Dave Ramseyin sijoitusrahastojen sijoitusneuvonta on väärä

Dave Ramseyin sijoitusrahastojen neuvot ovat pohjimmiltaan oikeita ja jopa viisaita, mutta jotkut hänen keskeisistä asioistaan, erityisesti varojen allokoinnista ja monipuolistumisesta, joutuu kauheasti vääriksi.

Jos olet säästänyt rahaa, yrittänyt päästä irti velasta, sijoittaa rahastoihin tai vain kuunnella radiota, Dave Ramsey ei tarvitse johdatusta. Olin varhainen kuuntelija hänen henkilökohtaisen rahoituksen radiokanavastaan ​​(vuodelta 1990-luvun puolivälistä) ja omistan nyt hänen kuuluisan kirjansa, Financial Peace , joka on edelleen minun hyllylläni tähän päivään asti.

Itse asiassa Dave ansaitsee luottoa auttaa minua ymmärtämään ja nauttimaan henkilökohtaisesta rahoituksesta, mikä lopulta johti urani sijoitusneuvojaan. Olen nyt Certified Financial Planner (TM) ja omistan maksullisen rekisteröityneen sijoitusneuvonantajan.

Dave Ramseyn yleinen kunnioitus yhdistettynä laaja-alaisiin rahoituspalveluihin ja sijoitusrahastojen asiantuntemukseen antaa minulle pätevyyden antaa tietoa Davein sijoitusneuvon parhaista ja pahimmista (vaikka hänellä ei ole toimilupaa myydä arvopapereita eikä teknisesti soita se "neuvoja").

Mitä Dave Ramsey saa oikein

Ramsey, sijoitusneuvonta ja taloudellisen suunnittelun guru, antaa radiokanavan kuuntelijoilleen ja kirjan lukijoilleen salaperäisen taloussuunnittelun neuvon monilla tavoilla, mutta hän antaa huonoja neuvoja keskinäisestä varoja. Dave'n paras arvo yleisöön on, että hänen sanomansa on yksinkertainen, helppo ymmärtää ja usein viihdyttävä. Hän keskittyy myös rahan psykologiaan; Dave tietää, että sijoittajan pahin vihollinen on usein itse.

Kokemukseni mukaan tiedän, että jos tavoitteet eivät ole saavutettavissa ja helposti ymmärrettävissä, ihmiset eivät ole varhaisia ​​tai eivät edes yrittäneet saavuttaa tavoitetta. Tämä pätee taloudellisiin tavoitteisiin, ruokavalioihin, liikuntaohjelmiin ja kaikkiin, mikä vaatii motivaatiota, aikaa ja kärsivällisyyttä.

Epäonnistuminen ja laiminlyönti ovat usein vaarallisia käyttäytymismalleja henkilökohtaisessa rahoituksessa kuin sovellettaessa vähemmän kuin ihanteellisia sijoitusfilosofioita.

Siksi Dave: n yksinkertainen toimitus ja hänen "vauvavaiheet" taloudelliselle vapaudelle ovat tehokkaita osoittamaan ihmisiä oikeassa yleisessä suunnassa kuin paljon monimutkaisuutta ja melua rahoituspalvelujen maailmankaikkeuden muissa osissa.

Dave Ramseyn sijoitusfilosofioiden raja-arvot ovat kuitenkin vaarallisia. Sijoitusrahasto sijoittajat voivat saada joitakin hyviä vinkkejä hänen talk radio show, mutta he ovat viisaita ymmärtämään ero viihde-ja ääni investointi käytäntöjä.

Dave Ramsey Investointi Filosofia

Jotta täysin oikeudenmukainen, aloitamme Dave Investing Filosofian, erityisesti sijoitusrahastojen, suoraan hänen verkkosivuillaan:

Dave suosittelee sijoitusrahastoja työnantajan sponsoroiduille eläkesäästöille ja IRAS.Jaa sijoituksesi tasaisesti kunkin näiden neljän rahalajin kesken:

• Kasvu
• Kasvu ja tulot
• Aggressiivinen kasvu
• Kansainvälinen

Valitse A-osakkeet (etupääte) ja vähintään viisi vuotta vanha. Niillä pitäisi olla vankka kokemus hyväksyttävistä tuottoista rahastoluokassaan.

