Suojautuminen: Hintariskien hallitseminen futuurimarkkinoilla

Hyödykkeiden tuottajat ja kuluttajat käyttävät futuurimarkkinoita suojautumasta haitallisilta hintakeinoilta. Hyödykkeen tuottaja on vaarassa joutua hintojen laskuun. Toisaalta hyödykkeen kuluttaja uhkaa hintojen nousua. Siksi suojaaminen on prosessi, joka suojaa taloudellisilta tappioilta.

Futuurit

Tulevaisuuden vaihto tarjoaa hyödykkeitä koskevia sopimuksia. Nämä sopimukset tarjoavat tuottajille ja kuluttajille yhtä mekanismia, futuurisopimusta, jolla voidaan suojata tulevaa tuotantoa tai kulutusta.

Futuurisopimusten kauppa eri ajanjaksoille - siis tuottajat ja kuluttajat voivat valita suojaukset, jotka heijastavat heidän yksittäisiä riskejä. Lisäksi futuurit ovat nestemäisiä instrumentteja. Tuottajien ja kuluttajien lisäksi - keinottelijat, kauppiaat, sijoittajat ja muut markkinatoimijat hyödyntävät näitä markkinoita. Pörssit tarjoavat myös selvitystä; tämä tarkoittaa, että selvitysosastosta tulee kaupan kauppakumppani. Tämä poistaa luottoriskin. Vaihto edellyttää niitä, joilla on pitkiä ja lyhyitä positioita postimarginaaliin, mikä on suoritusliittymä. Tuottajilla ja kuluttajilla on usein erityinen kohtelu tavarahyödykkeistä, koska niiden suojaus marginaalit ovat usein alhaisemmat kuin muut markkinaosapuolet. Kun tuottaja tai kuluttaja käyttää futuurivaihtoa hyödykkeen tulevan fyysisen myynnin tai oston suojaamiseksi, he vaihtavat hintariskin perusriski .

Riskin pienentäminen

Hyödykkeiden tuottajat tai kuluttajat, jotka eivät halua ottaa hintavaihteluita, voivat pienentää kokonaisriskiä suojaamalla raha-asemaansa futuurimarkkinoilla.

Suojaamiseksi on välttämätöntä ottaa futuurikanta, joka on suunnilleen saman kokoinen, mutta hinta-suunnassa vastapäätä, rahasta tai fyysisestä asemasta. Siksi tuottaja, joka luonnollisesti on pitkä hyödyke, suojaa myymällä futuurisopimuksia. Futuurisopimusten myynti merkitsee korvaavaa myyntiä tuottajalle.

Kuluttaja, joka on luonnollisesti lyhyt hyödyke suojaa ostamalla futuurisopimuksia. Futuurisopimusten ostaminen on kuluttajan korvaava osto. Valmistaja on lyhyt hedge , kun kuluttaja on pitkä suoja .

Kun hyödykkeiden kysyntä ja tarjonta vaihtelevat, niin hintakin. Tuottaja tai kuluttaja, joka ei suojaa, on hintariski. Tuottajat ja kuluttajat, jotka käyttävät futuurimarkkinoita hintariskin suojaamiseksi. Jos jollakin on hyödyke, he olettavat hintariski sekä kustannukset, jotka liittyvät kyseisen hyödykkeen pitämiseen. Kustannukset on tärkeä käsitys suojaajista. Tilakustannukset ovat kustan- nusmaksuja, joihin sisältyy korko-, vakuutus- ja varastointikustannuksia.Hyödykkeen hinta tulevalle toimitukselle heijastaa kuljetuskustannuksia. normaalilla markkinoilla, viivästyneiden futuurien hinta on korkeampi kuin lähellä olevien futuurihintojen hinnat. Normaalit markkinat ovat samat kuin premium tai contango markkinoilla. käänteismarkkinat ovat samat kuin alennusmarkkinat tai markkinat backwardation .

Suojaus futuurimarkkinoilla on kaukana täydellisyydestä. Futuurimarkkinat riippuvat standardisoinnista. Hyödyke-futuurisopimukset edustavat tiettyjä laatu- tai palkkaluokkia asetettujen toimituspäivien ja toimituspaikkojen osalta.

Joskus hedgeraatit tuottavat tai kuluttavat hyödykkeitä, jotka eivät ole tulevien sopimusten eritelmien mukaisia. Näissä tapauksissa suojaavat henkilöt ottavat lisäriskejä käyttämällä standardoituja futuureja. Kuitenkin suojaukset ovat erilaisia ​​vaihtoehtoja.

Vaihtoehtoja futuurimarkkinoille

Tulevaisuuden markkinat eivät ole ainoa vaihtoehto hedgeille. Ne voivat myös käyttää termiinisopimuksia, kiinteähintoja ennen vientiä ja swap-suojauksia suojaamaan. Nämä markkinat edellyttävät periaatteellisia periaatteita, joissa kukin osapuoli ottaa toisen ja kolmannen osapuolen luotto- ja suorituskyvyn. Nämä räätälöidyt liiketoimet kuitenkin vastaavat usein kuluttajien ja / tai tuottajien erityistarpeita vaarassa olevien hyödykkeiden osalta.

Suojaus on tärkeä työkalu liiketoiminnan johtamisessa monista näkökulmista. Suojaus takaa kuluttajalle vaaditun hyödykkeen hankinnan asetetulla hinnalla.

Suojaus takaa tuottajalle tunnetun hinnan hyödykkeen tuotoksesta. Suojaus on mekanismi, joka auttaa raaka-aineen toimittajia ja ostajia, jotta he voivat suunnitella eteenpäin ja kattaa liiketoiminnansa kulut.