Sinun pitäisi sijoittaa kiinteistöihin tai varoihin?

Kysymykset, "Mikä on parempi sijoitus-kiinteistö tai varastot? "On kuin kysyä onko suklaa tai vanilja ylivoimainen vai onko Aston Martin parempi kuin Bentley. Ei todellakaan ole vastausta, koska paljon se tulee alas persoonallisuuttasi, mieltymyksesi ja tyyliäsi. Se tulee myös yksittäisten investointien yksityiskohtiin. Hyvin harvat varastot olisivat voineet ostaa rantavaltuuksia Kaliforniassa 1970-luvulla käyttäen paljon velkaa ja sitten käteistää 20 vuotta myöhemmin.

Lähes kaikki kiinteistöt eivät voineet voittaa ansaitut tuotot, jos sijoititte Microsoftin, Johnson & Johnsonin, Wal-Martin, Berkshire Hathawayn, Dellin tai Southwest Airlinesin osakkeisiin, varsinkin jos sijoittaisit osingot uudelleen . Joten vastaus ei ole niin helppoa kuin saattaa näyttää.

Aloitetaan tarkastelemalla kunkin investointityyppiä:

• Kiinteistöt : Kun sijoitat kiinteistöön, ostat fyysistä maata tai kiinteistöä. Jotkut kiinteistöt maksaa rahaa kuukausittain, kun pidät sitä - ajatelkaa tyhjää maapalmaa, jonka toivomme myydä kehittäjälle jonain päivänä, mutta joutuu keksimään käteisvaroja veroihin ja ylläpitoon. Jotkut kiinteistöt ovat rahavirtaa tuottavia - ajatella asuntorakennusta, vuokra-asuntoja tai kaistaleen kauppakeskusta, jossa vuokralaiset lähettävät sinulle tarkistuksia kuukausittain, maksat kulut ja pidät eron voiton muodossa.
• Varastot : Kun ostavat osakkeita, ostat yrityksen. Olipa kyseinen yritys valmistaa jäätelöä, myy huonekaluja, valmistaa moottoripyöriä, luo videopelejä tai tarjoaa veropalveluja, sinulla on oikeus leikata mahdollinen voitto jokaisesta omistuksestasi. Jos yrityksellä on 1 000 000 osaketta ja sinulla on 10 000 osaketta, omistat 1% yrityksestä. Wall Street tekee sen näyttävän paljon monimutkaisemmalta kuin se on.

  Yhtiön hallituksen jäsenet, jotka valitsevat osakkeenomistajat aivan kuten sinun on valvottava johdolle, päättävät, kuinka paljon voittoa sijoitetaan vuosittain laajentumiseen ja kuinka paljon se maksetaan käteisosingina. Jos olet kiinnostunut tästä käsitteestä, lue Investing Lesson 1. Se selittää, miten yritys myy osakkeita itselleen ja miten nämä osakkeet päätyvät kaupankäynnin kohteeksi Wall Streetissä. Voit jopa haluta tarkistaa Investing Lesson 2 - Miksi varastot tulevat yli tai alle Arvostettu ymmärtää, mikä liikuttaa osakekursseja.

Hyödyt ja haitat Real Estate vs. Varastot

Katsokaamme nyt kunkin sijoitustyypin hyviä ja huonoja puolia paremmin ymmärtämään niitä.