Jos riskinsietosi on heikko, mikä tarkoittaa sitä, että sinulla on lyhyempi aikaa pitää rahat sijoitettuna, laskea alle 25% aggressiivisessa kasvussa tai harkita "tasapainotetun" rahaston lisäämistä neljänlaisiin rahastomuutoksiin.

Dave Ramseyn huono varallisuusrahasto: Missä ovat bondit?

Omaisuuden kohdentamisen yksi perustavanlaatuisimmista seikoista on oltava useampi kuin yksi omaisuuslaji. Dave Ramseyn 4 rahastomake sisältää vain yhden omaisuuden tyypin; on vain varastossa olevia varoja, ei korkorahastoja tai rahaa (rahamarkkinat tai vakaa arvo). Salkku, joka koostuu 100% varastosta, on yksinkertaisesti sopimaton suurelle enemmistölle Dave'n yleisölle ja rahaston varojen sijoitusrahastojen mielestä 100 prosentin rahastojen varojen jako on väärä useimmille ihmisille tällä planeetalla.

Dave Ramsey 4-rahaston sekoitus: päällekkäisyys heikentää monipuolistamista

Dave Ramsey -rahastosijoittamisstrategiassa hän kehottaa sijoittajia pitämään 4 sijoitusrahastoa 401 (k) tai IRA-one Growth -rahastoon, yksi Growth & Tulorahasto, yksi aggressiivinen kasvurahasto ja yksi kansainvälinen rahasto.

Tämä 4 rahastoyhdistelmällä on suuret mahdollisuudet päällekkäisyyksiin, mikä ilmenee, kun sijoittaja omistaa kaksi tai useampia sijoitusrahastoja, joilla on samantapaisia ​​arvopapereita. Kuvittele, että Dave-mallin esimerkki on kokematon sijoittaja, joka tutkii 401 (k) -suunnitelmansa, joka tarjoaa Vanguard-rahastoja:

Yhteinen sijoitusvaihtoehto on Vanguard S & P 500 -indeksi (VFINX). Alussa oleva sijoittaja ei tiedä, oliko tämä rahasto "kasvu" vai "kasvu ja tulot" vai ei. Mitä myös, jos suunnitelman toinen valinta oli Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Olisiko sijoittaja tietää, onko päällekkäisyyttä? Näin he voivat selvittää (vaikka Dave ei ehkä sanoisi heille tätä). He (tai sinä) voivat siirtyä Morningstariin. com ja anna haku VQNPX: lle. Kun olet rahastojen pääsivu, etsi linkki luokkiin ja riskeihin ja napsauta sitä. Kun tällä sivulla, vieritä alaspäin ja näet jotain nimeltään R-squared ja että se on 99. Tämä tarkoittaa, että VQNPX: llä on 99 prosentin korrelaatio S & P 500 -indeksirahastoon. ne ovat lähes identtisiä!

Asioiden paheneminen sijoittaja voi ymmärrettävästi ajatella, että jokin kansainvälinen rahasto ei investoida kotimaiseen kasvuun tai kasvu- ja tulorahastoonsa. Kuitenkin, jos rahasto luokitellaan "maailmanvarastoksi", se voi sijoittaa missä tahansa Yhdysvaltojen varastoissa 20-60%. Tämä lisää päällekkäisyyksiä (vähemmän monipuolistamista).

Yhteenvetona, Dave: n 4-rahastosekoituksella voisi olla samanlainen monipuolistaminen kuin vain yhdellä tai kahdella varastokannalla. Jos ja kun Yhdysvaltojen osakekurssi laskee, sijoittajan tilin arvo saattaa laskea paljon enemmän kuin jos niillä oli monipuolinen varastokanta ja korkorahastot. Tällainen tilien arvon heikkeneminen on se, mikä turvaa sijoittajat ja tekee heistä lopettaa investoimisen kokonaan.

Missä rahat eivät ole Dave Ramseyn neuvoja?

