Warren Buffett ja Charlie Munger olivat oikeutettuja

Yli kymmenen vuotta sitten osallistuin Berkshire Hathawayn osakkeenomistajien kokoukseen, ja jotain legendaarista miliarderi-sijoittajaa Warren Buffett ja Charlie Munger sanoivat löytäneen minut outoa. Kun he kysyivät, miksi he eivät olleet huolestuneita siitä, että he jakoivat erittäin onnistuneen arvonsa sijoittamismenetelmän, molemmat miehet vaativat, että he uskoivat, että se olisi oikea tapa luoda parempaa yhteiskuntaa ja huomauttaa, että useimmat ihmiset eivät itse asiassa noudata mitä he sanoivat seuraavan kriisin aikana; että suurin osa kuuntelevista ihmisistä jättäisi huomiotta sen, mitä he olivat oppineet ja kieltäytyneet käyttämästä loogisesti.

Vaikka minulla on valtava kunnioitus molemmille miehille, huomasin yllättävän masentavan.

Vuosia myöhemmin näin ensimmäisen kerran, miten he olivat oikeita. Kuten kirjoitin 21.3.2009, kun Dow Jones Industrial Average oli saavuttanut pohjansa seuraavan sukupolven huonoimman romahtamisen jälkeen, "tässä olemme sukupolvien suurimman voimavaraisuuden devalvaation keskellä ja muutoin järkevät ihmiset käyttäytyvät niin irrationaalisella tavalla melkein en löydä minua enää häiritsemättä niitä enää korjata.Yksi läheisimmistä perheenjäsenistäni vaatii nyt, että varojen omistaminen tai yritysten yleinen toiminta ei ole pelkästään uhkapeliä, mutta hänen mielestään se, että sama yritys ei työskentele, Logiikan epäonnistumisen pitäisi olla ilmeinen, mutta jostain syystä useimmat ihmiset haluaisivat mieluummin työturvallisuuden illuusion (ja se on illuusio, mielessäsi) sen sijaan, että varmistettaisiin oman kohtalonsa valvonta, koska jälkimmäinen edellyttää vahvuutta voit katsoa taseesi omaisuusarvoja vaihtelevasti. "

Haluan sanoa, että joku, joka on käynyt läpi rakkauden rakenta- misen, sanoo: Prosessin kasvaessa nettovarallesi ei todennäköisesti ole tasaista, helppoa nousua kuin liukuportaat. Sen sijaan on todennäköisempää, että se tulee sopivaksi ja alkaa, ja pitkiä aikoja välillä, jolloin viisaammat viettävät aikaa opiskelemaan, lukemaan ja keräämään resursseja hyödyntämään mahdollisuuksia, jotka väistämättä ilmenevät.

Tästä syystä olin niin voimakas siinä samassa jutussa, kun väitin, että nyt on metaforinen verta kaduilla ja niillä, joilla on resursseja, rohkeutta ja halukkuutta hyödyntää suurimman palomyynnin liiketoiminnan omistuksessa viimeisen puolen vuosisadan aikana on itsestään selvemmin kymmenen vuotta. Sillä, kun ihmiset alkavat ryöstää osakemarkkinoilla tai ottaa riskejä, huomaan särkyä ja kävelyä pois, huonoja, koska he todella uskovat he toimivat järkevästi, he katsovat taaksepäin ja ihmettelevät, miksi [toiset] keräävät varallisuutta. "

Se on ollut melkein seitsemän vuotta.Kuten aina ennen, historia ei ollut erilainen. Kaikesta pelosta huolimatta ne, jotka pitivät kiinni ihmeellisistä yrityksistään, palasivat osingot uudelleen ja ostivat yhä enemmän maelastorin kautta, tekivät paljon rahaa. Kiinteistösijoittajat ovat tarpeeksi fiksuja poistamaan suljetut talot.

Mielenkiintoista on, että samat ihmiset, jotka vangitsivat alhaalta ylöspäin, pantiin takaisin seuraamaan maailman pisimpien sonnien markkinoita. Olen kuunnellut sijoittajat väittävät 100 prosentin osakeomistuksista, että osakekurssit nousevat. Näen säännöllisesti ihmisiä, jotka kysyvät, pitäisikö heidän hankkia opintolainan velkaa sijoittamaan osakemarkkinoille.

Useilla rahoitusfoorumeilla olen jopa alkanut nähdä ihmisiä kritisoimaan muita ylläpitääkseen suuria hätäkassavaroja, "Olet menettämässä yhdistämistä!" he sanovat kiireellisesti.

Se on sama kuvio, joka asetetaan toistumaan. Markkinat kaatuvat jossain vaiheessa - se aina tapahtuu, se on huutokauppamekanismin luonne - ja muuten älykkäät ihmiset tekevät likinäköiset uskomattomia omistuksiaan jopa vahvin yritys; e. g. , Johnson & Johnson, joka on yksi vain neljästä koko S & P 500 -yrityksestä, jolla on AAA-luokitukset yrityslainoistaan, mikä osoittaa pääomarakenteen vahvuuden.

Ennen tätä, muista, mitä aion kertoa sinulle: rahaa rahaa salkusta ei ole vaikeaa. Muutamille teistä, jotka haluavat tulla taloudellisesti itsenäisiksi, harkitse seuraavia asioita:

Rakenna täydellinen salkku. Tämä on ensimmäinen ja tärkein askel, joten kannattaa viettää aikaa lukea liitteenä oleva artikkeli seuraamalla linkkiä.

• Käytä Berkshire Hathaway -mallia monipuolistamalla paitsi omaasi, myös aktiivisia ja passiivisia tulovirtoja. Näin voit selviytyä taloudellisista katastrofeista, koska et ole riippuvainen yhdestä työpaikasta tai tulolähteestä.
• Jatka etsimistä, mutta syötä vain asioita, joista tiedät, ymmärrä ja selittää lapsillesi. Minun tapauksessani ymmärrän muuttuvan diskonttokoron ja eläkevastuun oletusten vaikutukset julkisen kaupankäynnin kohteena olevien yritysten raportoituihin tuloihin. Et todennäköisesti voi. Sinun ei tarvitse pitää sinut takaisin, koska sinulla on ehkä paljon parempi käsitys eri kentällä. Ajattele ihmisiä, jotka ymmärtävät matkapuhelinten mahdollisuuksia Yhdysvalloissa ja ostivat taajuuksia vain muutama sata dollaria, myymällä sen myöhemmin kymmeniä tai satoja miljoonia televiestintäyhtiöihin! Sinun arvokkain omaisuussi on tietosi - se on ainutlaatuinen ja sinun kannattaa hyödyntää sitä.