Sijoitusrahastojen palkkojen ymmärtäminen

Sijoitusrahastot ovat yksi parhaiten käytetyistä sijoitusvaihtoehdoista. Sen sijaan, että omistaa yksittäisiä osakkeita eri yhtiöiden ryhmässä, sijoitusrahastojen avulla sijoittajat voivat hyödyntää hajautettuja osakkeita ja muita arvopapereita sekä ammattimaista rahaa hallinnoimalla yhden sijoitusrahaston osuuden. Sijoitusrahastoyhtiöt lähinnä yhdistävät rahaa suurelta sijoittajaryhmältä ja sijoittavat rahasummat useisiin eri arvopapereihin.

Jokainen rahasto-osuus edustaa sijoittajan osittaista omistusta rahastosta ja tuottamista tuotoista. Sijoitusrahastoja on lähes kaikilla mahdollisilla tavoitteilla ja taloudellisilla näkymillä. Samoin kuin yksittäisten arvopapereiden kaupankäynnin aiheuttamat kustannukset ovat markkinoilla, rahaston hallinnointiin liittyy kustannuksia. Siihen kuuluu rahastojen rahastomaksut.

Sijoittaessa sijoitusrahastoihin parhaita päätöksiä on tärkeää ymmärtää, miten rahaston perusrahoitusmaksut ja -kulut toimivat.

Sijoitusrahastojen kuormat

Kun olet ostamassa sijoitusrahastojen osakkeita, yksi tärkeimmistä asioista, jotka sinun on tiedettävä, on niiden palkkioiden määrä, jotka vähennetään investointisi tai muuten maksamasi summat. Näillä maksuilla voi olla todellinen vaikutus kokonaistulokseen.

Ensinnäkin on joitakin maksuja, jotka eräät sijoitusrahastoista veloittavat palkkiona, kun hankit tai myydät sijoitusrahastoa. Nämä maksut ovat kuormia ja lasketaan prosenttiosuutena ostamasi tai myytävän summan.

Rahasto voi olla

• a etumaksurahasto , mikä tarkoittaa, että maksat tietyn prosenttiosuuden ostoksestasi etukäteen
• a back-load -rahastosta , eli maksat palkkion (prosentteina), kun myyt kokonaan tai osittain omistuksesi rahastossa
• a vakiohuoltorahastoa , joka perii säännöllisesti maksuja > tai
• ei-rahasto , joten et maksa mitään palkkaa. Reaalisesta tuottopotentiaalista tämä on ainoa sijoitusrahaston tyyppi, jonka keskimääräinen sijoittaja pitäisi ostaa, mutta ne eivät ole aina käytettävissä. Ei ole harvinaista, että kuorma on korkeampi kuin 5. 75%, joten jos olet investoinut 10 000 dollaria johonkin näistä etukuorman rahastoista, menetät 575 dollaria välittömästi. Mutta back-load varat ovat vähemmän tuskallista. Joko näet palkkiot, jotka on vähennetty siitä, mitä olet ajatellut tuloistasi tai, vielä pahempaa, saatat menettää rahaa investoinnillasi ja joutuisi silti varastamaan takautuva rahasto, kun myyt.

Vaikka alun perin rakennettu rahasto voi olla houkutteleva aikaisempien sijoitustoimintojen, sijoitusfilosofian tai maineen kannalta, on ehdottomasti tiedettävä, mitä palkkiot ovat ennen investointeja. On olemassa erinomaisia ​​rahastoja ilman kuormitusta, kuten Vanguard ja Fidelity-rahastot ja monet muut.Kummallakin tavalla nämä varat ylittävät usein ladatut varat.

Sijoitusrahaston kulusuhde

Ennen kuin ostat sijoitusrahaston, sinun on myös aina tutkittava rahaston

kulusuhde . Tämä on rahaston varojen prosenttiosuus, joka vähennetään vuosittain rahaston toimintakustannusten kattamiseksi. Jotkut rahastot ovat kohtuullisia maksuja enintään 1%. Muut voivat olla 3% tai enemmän. Nämä palkkiot tulevat suoraan tuloksestasi, joten mitä alhaisempi maksu on, sitä korkeampi todellinen tuottoprosentti.

Kulusuhde muodostuu rahastosta, joka on rahaston markkinointi potentiaalisille sijoittajille, ja

hallinnointipalkkio , joka maksaa rahaston johtajien palkat. Kaikki varat eivät veloita 12b-1 maksua, mutta jos he tekevät, he ovat laillisesti velvollisia merkitsemään sen esitteessä (virallinen asiakirja, jonka tarkoituksena on myydä kalustoa yleisölle). Keskimääräinen rahasto-osuuden suhde on 1. 3-1. 5%. Mutta kuten minkä tahansa keskiarvon, tietenkin on olemassa varoja, joiden kustannussuhde on pienempi ja muut, jotka ovat paljon korkeammat. Jotkut varat, kuten Vanguard, tekevät erinomaista työtä pitää maksut alhaisina niin, että mahdollisimman paljon rahaston tuloja palautetaan sijoittajille, eikä heille makseta palkkoja.

Toista rahaston palkkiot näkökulmasta, vertaa niitä Vanguardin tasolle.

Voit tutkia rahastojen palkkioita ja kuormia verkossa Morningstar-sivustoilla.