Big ETF Warning

Olette varmasti kuullut ETF: istä (Exchange Traded Funds). Itse asiassa olet ehkä jo käynyt kauppaa muutamassa kerralla, tai ehkä sinulla on muutamia juuri nyt.

Niille, jotka eivät tunne ETF: iä, annan sinulle lyhyen yhteenvedon saadakseni nopeuden. Kuitenkin, oletko kokenut sijoittaja vai uusi peli, sinun täytyy kuulla varoitukseni, joka annan ETF: ille, koska ne voivat maksaa sinulle.

Tämä ongelma on jo vahingoittanut sijoitusrahaa, jos sinulla on tai on tällä hetkellä pörssilistattuja varoja.

Jos olet koskaan ostanut kaksois- tai kolmivaihtoehtoisia ETF: itä ja pidät niitä yli pari päivää, varmasti haluat jatkaa lukemista.

Yksinkertaisesti selitettävät vaihto-osuudet (ETF) ovat sijoituskohteita, jotka ovat aktiivisesti yrittäneet peilata indeksin kaupankäyntiä, teollisuutta tai maan osakemarkkinoita. Esimerkiksi ETF, joka kulkee tunnistemerkillä "DIA", koostuu Dow Jonesin teollisen keskiarvon varastosta, ja koska DJIA nousee, niin myös DIA-sijoitusväline.

Myös ETF-rahastoja (USO), kuluttajien harkinnanvaraiset varastot (XLY), varastot (XLF), Nikkei (Japani - EWJ), NASDAQ (QQQ) teollisuuden, indeksit ja ulkomaiset pörssiarvot. On jopa yksi, joka yrittää seurata pelko-indeksiä (tunnetaan nimellä VIX) käyttäen tunnistemerkkiä VXX. Koska pelkoindeksiä (tai markkinoiden volatiliteettiindeksiä) ei voida käydä kauppaa omalla alalla, VXX on erinomainen tapa osallistua.

Kauneus on, että pörssirahasto on aivan kuin varastot. Voit ostaa ETF: n, joka seuraa Saksan pörssiä, sitten kääntyy ympäri ja myy sitä muutamassa minuutissa, jos muutat mieltäsi.

Haluat siis enemmän ulkomaan altistumista kehitysmaille? Voit ostaa muutaman ETF: n, kuten DBEF: n, EIRL: n, EDEN: n ja CBON: n, ja sillä on välittömästi omistukset Saksassa, Irlannissa, Tanskassa ja Kiinassa.

Muutti mielesi kun olet ostanut? Voit muokata omistasi yhtä helposti kuin minkä tahansa julkisen kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden ostaminen ja myyminen.

Tässä on hiero. ETF: n tarkoituksena on jäljittää tai jäljitellä kohde-etuuden toteutumista. Lausunnot "raita" tai "jäljitellä" ovat erityisen tärkeitä. Huomaa, etten sanonut "kaksoiskappaleita", "parempia" tai "vastaavia".

ETF sopii erinomaisesti päiväkohtaisesti, mikä parhaiten vastaa indeksin tai varastojen suorituskykyä, jonka se on suunniteltu noudattamaan. Jos omistat USO: n ja West Texas Intermediate -öljyn hinnat nousevat 4 prosenttia, ETF kasvaa parhaimmillaan 4 prosenttia. Todennäköisemmin se nousee 3,9 prosenttia tai niin, korvaamaan hallintokulut ja "luiskahdus", joka on suurin osa varoitukseni sinulle, jota selitän tässä artikkelissa.

Vaikka vakiomuotoiset ETF: t ovat yleensä melko hyviä, kun he pyrkivät seuraamaan taustalla olevia investointeja, palaa hieman.Saat osumaa MER: n kanssa, joka on hallinnointikustannussuhde, joka ei ole toisin kuin jo maksat sijoitusrahastoista tai aktiivisesti hallinnoiduista sijoituskohteista.

MER on pieni maksu, joka menee ETF: n johtajille. Et todennäköisesti edes huomaa, kuinka rahat hiljaa vedetään pois ETF: n tuotosta, koska se on hyvin pieni määrä ja tulee automaattisesti ja ilman fanfareja.

ETF: iden hallinnointikustannusaste on todellakin alempi kuin sijoitusrahastojen, ja saat paremman "tosi" heijastuksen sijoituksesta, jonka haluat ostaa. ETF: t ovat hyviä noudattamaan sääntöjä, joiden tarkoitus on seurata - GLD: n kaltaisen tuotteen on tarkoitus seurata kullan hintaa ja tämä on se, mitä se tekee.

Toisaalta rahasto, joka on tarkoitettu keskittymään keltaiseen metalliin, voi omistaa sellaisia ​​yrityksiä, jotka kaivovat hopeaa, kultaa ja kuparia tai joilla on esimerkiksi jatkuvasti muuttuvia käteispaikkoja. Niin paljon, mitä sijoitusrahasto omistaa salkussaan perustuu rahaston johtajaan tehtyihin päätöksiin.

