Likviditeetin ja likvidien varojen merkitys

Olen ensin kirjoittanut tämän artikkelin likviditeetin ja likvidien varojen merkityksestä New Yorkissa 11. syyskuuta 2001 tapahtuneiden terrori-iskujen seurauksena. Hyökkäysten seurauksena amerikkalainen rahoitusjärjestelmä suljettiin neljälle uskomattoman pitkälle päivälle. Kun pörssi oli suljettu, sijoittajat oppivat likviditeetin merkityksen sen jälkeen, kun he menettivät tilapäisesti rahaa ja investointeja; että heille ei taata kykyä myydä varastojaan tai muita arvopapereita aina, kun he halusivat ja voisivat itse asiassa joutua istumaan heille loputtomiin tuntematta sitä, mitä heidän noteerattavan markkina-arvonsa olisi ollut.

Nyt melkein 16 vuotta myöhemmin, kun tarkastelen sitä hieman päivityksiä pitääkseen sen nykyisenä, olen rakenteeltaan se, että oppitunti pysyy ajattomana. Sijoittajat muistuttavat nimittäin yhden tärkeän oppitunnin: ainakin osan nettovarallisuudestasi olisi pidettävä likvideinä varoina. Kyseisellä nestemäisellä osalla on yksi ensisijainen tehtävä ja se on oltava siellä, kun tavoitat sen. Tuotto on vain toissijainen, vähemmän tärkeä tekijä. Minä kuitenkin pääsen itseni eteen. Aloitetaan alusta ja keskitymme likvidien varojen määrittelyyn, ja sitten selataan yleiskatsaus siihen, miten ne voisivat toimia sijoittajan laajemmalle likviditeettikuvalle.

Mitä ovat nestemäiset varat ja miten voin tallentaa ne?

Termi likviditeetti viittaa siihen, kuinka nopeasti jotakin voi muuttua kylmäksi, kova raha; sellaista, mitä sinä pidät lompakossa tai rahasiirto jotain muuta. Likvidit varat ovat sellaisia, joiden uskotaan kääntyvän rahaksi tai ostovoimaan välittömästi.

Kaikkien varojen toisessa päässä ovat dollarin setelit ja kolikot, jotka olet täyttänyt kotitekoisessa evästepussissa tai patjassa. Nämä ovat kaikkein likvimpiä varoja, eli voit viettää ne välittömästi, mutta ne ovat vähiten turvallisia, koska ne voivat tuhoutua tulen, väärin sijoitettujen tai varastettujen. Toisaalta mittakaavassa on omaisuutta, kuten kiinteistöä, joka voi kestää kuukausia tai jopa vuosia vaihtaa rahaa.

- 9 -> Kun olet varannut likvidit varallesi, tässä on muutamia yleisimpiä paikkoja, jotka ihmiset haluavat pitää rahansa:

Heidän talonsa (toivottavasti hyvin piilotettu ja turvallinen)

• A säästötilit tai sekkitilit paikallispankissa tai luottolaitoksessa
• Rahamarkkinatili
• Lyhytaikaiset talletustodistukset
• Erittäin lyhytaikaiset Yhdysvaltain valtiokonttorit
• Useimmissa tapauksissa talletat rahat pankkia pidetään erittäin turvallisena. Syy? Amerikan pankit eivät ole jäätyneet vuodesta 1933 lähtien, kun Roosevelt julisti "pankki-loman", joka kesti kolme päivää, ja näyttää melko epätodennäköiseltä, että tällainen tapahtuma tapahtuisi uudelleen lähitulevaisuudessa. Rahamarkkinarahastot voivat aiheuttaa ongelmia, koska jos sinut hallinnoi rahastoyhtiö, saatat menettää rahan käteesi, jos rahoitusmarkkinat suljetaan, mikä on juuri tapahtunut useilla sijoittajilla 11. syyskuuta.

Hätätapauksissa ei pidä harkita varoja, joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja, eläkkeitä tai vakuutuksia likvideinä varoina. Normaalien markkinoiden heilahtelujen lisäksi nämä sijoitukset voivat tulla täysin epälikvideiksi, jos vaihdat suljetaan, mikä tarkoittaa, että onnea saada käsiisi niille.

Miksi minun pitäisi pitää nestemäisiä varoja käsin?

Vaikka et omista investointeja, tarvitset edelleen kassavaroja.

Kun Manhattan oli suljettu terrori-iskujen jälkeen, monet yritykset eivät voineet toimia. Joissakin tapauksissa työntekijöitä ei maksettu useita viikkoja, jättäen heidät ilman tulonlähdettä. Yhdysvallat oli lähellä likviditeettikriisiä vuosina 2008 ja 2009 keskellä suurta lamaa. Jotkut ammatilliset sijoittajat huhuttiin kutsumasta puolisoitaan ja varoittaakseen heitä menemään pankkiautomaatteihin ja vetämään niin paljon rahaa kuin he voisivat saada, jos pankit eivät olleet avoinna viikkoja tai kuukausia.

Mitä jos alueellasi on tragedia tai satunnaisia ​​tapahtumia, ja yhtäkkiä ette voineet raportoida työstään? Jos skenaario otetaan askeleen pidemmälle, mitä jos tällainen tapahtuma aiheutti yrityksesi joutuvan vaikeisiin taloudellisiin aikoihin ja joko sulki ovensa tai alkoi luopua suurimmasta osasta työvoimaa?

Miten selviät? Jos olisit ymmärtänyt likviditeetin merkityksen, pystyt pysymään aluksella vähintään muutaman kuukauden ajan käyttämällä kassavaroja. Olisit voinut ostaa päivittäistavaroita, neuvotella naapureiden kanssa tai vaihtaa tavaroita hätävarauksen avulla. Likviditeettiasioissa. Likviditeetti on tärkeä. Se on turvaverkko sinulle ja perheellesi.

Mikä maksuvalmiusaste jos sijoittaja harkitsee ylläpitämistä?

Käytettävissä olevien likvidien varojen suuruus riippuu suuresti arvioiduista kuukausittaisista kuluista ja muista henkilökohtaisista tekijöistä, joista sinun tulee keskustella rahoitussuunnittelijan tai sijoitusneuvojan kanssa. Kaikissa tapauksissa sinun pitäisi pystyä tukemaan itsesi ja perheesi ainakin kuukausi tai kaksi; useimmat rahoitussuunnittelijat ovat yhtä mieltä siitä, että kuusi kuukautta on ihanteellinen. On tärkeää muistaa, että kansalliset hätätilanteet ovat paljon harvinaisempia kuin henkilökohtaiset hätätilanteet, kuten autojen korjaukset, irtisanomiset, aluslevyt ja kuivaimet hajoamatta, matkat hätätilaan, kodin korjaukset jne. tietysti paljon vähemmän huolta.

Jos olet kiinnostunut tästä aiheesta, voit myös lukea

Kuinka paljon käteistä kannattaa säilyttää minun salkkuni? saadaksesi yleisen käsityksen siitä, kuinka käteisellä voi olla strateginen rooli varojen allokoinnissa. Saldo ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä neuvoja. Tiedot esitetään ilman eri sijoittajien sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei osoita tulevia tuloksia. Sijoittaminen sisältää riskin, mukaan lukien mahdollisen pääoman menetyksen.