Liikevaihdon määrittely Sijoitusrahasto

Jos olet tehnyt sijoitusrahastojen tutkimusta, olet todennäköisesti nähnyt termiä liikevaihto. Mutta mikä tarkoittaa liikevaihdon suhdetta, ja miten sijoittajat voivat käyttää sitä hyväkseen?

On olemassa kymmeniä kvantitatiivisia tilastoja ja toimenpiteitä sijoitusrahastojen analysoimiseksi, joista osa ei ole välttämätön investointien onnistumiselle. Jos kuitenkin tiedät sijoitusrahaston liikevaihdon, se voi paljastaa muutamia tärkeitä näkökohtia rahaston potentiaalista tulevaisuudessa, mukaan lukien tuloksen ja verotuksen.

Sijoitusrahaston liikevaihtosuhde Määritelmä

Rahastoyhtiön liikevaihtosuhde on mittaus, joka ilmaisee kyseisen rahaston tilan prosenttiosuuden, joka on korvattu edellisvuoden aikana. Esimerkiksi jos sijoitusrahasto sijoittaa 100: een eri varastoon ja 50: sta korvaa yhden vuoden aikana, liikevaihdon suhde olisi 50%.

Matalin liikevaihdon merkitys keskinäisille rahastoille

Pieni liikevaihdon suhdeluku osoittaa aktiivisesti hallinnoitujen sijoitusrahastojen buy-and-hold-strategiaa, mutta se on luontaisesti passiivisesti hallinnoituja varoja, kuten indeksirahastoista ja pörssinoteeratuista rahastoista (ETF). Yleensä ja kaikki muut asiat ovat samat, rahasto, jolla on korkeampi suhteellinen liikevaihto, on korkeammat kaupankäyntikustannukset (mitattuna kulusuhteella) ja korkeammat verokulut kuin rahasto, jolla on alhaisempi liikevaihto. Tämä johtuu siitä, että useammat kaupat johtuvat yleensä enemmän tutkimuksista ja analyyseistä, joilla on omat kustannukset.

Kaupalla on usein myös oma transaktiomaksu.

Yhteenvetona alhaisempi liikevaihto yleensä johtaa suurempaan nettotuottoon , koska se tavallisesti johtaa alempien suhteellisten kustannusten hallintaan sijoitusrahastoon. Siksi kustannussäästöt voidaan siirtää rahasto-osuudenomistajille.

Korkeammat verokulut johtuvat pääosin myyntivoittojakaumista, jotka ovat sijoitusrahastojen arvopapereista myytävien rahasto-osuuksien tuottamia veroja.

Nämä verot siirretään sitten sijoittajalle.

Sijoitusrahastotyyppeihin perustuvat parhaan liikevaihdon tasot

Jotkin sijoitusrahastotyypit tai -ryhmät, kuten korkorahastoihin ja pienikokoisiin rahastoihin, ovat luonnollisesti korkealla suhteellisella liikevaihdolla (jopa 100% tai enemmän), kun taas muut rahastot kuten indeksirahastoilla, on pienempi suhteellinen liikevaihto (alle 10%) muihin rahastoihin verrattuna.

Yleensä kaikentyyppisille sijoitusrahastoille liikevaihto on alle 20-30 prosenttia ja liikevaihto on yli 50 prosenttia. Indeksirahastoilla ja useimmilla ETF: issä liikevaihto on yleensä alle 5%. Mutta paras tapa määritellä ihanteellisen liikevaihdon tietylle sijoitusrahastolle on tehdä omenoista omenoiden vertailu muihin rahastoihin samaan luokkaan keskimäärin. Jos esimerkiksi keskimääräisen pienikokoisen osakerahaston liikevaihtoaste on 90%, voit hakea pienikokoisia rahastoja, joiden liikevaihto on huomattavasti alle kyseisen keskiarvon.

Kuten monet sijoitusrahastojen analysoinnissa käytettävät tilastotiedot, liikevaihdon suhdetta ei voida käyttää erikseen määritettäessä minkä tahansa sijoitusrahaston arvoa. Sijoittajat ovat viisaita tutkimaan ja analysoimaan muita ominaisuuksia rahaston määrällisiä toimenpiteitä.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.