Tämä kaikki johtaa rahastoihin, joiden hallintokustannukset ovat korkeammat kuin ETF: t. On kuitenkin vielä pimeä puoli vaihdettujen rahastojen vaihtamiseksi.

Ennen kuin ostat toisen pörssirahaston, sinun on ymmärrettävä liukastumisen voimakas vaikutus.

Itse asiassa, kun ymmärrät tapaa, jolla nämä sijoitusvälineet suorittavat, voit jopa päättää välttää niitä kokonaan. Haluat varmasti pysyä poissa kaksinkertaisesta ja kolminkertaisesta vipuvoimasta täysin.

Kuten edellä mainittiin, ETF: t, jotka ovat "suoraan ylöspäin", tarkoittavat sitä, että ne on suunniteltu noudattamaan taustalla olevaa indeksiä tai markkinoita tai hyödykkeitä täsmällisesti, ovat tyypillisesti vähemmän alttiita liukastumisen suurimmalle vaikutukselle, vaikka tämä onkin edelleen harkinta.

Se on "vipu" ETF, joka voisi lähettää sinut köyhään taloon melko nopeasti. Monet erikoistuneet vaihto-osuudet on suunniteltu tuottamaan kaksinkertaisia ​​tai kolminkertaisia ​​investointien siirtoja.

Esimerkiksi UWTI yrittää tarjota kolme kertaa Länsi-texas-välituotteen taustalla olevan hinnan liikettä. Jos WTI nousee tai laskee 5 prosenttia, UWTI: n on tarkoitus tuottaa 15 prosentin voitot tai tappiot.

Massiivinen ongelma, kuten mainitsin, on liukastuminen. Käytämme samaa UWTI-esimerkkiä, mutta nämä ongelmat koskevat kaikkia vipuvaikutteisia ETF: itä.

Kun öljy nousee 10 prosenttiin yhdellä päivällä, UWTI ei ehkä nousisi 30 prosenttia. Pikemminkin se voi osoittautua voitot 28 tai 29 tai jopa 29. 5 prosenttia päivässä.

Kun öljy laskee 10 prosenttia seuraavana päivänä, UWTI voi liukua 30 prosenttia alhaisemmaksi toimimalla tarkalleen, miten se oli tarkoitus. Sitä vastoin se voi myös laskea 30,5 prosenttia tai 31 prosenttia.

Pienet, tuskin huomaamattomat prosenttiosuudet tapahtuvat joka päivä, kun johtajat tasapainottavat kirjojaan. Ajan myötä nämä merkitykset vähenevät.

Saanen kysyä sinulta - kuinka monta päivää se kestää puolitoista prosentin liukumisesta vaikuttaa investointiin? Muista, että sitä sovelletaan joka päivä, joten mitä kauemmin aikataulu on, sitä suurempi olet varannut, jotka ovat "liukastuneet" pois.

Jos hopeanhinnat nousivat 1%, laski sitten 1% seuraavana päivänä, perushyödyke ei olisi muuttunut arvoltaan. Kolmannen vipuvaikutuksen kohteena oleva ETF, joka seuraa hopeahintoja (USLV), on kuitenkin menettänyt hieman arvonsa.

Siksi pitkän aikavälin kaavio kaikista kolminkertaisista vipuvaikutuksista ETF: sta näyttää laskevan laskusuhdanteen kuukausina ja vuosina. Kaikki lopulta maksoivat pitkäaikaisia ​​sijoittajiaan 100% rahoistaan.

Toisin sanoen vipuvaikutteiset ETF: t on tarkoitus pienentää arvoa päivittäin verrattuna varojen, hyödykkeiden, pörssien tai indeksien toimintaan, jonka he yrittävät jäljitellä. Tämä ei tee järkevää keskipitkän tai pitkän aikavälin investointitapaa.

Ei kolminkertainen vipuvaikutus ETF sopii pitämään pitkällä aikavälillä. Jopa vakiot ETF: t soveltuvat parhaiten lyhytaikaisiin ja päiväkauppaan.

ETF: t ovat erinomainen tapa monipuolistaa omistuksia ja suojautua salkkusi. Esimerkiksi jos sinulla on liikaa altistumista amerikkalaisille yrityksille, voit nopeasti ja helposti ostaa ETF: n, joka keskittyy yrityksiin Tanskasta tai Brasiliasta tai Etelä-Koreasta.

Älä vain suunnittele, että jättäisit tuolloin sijoitetut rahat vuosia kerrallaan. Tällöin saatat paremmin palvella ostamalla ETF: n itse muodostavat yksittäiset varastot, jotka voidaan julkisesti katsella useimmissa ETF: n online-yhteenvedossa.