksirahasto
• 10% Kehittyvien markkinoiden indeksirahasto
• 10% Kansainvälinen pienikokoinen indeksirahasto
• 10% Kiinteistöindeksirahasto

jotka sijoittuvat kukin luokkiin edellä parhaassa indeksirahastoissa.

Kun vanheit, vähennät prosenttiosuutta osakeindeksirahastoihin ja kasvatat prosenttiosuutta joukkovelkakirjalainojen varoihin.

Lisätietoja: Kuinka paljon rahojani pitäisi olla varastossa jakeissa?