Templeton Global Bond Fund Basics

Templeton Global Bond Fund (TPINX) on suosittu kansainvälinen rahasto, joka hakee nykyisiä tuloja pääoman arvonnoususta ja kasvusta. Morningstar-luokituksen viiden tähden rahastolla pyritään valuuttakursseihin, korkotasoihin ja valtionvelkoihin valtion joukkovelkakirjalainojen ja johdannaisinstrumenttien sijoitusten kautta. Tavoitteena on auttaa sijoittajia saavuttamaan houkuttelevat tuotot ja monipuolistamaan salkkuaan.

Tässä artikkelissa tarkastelemme tarkemmin joukkolainarahastoa ja tunnistetaan joitain keskeisiä näkökohtia kansainvälisille sijoittajille.

Lyhyt katsaus

Templeton Global Bond -rahasto käyttää kvantitatiivisen ja laadullisen analyysin yhdistelmää yhdessä maanpäällisen tutkimuksen kanssa maailmanlaajuisten investointimahdollisuuksien tunnistamiseen. Tiimi keskittyy syvällisen maakohtaisen analyysin tekemiseen talouden epätasapainon selvittämiseksi, joka johtaa valuuttakurssien, korkotason ja valtion velkojen arvonkehitykseen ja arvioi jatkuvasti riskejä ja siirtää painopistettä maailmanlaajuisten talous- ja luottokierroksien kehittymisenä.

Rahastolla on vähintään 1 000 dollarin investointi ja noin 40 miljardia dollaria hallinnoitavissaan varoihin vuoden 2017 puolivälistä lähtien. Morningstar luokittelee rahaston salkun olevan rajallinen kesto - mikä tarkoittaa vähemmän korkoriskiä kuin muilla rahastoilla - matalan ja keskitason velkakirjalainoilla - mikä on odotettavissa useimpien kansainvälisten korkorahastojen kanssa.

Riskisopeutettujen tuottojen osalta rahasto on jatkuvasti parantanut vertailuindeksinsä vertailukelpoisella riskillä.

Seuraavat palkkiot koskevat rahaston sijoittajia:

Bruttokulusuhde	0. 96 prosenttia
Nettokustannussuhde	0. 93 prosenttia
Enimmäismyyntimaksu	4. 25%
CDSC	0. 00 prosenttia
12b-1 Fee	0. 25 prosenttia

* tammikuusta 2017 alkaen (päivitetään vuosittain).

Morningstarin mukaan nämä palkkiot ovat vertailukelpoisten varojen keskimääräistä alhaisempia, ja vaatimaton 23 prosentin liikevaihto auttaa vähentämään palve- luihin syötäviä lisäkustannuksia. Monet maailmanlaajuiset joukkovelkakirjalainat (ETF) voivat tarjota pienempiä kulusuhteita - keskimäärin vain noin 20 prosenttia - mutta sijoittajilla ei ole pääsyä samaan kokeneeseen johtoryhmään. Sijoittajien tulisi kuitenkin harkita näitä palkkioita, kun päätetään sijoitusten välillä.

Hyödyt ja riskit

Templeton Global Bond -rahasto on ollut vuodesta 1986 lähtien, kun tulos ja Morningstar-luokitukset ovat voimakkaita.

Rahastoon sijoittamisen hyödyt ovat:

• Diversification . Rahaston hajautettu salkku sisältää yli 150 eri paikkaa eri puolilla maailmaa. Vaikka nämä kannat ovat aina vallassa, rahasto oli 40 prosenttia alttiina Amerikalle, 25 prosenttia altistumisesta Aasiaan, 4 prosenttia altistuminen Euroopalle vuoden 2017 puolivälistä lähtien. 70 prosenttia sijoitti korkotuottoihin ja 30 prosenttia investoi rahaa.
• Kokenut hallinta . Rahastoa hallinnoi Michael Hasenstab vuodesta 2001 lähtien, ja sen tukema suuri joukko analyytikoita ympäri maailmaa. Tämän ryhmän kyky ylittää vertailuindeksit ja samalla pitää riskit keskimääräiselle tasolle, erottaa ne muista avaruudessa olevista ryhmistä.
• Rajoitettu kesto . Rahaston kesto on yleensä rajallinen, mikä tarkoittaa, että rahastolla voi olla vähemmän korkoriskiä kuin vertailukelpoiset korkorahastot. Tämä voisi tehdä siitä houkuttelevan korkosijoituksen, vaikka keskuspankit korottaisivat korkoja.

Rahastoon sijoittamiseen liittyvät riskit ovat:

• Kiinteätuottoiset riskit . Monet korkosijoitukset ovat riippuvaisia ​​keskuspankkien asettamista koroista. Lisäksi korkotulot ovat yleensä vähemmän likvidejä kuin osakkeet talouskriisin aikana, mikä voisi vaikuttaa haitallisesti rahastoon.
• Poliittiset riskit . Valtion velkapapereilla on suurempi riski kuin kotimaisilla joukkolainoilla, koska niillä on suurempi poliittinen riski. Esimerkiksi maa voi päättää olla maksamatta joukkovelkakirjalainojaan ja maksamatta velkaa sen ulkopuolisten tekijöiden vuoksi.
• Korkoriski . Korkotaso on ollut lähes ennätyksellisen alhaalla koko kehittyneessä maailmassa vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Korkojen nousu - kuten Yhdysvalloissa vuonna 2017 - voi vähentää rahastojen joukkovelkakirjojen hintoja.

Vaihtoehtoja harkita

On olemassa monia erilaisia ​​globaaleja obligaatioita ja ETF: itä. Morningstar listasi yli 300 erilaista Global Bond -rahastoa, kun taas ETFdb. com luetellaan lähes 20 ETF: tä, jotka täyttävät samankaltaiset kriteerit.

PowerShares Global Lyhytkestoinen High Yield Bond Portfolio (PGHY)

• RiverFront Strategic Income Fund (RIGS)
• FlexShares Ready Access Variable Income Fund (RAVI)
• > PIMCO: n ulkomaiset joukkovelkakirjalainat (PFOAX)
• Payden Global Fixed Income Fund (PYGFX)

Kansainvälisen valuuttarahaston ETF (BWX)

• iShares International Treasury ETF )
• Konsultointiryhmän kansainvälinen kiinteäuudistusrahasto (TIFUX)
• SEI Kansainvälinen kiinteäuudistusrahasto (SEFIX)
• DFA: n 5-vuotisen maailmanlaajuisen kiinteän tuoton portfolio (DFGBX)
• Bottom Line

Templeton Global Bond Fund on yksi maailman suosituimmista kansainvälisistä kiinteäkorkoisista sijoitusrahastoista. Morningstarin viiden tähden luokituksen ja vertailuindeksin historiaa koskevien ennätysten mukaan kansainvälisten sijoittajien tulisi harkita rahastoa varoinaan kiinteäkorkoisena vaihtoehtona. Niiden on kuitenkin myös otettava huomioon rahastoon liittyvät kulut ja ainutlaatuiset riskitekijät, jotka vaikuttavat omaisuusluokkaan.