Lyhyt historia sosiaalisesti vastuullista sijoittamista varten

Kestävän tai sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen harjoittajat (SRI) ottavat huomioon sen yli 200 vuotta sitten juuret juuret metodistien rahanhallintakäytännöistä. Toiset viittaavat siihen, että tämä palaa ideoihin, jotka ovat pitkään puolustaneet Sharia-investointeja, ellei sen ulkopuolella.

Methodist-liikkeen perustaja John Wesley kehotti seuraajiaan jäämään hyötymään naapureidensa kustannuksella. Näin he välttävät kumppanuutta tai investoimalla niille, jotka ansaitsivat rahansa alkoholin, tupakan, aseiden tai rahapelien kautta - pääasiassa sosiaalisten investointien näytöksi.

Vaikka metodistit ja muiden uskontokuntien jäsenet käyttivät erityisiä periaatteita investoinneilleen vuosien varrella - muslimit eivät panostaneet esimerkiksi pankkeihin - vain 60-luvulla sosiaalisesti vastuulliset investoinnit kutsuivat eteenpäin sijoituskohteena.

60-luvulla

Opiskelijoiden ja muiden nuorten tyytymättömyys johti Vietnamin sodan vastaisiin mielenosoituksiin ja sodan käyttämiä aseita tarjoavien yritysten boikotointiin. Samaan aikaan kansalaisoikeudet ja rotujen tasa-arvo nousivat esiin. Yhteisön kehityspankit, jotka perustettiin pienituloisiin tai vähemmistöihin, olivat osa liike, joka tuotti vuoden 1964 kansalaisoikeuslakiin ja vuoden 1965 äänioikeuslakiin.

70-luku

Seitsemänkymmentäluvun aikana sosiaalinen aktivismi levisi yritysten työhallinnon kysymyksiin, kun taas ympäristönsuojelu tuli myös useamman sijoittajan näkökulmasta. Ensimmäinen maapäivää vietettiin vuonna 1970.

Kuten vuosikymmenessä oli, useat aktivistit olivat huolissaan siitä, että ydinvoimalaitosten pilaantumisen uhka kasvoi kolmella Mile Islandin ydinvoimalaitoksella tapahtuneesta onnettomuudesta.

Merkittävää läpimurtoa yhteiskunnallisesti vastuulliselle sijoitukselle tapahtui vuonna 1970, jolloin Ralph Nader, kuluttajapuhuja, ympäristönsuojelu- ja myöhemmin itsenäinen ehdokas Yhdysvaltojen presidentiksi onnistui saamaan kaksi sosiaalista päätöslauselmaa vuotisen kokouksen edustaja General Motorsin, maan suurimpana työnantajana.

Vaikka molemmat äänet epäonnistuivat, se oli ensimmäinen kerta, kun liittovaltion arvopaperipörssi komis- sio antoi yhteiskunnalliseen vastuuseen liittyvät kysymykset esiin välityspaketissa.

SRI: n edistyminen jatkui 1980-luvulla, etenkin pyrkimyksenä lopettaa rasistisen apartheidin järjestelmä Etelä-Afrikassa.

Yksittäiset ja institutionaaliset sijoittajat nostivat rahansa yrityksiltä, ​​joilla on toimintaa Etelä-Afrikassa. Kirkkojen, yliopistojen, kaupunkien ja valtioiden investointipäätökset siirsivät monia U.S. -yrityksiä luopumaan Etelä-Afrikan toiminnoistaan. Tämä johti Etelä-Afrikan taloudelliseen epävakauteen ja myötävaikutti apartheidin mahdolliseen romahtamiseen.

80-luvulla

1980-luvun alussa oli myös useita sijoitusrahastoja, jotka perustuivat sosiaalisesti vastuullisten sijoittajien huoliin. Nämä varat käyttivät positiivisia ja negatiivisia ruutuja varastovalikoimaansa. Rahastoihin sisältyi Calvert Sosiaalisen sijoitusrahaston tasapainotettu salkku ja Parnassus-rahasto. Näytöt sisälsivät metodistien - aseiden, alkoholin, tupakan ja rahapelien - perusedellytykset, mutta myös nykyaikaisempia kysymyksiä, kuten ydinenergiaa, ympäristön saastumista ja työntekijöiden kohtelua.

90-luvut

Vuoteen 1990 mennessä SRI: n sijoitusrahastoissa oli riittävästi lisääntynyttä kasvua ja suosion kasvua sijoitusratkaisuun perustuen indeksin mittaamiseksi.

Domini Social -indeksi, joka koostuu 400 pääasiassa suurikokoista yhdysvaltalaista yritystä, verrattavissa S & P 500: een, perustettiin vuonna 1990. Yritykset valittiin useiden sosiaalisten ja ympäristöperusteisten kriteerien perusteella ja tarjosivat sijoittajille vertailuindeksin mitata seulottujen investointien suorituskykyä niiden suojattomia vastapuoliin verrattuna. Ajan myötä indeksi auttaisi kumoamaan väitteen siitä, että rajoittamalla yrityksiä, joihin he voisivat sisällyttää salkkuihin, he asettivat alhaisemman tuoton kuin perinteiset sijoittajat.

Aktiviteetit, jotka johtivat tiettyjen näyttöjen tunnistamiseen ja vuoropuhelun käynnistämiseen yritysten kanssa, jotka kyseenalaistivat yritysten käyttäytymisestä, ajoivat myös yhteisön investointien kasvua, joka on toinen yhteiskunnallisesti vastuullisen sijoittamisen tärkeä osa.

Yhteisön kehitysrahoituslaitosten tuki kasvoi 1960-luvulla tavalla, jolla voitaisiin puuttua rodulliseen epätasa-arvoon. Aktivistit väittivät, että investoimalla CDFI: eihin oli positiivista sosiaalista vaikutusta, mikä puolestaan ​​injektoisi rahat pienyrityksiin ja asunto-ohjelmiin pienituloisissa yhteisöissä. Lainat tehtiin köyhiä ihmisiä kohtaan, jotka maksoivat heidät takaisin kiinnostuksen korkoineen ja antoivat sijoittajille sijoitetun tuoton, vaikka he eivät olleet tietoisia rahoistaan, käytettiin sosiaalisesti myönteisellä tavalla.

Nykypäivä

Nopeasti eteenpäin nykypäivään ja näemme myönteisten lähestymistapojen kiihdyttämisen kestävään kehitykseen liittyviin haasteisiin, jotka ilmenevät SRI: n 2 muodoksi, kuten Impact Investing, kestävän investoinnin valtavirtaistaminen ja joka jatkuu kehittyvät.

Kun kysymykset jatkuvat ilmi tuloista ja varallisuuden eriarvoisuudesta ilmastonmuutokseen, odottavat näiden suuntausten jatkavan ja vahvistuvan etenkin, kun kestävyysstrategiat lisäävät edelleen taloudellista arvoa yrityksille ja niiden osakkeenomistajille.