Sijoitusfilosofiaansa Dave sanoo käyttää A-osakkeita (ladatut varat), mikä tarkoittaa, että sijoittaja maksaa palkkioita välittäjälle tai sijoitusneuvojalle (IRA- tai välitystiliin). Miksi Dave ei suosittele mitään rahaa? Ensimmäinen arvaani on, koska Dave kertoo kuuntelijoilleen, että he käyttävät "Hyväksyttyjä paikallisia toimittajia" (ELP). Tämä on välittäjä tai neuvonantaja, jonka Dave suosittelee (vaikka epäilen, että nämä ELP: t mainostavat myös Dave'n näyttelyssä). Ihmettelen, miksi hän ei auttanut yleisöään sijoittamaan itselleen tai ehdottamaan sellaisen "maksullisen" neuvonantajan käyttöä, joka voi suositella ei-kuormaa rahaa - ja neuvonantajaa, joka saa vain maksamansa puolueettomat neuvot, eivätkä he myyvät tuotteita ?

Dave Ramseyn riskinrajojen määritelmä on väärä

Dave sanoo, että sijoittajat saattavat joutua sopeuttamaan aggressiivista osaa salkusta, jos heidän riskinsietonsa on heikkoa ja hän sanoo riskinsietokyvyn "tarkoittaa, että sinulla on lyhyempi aikaa pitää rahat sijoittanut." Ei, aika on sijoittajan aikajakauma , joka mitataan tänä päivänä aina investointitavoitteen tai säästötavoitteen loppuun asti, jolla ei ole mitään tekemistä riskinsietojen kanssa. Riskintoleranssin todellinen määritelmä viittaa markkinariskin määrään, erityisesti volatiliteettiin (ylä- ja alamäkiä), jota sijoittaja voi sietää. 80-vuotiaalla voi olla suuri riskinsietokyky ja 20-vuotiaalla voi olla pieni riskinsietokyky. Sijoittaja voi sietää riskiä on täysin tunteita tai tunteita, ei aikaa.

Mitä Dave Ramsey todennäköisesti tarkoittaa, kun hän sanoo riskintoleranssin, mitä kutsun "riskikapasiteetiksi", joka on riskin suuruus, jonka joku voi "varaa" tehdä. Esimerkiksi vaikka olette itsenne aggressiivisena sijoittajana (korkea riskinsietokyky), ei ehkä ole järkevää saada 100% eläkesäästämistasi varastoista vain vuosi ennen kuin aiot siirtyä eläkkeelle. Samoin, jos sinulla on 40 vuoden ajan eläkkeelle siirtymiseen asti (pitkäaikainen horisonti, suuri riskikapasiteetti), mutta sinulla on alhainen riskinsietokyky, sinun ei ole palvellut hyvin asettamalla kaikki 401 (k) rahansa vakaana rahastoon.

Annoin teille joitakin vihjeitä siitä, miten korjata Dave: n huono sijoitusrahastojen neuvoja, mutta tässä toisessa osassa Dave Ramseyn sijoitusrahastojen neuvontaa, kattavat kaikki parhaat ideat, jotka Dave jakaa yleisönsä kanssa muutamia hän voisi tehdä parempaa viestiä.