5 Prosenttia kiinteistösijoittamisesta

1. Kiinteistö on usein miellyttävämpi sijoitus alemman ja keskiluokan luokse, koska se kasvoi alttiiksi sille (aivan kuten ylemmät luokat usein oppivat osakkeista, joukkovelkakirjoista ja muista arvopapereista lapsuuden ja teini-ikäisten aikana).Todennäköisesti useimmat ihmiset kuulivat vanhempiensa puhuvan "kotiomistuksen" merkityksestä. Tuloksena on, että ne ovat avoimempia ostamaan maata kuin monet muut investoinnit.
2. Kun sijoitat kiinteistöön, sijoitat jotain konkreettista. Voit katsoa sitä, tuntea sen, ajaa ystävien kanssa, viitata ikkunaan ja sanoa: "Minä omistan sen". Joillekin ihmisille tämä on tärkeää psykologisesti.
3. Kiinteistöön on vaikeampaa varastaa kantoihin verrattuna, jos teet kotitehtäviäsi, koska voit näyttää fyysisesti, tarkastaa omaisuuttasi, suorittaa taustan tarkistuksen vuokralaisille, varmistaa, että rakennus on tosiasiassa ennen kuin ostat se, tee korjaus itse … varastossa, sinun on luotettava johtoon ja tilintarkastajiin.
4. Kiinteistövälinevakuutuksen (velan) käyttäminen voi olla rakenteeltaan paljon turvallisempaa kuin velan käyttäminen varojen hankkimiseen kaupankäynnin kohteena olevan marginaalin avulla.
5. Kiinteistösijoitukset ovat perinteisesti olleet loistava inflaatiosuoja suojaamaan dollarin ostovoiman menettämistä vastaan.

3 Miinukset kiinteistösijoittamisesta :

1. Verrattuna varastoihin kiinteistö vie paljon käytännön työtä. Sinun on käsiteltävä keskiyön puheluita koskien räjähtäviä jätevesiä kylpyhuoneessa, kaasuvuotoja, mahdollisuutta saada haastettu huonoon lankkuun kuistilla ja monia asioita, joita et luultavasti koskaan edes harkinnut. Vaikka vuokraisit kiinteistöpäällikön huolehtimaan kiinteistöinvestoinneista, se vaatii yhä satunnaisia ​​kokouksia ja valvontaa.

1. Kiinteistö voi maksaa rahaa kuukausittain, jos kiinteistö on tyhjillään. Sinun on vielä maksettava verot, kunnossapito, apuohjelmat, vakuutukset ja paljon muuta, mikä tarkoittaa, että jos löydät itsesi tavallisesta tavanomaisesta vajaakäyttöasteesta, joka johtuu valvontasi ulkopuolella olevista tekijöistä, voit todellakin joutua keräämään rahaa kuukausittain!
2. Kun olet oppinut Great Real Estate myytti, kiinteistöjen todellinen arvo ei juuri koskaan kasva inflaatioon mukautetuissa termeissä (tietysti poikkeuksia on tietysti). Tämä perustuu vipuvaikutuksen voimavaraisuuteen. Voit siis kuvitella, että ostat $ 300 000 omaisuuden asettamalla 60 000 dollaria omia rahaa ja lainaamalla muut 240 000 dollaria. Jos inflaatio nousee 3 prosenttia, koska hallitus on painanut enemmän rahaa ja nyt jokainen dollari on vähemmän, sitten talo nousisi arvoon 309 000 dollaria. Talon todellinen "arvo" ei ole muuttunut, vaan vain se dollari, jonka se ostaa. Koska sijoititte vain 60 000 dollaria, joka on $ 9 000 takaisin $ 60 000. Se on 15%: n tuotto. 3%: n inflaation tukena, se on 12% todellista hyötyä ennen factoring kustannuksia omistaa omaisuutta. Tämä tekee kiinteistöstä niin houkuttelevan.

Yli 100 vuoden tutkimus on osoittanut, että huolimatta kaikista kaatumisista, ostajien ostamisesta, osinkojen uudelleen sijoittamisesta ja pitämisestä pitkällä aikavälillä on ollut suurin varallisuuden luoja maailman historiassa.Mikään muu omaisuusluokkien osalta ei lyö yrityksen omistajuutta (muista - kun ostavat varastosta, olet vain ostamassa liiketoiminnan osaa).

Toisin kuin pienyritys, jonka aloitat ja hallitset omalla vastuullasi, omistat osittaisia ​​yrityksiä osakekannan kautta, ei vaadi mitään työtä omalta osaltasi (paitsi tutkimalla jokaista yritystä selvittääksesi, onko se oikea sinulle). Yhtiön päätoimipaikassa on ammattijohtajia. Tulet hyötymään yrityksen tuloksista, mutta sinun ei tarvitse näyttää töitä päivittäin.

