Carry Tradein selitys

Harvat asiat houkuttelevat uusien kauppiaiden kiehtovuutta FX-markkinoilla, kuten Carry Trade. Vaikka Carry Trade ei ole ilman riskejä, mikä selitetään pian, on olemassa ylösalaisin, jota ei pidä sivuuttaa, mikä voi auttaa kauppiaita hyötymään näistä markkinoista sellaisilla tavoilla, jotka eivät ole helposti saatavilla muilla markkinoilla. Lyhyesti sanottuna, ymmärrys siitä, miten Carry Trade toimii, voi avata samalle eduksi salkkusi, jonka pankit ovat saavuttaneet kiinnostuksensa asiakkaidensa talletuksiin.

Miten korko maksetaan

Kun tarkastelemme korkoja, keskustelemme avoimista positioista, kun ostat valuutan paria, myydään uudelleen. Esimerkiksi jos myyt 100 k EURNZD: n (monimutkainen esimerkki, mutta syytä mainita), käytät euroja ja ostat NZD: tä, ja korko maksetaan nimelliskaupan koosta eikä vain kaupan marginaaliin. Tämä kauppa ansaisi sinulle etua NZD: lle, kun olet maksanut korkoa eurosta, jolla on negatiivinen korko, jolloin voit ansaita päivittäistä korkoa.

Korko maksettu kalenteri saatavilla täältä.

Esimerkki positiivisesta ja negatiivisesta hajautetusta riskistä

Ottaen huomioon esimerkin 10: 1 vipuvaikutuksen käyttämisestä, on epätodennäköistä, että siirtohäviö (joka perustuu kahden talouden korkomuutoksiin) pyyhki sinut pois koska vipuvaikutus on inkrementaalinen ja suhteellisen pieni erityisesti nykypäivän laskusuhdanteessa.

Tämä on toivottavasti puhdas esimerkki kahdesta tavallisesta valuutasta, joilla on suuri korkoero, joka auttaisi kotiin:

100k Myy AUDJPY

Daily Negative Carry: (6,00 dollaria) *

Tarpeellinen marginaali kauppa: 3 000 dollaria 2%: n marginaalitilillä

* Päinvastainen maksaa 3 dollaria. 00 päivä, jos olisit pitkä AUDJPY, kuitenkin tämä luku on ollut historiallisesti korkeampi, kun RBA: lla oli korkeampi viitekorko kuin tällä hetkellä 2. 25%

Käytettävä marginaali: $ 7 000 - Tämä on summa, joka (6,00 dollaria) päivässä Koska voit todennäköisesti sanoa, että ilman tappiota itse asemasta tai markkinoiden ollessa tasainen, mutta pidit kaupan, se kestää kauan Marginaalipuhelu, jossa voit käyttää 7 000 dollarin marginaalia alle nollaan.

Jos valuuttaparin ei pidä liikkua ja katsomme vain korkotapaa, se kesti 1167 päivää tai 3. 19 vuotta ennen kuin marginaalipuhelu aiheutuisi pyyhkimästä pois markkinoilta. 1167 * 6 dollaria. 00 / päivä syödä vaaditun käyttökelpoisen marginaalin. Kuten ehkä tiedätte, 10: 1 vipuvaikutus on lievä esimerkki, sillä monet kauppiaat voivat ja usein käyttävät enemmän vipuvaikutusta, mikä pienentää vähitellen aikaa, jolloin käyttökelpoinen marginaali saattaa heikentyä.

Positiivisella puolella, jos AUD / JPY pidettiin useiden vuosien ajan, voi olla hieno ylösalaisin niin kauan kuin huonoja riskejä hallitaan. Koska nykyinen maksu on positiivinen $ 3. 00 päivässä, vuotuinen maksu A $ 100 000 olisi noin 1, 096 tai 1. 1% vuosittain on nimellinen määrä. Tietenkin useimmat kauppiaat käyttävät vipuvaikutusta, joten esimerkillinen kauppias, jolla on sama asema 10 000 dollarin suuruisella tilillä, ansaitsisi $ 1, 096 / yr 10, 000 tai 10 dollaria. 9% vuodessa, vaikka se on maksettu ns. .

Kuten näette, jos tämä esimerkki ekstrapoloidaan ajan mittaan, tulokset voivat lisätä, mutta se vaatii vipuvaikutusta.

Luonnollisesti voimansiirto tarjoaa kaksi reuna-miekkaa, jossa vipuvaikutus voi suurentaa voittoja ja menetyksiä. Siksi pipsien menetyksestä johtuva menettäminen ja kantakauppa saattavat sinut poistumispisteeseen nopeammin kuin monet kauppiaat olisivat odottaneet. Katsotaanpa kuitenkin vain kantakaupan osa, jossa valuuttaparin sijainti vaihtelee, kun kauppa kerää tai maksaa kiinnostusta.

Harvinaiset mutta äärimmäiset riskit, joita ei pidä jättää huomioimatta

Carryn taukotapahtuma sattuu harvoin, mutta kun liikkuu, ne ovat melko aggressiivisia. Vuosi 2008 oli viimeinen kerta kun meillä oli selkeä rentoutuminen ja ne ovat tunnistettavissa, kun alhaisen tuoton rahoitusvaluutat on ostettu takaisin ja korkeat tuotot valuutat, joita Carry Trade hakee myydään.

Vaikka liikkeitä on harvinaista, heidän olemassaolonsa on kannustettava kaikkia pitämään pysähtymisiä paikallaan tämän strategian harjoittamisen aikana.

Hyvää kaupankäyntiä!