Luettelon parhaiden investointien perusteet sijoitusrahastojen kanssa

• Opi salkun rakentamiseen : Kaikki varojen allokoinnista riskinsietokykyyn portfolio-strategiaan on täällä. Jos pidät kaikista näistä tiedoista yhdestä paikasta, tutustu tähän artikkeliin. Kuitenkin, jos tarvitset vain muutaman kappaleen, seuraavat linkit hajoavat edelleen …
• Käytä ydin- ja satelliittisalkkujen suunnittelua : Tämä rahastosalkun rakenne on aivan kuten se kuulostaa. Valitset "ydin" -rahaston ja rakentaa sen ympärille "satelliitti" varoja. Esimerkiksi hyvä ydin on S & P 500 Index -rahasto, noin 40% ja muut erilaiset luokat, kuten Foreign Stock, Small-cap ja Bond-varat, noin 10-20 prosenttia.
• Varmista, että käytät monenlaisia ​​rahastoluokkia : Tämä on Dave Ramseyn salkun heikkouden perusta. Dave: n neljä rahastoluokkaa ovat kaikki samankaltaisia ​​niiden kokoonpanossa, mikä luo tappavan aikapommi, jonka huonoa monipuolistumista kutsutaan päällekkäisiksi. Esimerkiksi 3 ryhmästä, jotka Dave suosittelee (kasvua, kasvua ja tuloja sekä aggressiivista kasvua), voivat olla suuria kotimaisia ​​rahastoja. Tämä markkina-alue oli yksi pahimmista vuosien 2007-2009 markkinoilla. Monipuolinen portfolio olisi estänyt tämän ongelman.
• Tietää riskinrajojen määrittely : Kuten sanoin tämän artikkelin sivulla 1, Dave selittää sen täysin väärin, kun hän sanoo alhaisen riskinsietokyvyn "tarkoittaa, että sinulla on lyhyempi aika pitää rahat sijoitettuna." Aika ei ole mitään tekemistä suvaitsevaisuuden kanssa! Aika mitataan kuukausina tai vuosina ja suvaitsevaisuus on asenne, tunne tai tunne tilisi tasapainon nousuista ja alamäkeistä. Myös riskinsietokykyä tavallisesti kerätään kyselylomakkeilla, jotka voivat saada epätarkkoja tuloksia. Esimerkiksi jotkin kysymykset kysyvät, miltä tuntuisit, jos menetit 20 prosenttia tilisi arvosta muutaman kuukauden tai vuoden kuluttua. Mitä tekisit: Myy nyt, odota ja päätä myöhemmin tai et tee mitään? Tämä on kuin kysyä: "Mitä tekisit, jos paras ystäväsi olisi auto-onnettomuudessa: katoa, pysy rauhallisena ja auttakaa häntä tai soita 911?" Ei ole todellista tapaa tietää, ellei ole viime aikoina ollut samassa tilanteessa.

• Päätä asianmukainen varojen jakaminen : Kun olet määrittänyt riskintoleranssintasi, voit määrittää omaisuuserän, joka on sijoitusomaisuuden, varantojen, joukkovelkakirjojen ja käteisrahastojen yhdistelmä. salkkusi. Asianmukainen varojen kohdentaminen heijastaa riskinsietokyvyn tasoa, jota voidaan pitää joko aggressiivisena (riskin suurta toleranssia), kohtuullisena (keskisuuri riskinsietokyky) tai konservatiivisena (alhainen riskinsietokyky).
• : Dave Ramsey auttaa aloittelijoita mahdollisimman hyvin kannustamalla heitä sijoittamaan sijoitusrahastoihin, mutta hän antaa hyvin vähän yksityiskohtia siitä, miten valita < paras varoja. Sinun tarvitsee vain hyvä sijoitusrahasto-tutkimuspaikka ja muista etsiä alhaiset kustannussuhteet sekä hyvä pitkän aikavälin suorituskyvyn historia (vähintään 5 vuotta). Varmista myös, että käytät ei-kuormitusrahastoja sen sijaan, että A-osake (ladattu) rahasto Dave ehdottaa hänen verkkosivuillaan. Yksinkertaiset esimerkit parhaiden sijoitusrahastojen luomisesta sinulle

Se auttaa aina tekemään toisen tarkastelun ja tekemään enemmän kotitehtäviä. Jos haluat mukavan pikakuvakkeen (koska tiedän, että yksinkertainen opas on, kuinka useimmat ihmiset haluavat oppia), tässä on muutamia näyteportfolioita:

Aggressiivinen (suuri riski) -salkkuesimerkki

: Tämä koskee sijoittajia, joilla on aikaa 10 tai useamman vuoden horisontteja, ja se voi pysyä markkinoiden äärimmäisen haihtuvuuden (ylä- ja alamäkien) aikana.

• Kohtalainen (keskisuuri riski) Salkun esimerkki : Tämä koskee sijoittajia, joilla on vähintään 5 tai useampia aikavälejä ja jotka voivat vain sietää keskimääräistä vaihtelua tilin arvoon.
• Konservatiivinen (alhainen riski) -salkkuesimerkki : Tämä koskee sijoittajia, joilla on vähintään 3 vuoden ajanjaksot ja joilla on alhainen suvaitsevaisuus tiliarvon vaihteluissa.
• Muualla verkossa voit tarkastella tätä artikkelia blogissa, Bad Money Advice

, Ten Things Dave Ramsey Got Wrong. Suosittelen myös lukemaan blogikirjoituksen kommentit-osion lisää lukijoiden mielipiteistä. Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.