1. Korkealaatuiset varastot kasvattavat voittoa vuosi vuodelta, mutta lisäävät myös käteisosingojaan. Tämä tarkoittaa, että joka vuosi joka kulkee, saat postissa suurempia sekkejä yrityksen tulojen kasvaessa. Kuten Fortune-lehden mukaan "jos olet ostanut yhden [Johnson & Johnsonin] osuuden, kun yritys julkistettiin vuonna 1944 IPO: n hintaan 37 dollaria." 50 ja oli jälleen sijoittaa osingot, sinulla olisi nyt hieman yli $ 900, 000, upea vuosittainen tuotto 17.1%. " Lisäksi voit kerätä noin 34 200 dollaria käteisellä osingolla vuodessa! Se rahaa, joka vain jatkaa elämääsi tekemättä mitään!
2. Kun sijoitat varastoihin, se on paljon helpompaa monipuolistaa kuin silloin, kun sijoitat kiinteistöön. Joillakin sijoitusrahastoilla voit sijoittaa jopa 100 dollaria kuukaudessa. Yrityksillä, kuten ING: n osuudella ShareBuilder, voit ostaa kymmeniä kantoja tasainen kuukausimaksu, joka on vain muutaman dollarin. Kiinteistö vaatii huomattavasti enemmän rahaa.
3. Varastot ovat paljon likvidejä kuin kiinteistöinvestoinnit. Säännöllisten markkinointituntien aikana voit myydä koko aseman monta kertaa sekunnissa. Sinun on ehkä lueteltava kiinteistö päivinä, viikoina, kuukausina tai ääritapauksissa vuosia ennen ostajan löytämistä.
4. Lainaus omistustasi vastaan ​​on paljon helpompaa kuin kiinteistö. Jos välittäjäsi on hyväksynyt sinulle marginaalivoiton (yleensä vaatii vain täyttämällä lomakkeen), se on yhtä helppoa kuin kirjata tililtäsi. Jos rahat eivät ole siellä, velkaa syntyy kantoja vastaan ​​ja maksat korkoa sille, joka on tyypillisesti melko alhainen.
5. 3 Varojen sijoittamiseen liittyvät haitat
6. Vaikka varastot ovat osoittautuneet lopullisesti tuottamaan enemmän vaurautta pitkällä aikavälillä, useimmat sijoittajat ovat liian emotionaalisia, epäsopivia ja epävakaita hyötyä. He päätyvät menettämään rahaa psykologisten tekijöiden vuoksi. Tilanne: Viimeisen romahduksen aikana luottokriisi 2007-2009, tunnetut rahoitusneuvojat kertoivat ihmisille myyvänsä varastot

1. sen jälkeen, kun markkinat olivat tankanneet 50 prosenttia, juuri sen hetken, ovat ostaneet. Varastojen hinnannousu voi olla äkillinen vaihtelu lyhyellä aikavälillä. Sinun 40 dollarin osake voi kestää $ 10 tai $ 80. Jos tiedät miksi
2. omistat tietyn yrityksen osakkeita, tämä ei saisi häiritä sinua vähiten. Voit käyttää tilaisuuden ostaa enemmän osakkeita, jos olet sitä mieltä, että ne ovat liian halpoja tai myy osakkeita, jos olet sitä mieltä, että ne ovat liian kalliita.Kuten Benjamin Graham totesi, tuntea olevasi houkutteleva osakekurssit, joiden uskot olevan väärässä, joutua järkyttämään muiden kansojen virheitä tuomitessa. Papereilla varastot eivät välttämättä näytä siltä, ​​että ne ovat menneet minnekään kymmenen vuoden ajan tai enemmän sivuttain. Tämä on kuitenkin usein harhaa, koska kaavioissa ei oteta huomioon yksittäistä tärkeintä pitkän aikavälin sijoittajien arvoa: uudelleensijoitetut osingot. Jos käytät käteistä yhtiötä, joka lähettää sinut omistamaan osuutensa ostamaan enemmän osakkeita, sinun on pidettävä ajan tasalla paljon enemmän osakkeita, mikä antaa sinulle mahdollisuuden maksaa vielä enemmän käteisosingoja. Lue lisää Ivy League professorin Jeremy Siegelin työssä.