Due Diligence

Yleiskatsaus: Due diligence on yleinen liike- ja talousongelma, jota käytetään usein myös ammattialan ammattilaisissa. Yleensä se tarkoittaa yksinkertaisesti perusteellista tiedonhankintaa ja tiedonkeruuta, jota usein seuraa yksityiskohtainen analyysi.

Koska tällä lauseella on taipumus olla erityisen arvovaltainen merkitys, sitä usein käytetään vaikuttamaan kuuntelijalle. Itse asiassa, koska tämä lause ei ole osa tavanomaista jokapäiväistä puheenvuoroa, ne, jotka käyttävät sitä keskustellessaan yleisön kanssa, pyrkivät selvästi täyttämään oman merkityksensä ja korkeutensa.

Kirjanpito, tilintarkastus, sijoituspankkitoiminta, rahanhallinta, arvopaperit ja konsultointi ovat vain osa liiketoiminta- ja rahoituskenttiä, joissa tämä lause on erityisen yleinen.

Investointipankkitoiminta: Kun investointipankkiyritys on yritysasiakkaan palveluksessa rakentaakseen velan tai oman pääoman tarjonnasta tai tarkastelemaan mahdollisia sulautumis- tai hankintasopimuksia, ne väistämättä aloittavat tekemällä sen, mitä he kutsuvat "due diligence" -nimeksi. " Kuten edellä todettiin, tämä on heidän suosima ilmaisu tiedonkeruuta ja analysointia varten.

Konsultointi: Samalla tavoin, kun asiakassuunnitelma hoitaa liikkeenjohdon konsultteja tietyn liiketoimintaongelman, kysymyksen tai tilaisuuden selvittämiseksi, he myös todennäköisesti kutsuvat tosiasiakertomuksensa ja analyysinsä "

Rahanhoito: Kun raha-asiamiehet ja arvopaperit analyytikot tarkkailevat investointimahdollisuutta tai yrityksen tilinpäätöksiä, he myös pystyvät luokittelemaan tämän" due diligence "-tarkoituksena. Varastotutkimus on pohjimmiltaan huolellinen huolellisuus.

Parhaimmat, tunnollisimmat, taloudelliset neuvonantajat ja rahoitussuunnittelijat tekevät samoin asiakkaidensa puolesta.

Laillisuus ja vaatimustenmukaisuus: Jokaisella valtiolla on sääntöjä, jotka koskevat epäiltyä omaisuutta, mukaan lukien osapuolten, joilla on tällainen omaisuus, velvollisuudesta löytää oikeutetut omistajat ja palauttaa tällainen omaisuus niille.

Rahoituspalvelualalla tämä tarkoittaa usein korvaamattomia tai passiivisia tilejä, kuten pankkeja, arvopapereidenvälitysyrityksiä ja sijoitusyhtiöitä (jälkimmäiset mukaan lukien, mutta ei niihin rajoittuen, sijoitusrahastoyhtiöt). Pankit voivat lisäksi olla hallussaan väärennettyä omaisuutta sellaisten tallelokeroiden sisällön muodossa, joille ei ole maksettu vuokraa.

Vaatimustenmukaisuusosastot vastaavat sääntöjen ja menettelyjen vahvistamisesta, joilla varmistetaan niiden yritysten oikeudellisten velvoitteiden täyttäminen tällä alalla. Säännöt vaihtelevat valtiollisesti due diligence -kirjeiden antamisen yhteydessä, jotka ilmoittavat rekisterin omistajalle, että hänen varallisuutensa ovat parhaillaan valmiiksi valtiolle ja että hänen on toimittava tiettynä ajankohtana estääkseen tämän tapahtuman .Escheat on prosessi, jossa valtio ottaa haltuunsa epäoikeudenmukaisen omaisuuden, pitäen sen luottamuksellisena omistajien kannalta, jos he koskaan esittävät vaatimuksen. Jos he eivät nimeäkseen määrätyn ajanjakson jälkeen, kiinteistö palaa tehokkaasti valtiolle.

Huolellisuuskirjeistä johtuen välttämättömyys lähetetään kiinteistön omistajan viimeiseen tunnettuun osoitteeseen. Valtion lait vaihtelevat omistajan velvollisuudesta tutkia mahdolliset myöhemmät osoitteenmuutokset tai siitä, onko omaisuuden omistaja kuollut, ja jos on, kuka hänen lailliset perilliset voivat olla ja missä heidät löytyvät.

Due Diligence -laadun laatu: Kaikkea aikaa, vaivaa ja rahan huolellisuutta ei valitettavasti takaa parempaa tulosta. Vuosina 1985-86 Touche Rossilla oli vähintään 6 konsulttia, jotka työskentelivät lähes joka päivä, 7 päivää viikossa, vähintään kuuden kuukauden ajan Macyn tavarataloketjun tunnetun laittoman leveraged buyout -yrityksen (LBO) tueksi. Tämän sitoumuksen laskut ylittivät helposti miljoonan dollarin (noin 2,5 miljoonaa dollaria vuonna 2015 dollaria).

Macy: n yksityinen tuli heinäkuussa 1986, ja vain neljä vuotta myöhemmin se oli konkurssissa, mutta ei kyennyt vastaamaan LBO: n helpottamista lainoista. Kehittyneet rahoitusmallit ja ennusteet, joiden mukaan Touche Ross -tiimi oli kehittänyt ja parannellut ad infinitumia, osoittautuivat fatalisesti virheellisiksi, mikä johti buyout-ryhmän (jota johti Macyn johtajat) ylittävän huomattavasti hankintaan.