Vuotta osakemarkkinoiden tuotto

Aikaisemmat markkinatulokset tarjoavat erinomaisen tavan nähdä, kuinka paljon volatiliteetti odottaa, kun sijoitat osakemarkkinoille. Tämän artikkelin alareunassa olevassa taulukossa on nähtävissä historialliset osakemarkkinoiden tuotot vuosilta 1986 vuoteen 2016, jotka on lueteltu kalenterivuosittain.

Kuinka usein Stock Market menettää rahaa?

Negatiivinen osakemarkkinoiden tuotto tapahtuu keskimäärin yhden neljän vuoden välein. Näet, että myönteiset vuodet ovat paljon negatiivisempia vuosia suuremmat.

S & P 500 -indeksin keskimääräinen vuotuinen tuotto oli noin 11 69% vuosina 1973 - 2016. Jokaisena vuonna ansaitsema todellinen tuotto on todennäköisesti paljon erilainen kuin keskimääräinen tuotto.

Mediassa puhutaan paljon markkinoiden korjauksista ja karhumarkkinoista.

• Markkinat korjaus tarkoittaa, että osakemarkkinat laskivat yli 10% edellisestä korkeammasta. Tämä voi tapahtua vuoden puolivälissä, ja markkinat voivat elpyä vuoden loppuun mennessä, joten markkinoiden korjaaminen ei välttämättä näy negatiivisena kalenterivuoden tuottoihin.
• A karhumarkkinat tapahtuu, kun markkinat ovat laskeneet yli 20% edellisestä korkeasta. Useimmat karhun markkinat kestävät noin vuoden pituisia. Alla olevissa tiedoissa näet kaksi karhunmaata; 2002 ja 2008.

Tuottokuvio voi vaihdella eri vuosikymmenien aikana. Eläkkeelle jäänyt altistuminen huonolle mallille, jossa monet negatiiviset vuodet ovat eläkkeelle varhaisessa vaiheessa, kutsutaan sekvenssiriskiksi. Koska huonoja vuosia on odotettavissa, se ei tarkoita, että sinun ei pitäisi sijoittaa varastoihin; se tarkoittaa vain, että sinun on asetettava realistiset odotukset, kun teet.

Markkinoiden aika ja markkinoiden ajoitus

Alasvuosilla on vaikutusta, mutta vaikutukset, joihin ne vaikuttavat, määräytyvät usein siitä, päättävätkö jäädä sijoituksi tai päästä ulos. Pitkän aikavälin sijoittajalla voi olla hyvät tuotot, kun taas lyhytaikainen näkymä, kuka pääsee sisään ja jonka jälkeen huono vuosi saattaa häviää.

Esimerkiksi vuonna 2008 S & P 500 menetti 37% sen arvosta. Jos sijoititte vuoden alussa indeksirahastoon 1 000 dollaria, saatat olla 37% vähemmän vuoden lopussa - tai 370 dollarin menetys - mutta se on vain tappiota, jos myyt sijoituksen tuolloin . Kuitenkin tämän alasvuoden voimakkuus voi tarkoittaa, että investointisi voi kestää useita vuosia takaisin sen arvon. Vuoden 2008 jälkeen aloitussummasi seuraava vuosi olisi ollut 630 dollaria. Vuonna 2009 kasvu oli 26,5%. Tämä olisi tuonut arvoasi jopa 797 dollariin, mikä on vielä pienempi kuin $ 1000 aloituspisteesi.

Vuonna 2010, jos olet jäänyt sijoitettuna, olisit nähnyt jälleen kasvavan 15,1%. Rahasi olisivat nousseet 917 dollariin, mutta silti täydellinen elpyminen. Vuonna 2011 tapahtui toinen myönteinen vuosi, ja sinä olisit nähnyt toisenkin vauhdin, mutta vain 2.1%. Vähintään 16%: n vuoteen 2012 mennessä voittaisit $ 1, 000 investoimalla $ 1, 088 investoimalla $ 1 000.

Jos sijoitatte edelleen, vuosi 2008 ei ollut tuhoisa sinulle. Jos myyt kuitenkin ja siirrät rahaa turvallisiin sijoituksiin, se ei olisi voinut saada takaisin arvoaan saman ajanjakson aikana.

Kukaan ei tiedä etukäteen, kun negatiiviset osakemarkkinoiden tuotot tulevat tapahtumaan.

Jos et ole halukas jäämään sijoittamaan karhunmyyntimarkkinoilla, sinun täytyy joko jäädä pois varastosta tai olla valmis menettämään rahaa, koska kukaan ei voi jatkuvasti päästä markkinoille sisään ja ulos ja välttää alasvuosina.

Jos aiot sijoittaa, odottaa alasvuosia. Miten maapallolla voit yllättää, kun niitä esiintyy? Sinun pitäisi tietää, että ne tulevat tapahtumaan ja pysyvät pitkän aikavälin sijoitussuunnitelmassa.

Kalenteri Palautukset vs. Rolling Returns

Useimmat sijoittajat eivät investoi 1. tammikuuta ja peruuntuvat 31. joulukuuta, mutta markkinatuotot raportoidaan yleensä kalenterivuosittain. Vaihtoehtoinen tapa tarkastella tuottoja on tarkastella kelvottomia tuottoja, jotka tarkastelevat 12 kuukauden jaksoja, kuten helmikuun seuraavaan tammi-maaliskuuhun, seuraavan helmikuun huhtikuun ja seuraavan maaliskuun välisiin tuottoihin.

Tarkastele kaaviot historiallisista vierintätuloksista näkökulmasta, joka ulottuu kalenterivuoden näkymää pidemmälle. Kalenterivuoden tuotot esitetään alla olevassa taulukossa.

Historiallinen S & P 500 -indeksi Osakemarkkinoiden tuotto
Vuosi	Palautus
1986	18. 5%
1987	5. 2%
1988	16. 8%
1989	31. 5%
1990	-3. 1%
1991	30. 5%
1992	7. 6%
1993	10. 1%
1994	1. 3%
1995	37. 6%
1996	23. 1%
1997	33. 4%
1998	28. 6%
1999	21. 0%
2000	-9. 1%
2001	-11. 9%
2002	-22. 1%
2003	28. 7%
2004	10. 9%
2005	4. 9%
2006	15. 8%
2007	5. 5%
2008	-37. 0%
2009	26. 5%
2010	15. 1%
2011	2. 1%
2012	16. 0%
2013	32. 4%
2014	13. 7%
2015	1. 4%
2016	11. 9%

* Markkina-tuototiedot Dimensionalin matriisikirjasta 2016 ja DFA Returns 2. 0 Ohjelmisto.