Joukkovelkakirjalainojen edut ja riskit

Joukkovelkakirjalainat ovat yksinkertaisin ja kustannustehokkain tapa sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin. Laaja-alaisen monipuolistamisen, alhaisten palkkioiden ja keskitason sijoittajan helposti ymmärrettävän lähestymistavan avulla joukkovelkakirjalainat voivat olla johtava vaihtoehto niille, jotka hakevat sijoitustoiminnan tuottoa. On kuitenkin olemassa muutamia mahdollisia haittoja, joista sijoittajien pitäisi tietää.

Mikä on Bond-indeksirahasto?

Joukkovelkakirjalaina on rahasto, joka sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin, jotka on suunniteltu vastaamaan tiettyä indeksiä, kuten Barclays Aggregate U. S. Bond Index.

Sen sijaan että sitä hallitaan aktiivisesti - i. e. salkunhoitaja, joka pyrkii valitsemaan indeksin ylittäviä joukkovelkakirjalainoja ajan mittaan - indeksirahasto pitää yksinkertaisesti indeksissä olevia tai useissa tapauksissa edustavia otoksia indeksilainoista. Kun indeksin koostumus muuttuu, niin myös rahaston omistukset. Joten miksi sijoittaa joukkovelkakirjalainaan? On kaksi tärkeää syytä, miksi indeksirahasto voi olla parempi:

Alhaisemmat palkkiot

Keskimääräinen kotimainen verotettava joukkolainarahasto on hieman yli 1,0%: n kulusuhde, kun taas keskimääräinen kansainvälinen ja korkean tuoton joukkovelkakirjalainan rahasto kirjautuu kuluksi suhteessa kuluksi noin 1. 35%. "Kulusuhteella" tarkoitetaan varojen prosenttiosuutta, jonka rahastoyhtiö laskee vuosittain huipulle maksamaan kulunsa ja ansaitsemaan voittoa.

Nämä maksut vievät suuren osan sijoittajien käteisvaroista ajan mittaan, varsinkin kun otetaan huomioon se, että yritykset veloittavat palkkiot riippumatta siitä, miten rahavarat toimivat.

Tämä on vielä enemmän huomiota nykypäivän alhaisen tuoton ympäristössä. Jos rahaston salkku tuottaa vain 4%, 1%: n hallinnointipalkkio poistuu yli neljänneksen sijoittajien tuloista.

Indeksirahasto auttaa minimoimaan maksujen vaikutuksen. Koska nämä varat vaativat vähemmän resursseja hallita, ne voivat siirtää säästöjä sijoittajille.

Toisin kuin aktiivisesti hoidetut varat, useimmat velkasitoumusmaksut veloittavat noin 0,2%: n vuosimaksun 0,4%: iin. Lisäksi varojen samankaltaisuus tietyllä luokalla antaa sijoittajalle mahdollisuuden ostaa rahastoa alhaisimmalla palkkiolla (maksimoimalla siten pitempiaikaiset tuotot).

Johdonmukaisempi suorituskyky

Indeksoidulla rahastolla tiedät, mitä saat - vastaava tuotto, joka edustaa laajempia markkinoita. Aktiivisten johtajien suorituskyvyn tuloksissa voi olla suuria heilahduksia. Yhden vuoden toimihenkilö pystyy parantamaan indeksiä kaksi prosenttiyksikköä, mutta ensi vuonna hän saattaa viivästyttää viittä. Ajan myötä aktiiviset johtajat, ryhmänä, pyrkivät viivästyttämään indeksirahastoja laajalla marginaalilla.

Yksi syy tähän on, että korkeammat palkkiot eivät vain pureudu tuottoihin, vaan pakottavat aktiiviset johtajat ottamaan enemmän riskejä vastaamaan indeksin tehokkuutta maksujen jälkeen.Myös etenkin parhaita johtajia voi merkittävästi heikentää markkinoita aika ajoin. Sijoittajien on kysyttävä, ovatko korkeammat palkkiot sen arvoisia, kun on kyse aktiivisesti hallinnoitujen varojen epätasaisesta suorituksesta.

Bond-indeksirahastojen piilotettu vaara

Vaikka indeksirahastoilla on paljon rahaa heille, asia ei ole täysin rautaa.

Barclays U.S. Aggregate -indeksin, kuten Barclays U.S. Aggregate -indeksin, peittoa tukevat varat, huomattava osa salkusta on tyypillisesti sijoitettu valtion tai valtion velkakirjoihin.

Tämä vastaa korkeaa korkoriskiä, ​​mikä on hienoa, kun tuotot laskevat (hintojen nousuna). Nousuasemilla on kuitenkin erittäin kielteinen vaikutus salkkuun, joka on voimakkaasti kallistunut valtion joukkolainoihin. Sijoittajat voivat siis haluta etsiä tapoja lisätä indeksirahastojaan sijoituksia, joilla on alhaisempi korkoriski, kuten korkean tuoton ja kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainat.

Sijoittaminen Bond-indeksirahastoihin

Sijoittajat voivat ostaa indeksisidonnaisia ​​tuotteita joko perinteisten joukkovelkakirjalainojen kautta tai välittäjän kautta ostettavissa olevien pörssikauppojen (ETF) määrän kasvavan.

Vastuuvapauslauseke : Tällä sivustolla annetut tiedot ovat vain keskustelutarkoituksia, eikä niitä pidä väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita. Tutki aina huolellisesti, ennen kuin sijoitat.