Osakemarkkinat, talouden kierrokset ja sijoitusajastrategiat

Pörssimarkkinoiden ja talouden suhdanteiden välisen eron ymmärtäminen ja sijoitusinvestointien suhde voivat auttaa määrittämään parhaat ajoitusstrategiat ja portfoliorakenteen.

Oletko esimerkiksi tiedä, että kantojen härkämarkkinat tyypillisesti huippuavat ennen talouden huippuja? Toisin sanoen kalakannan uusi karhu voi alkaa jopa talouden kasvaessa. Itse asiassa siihen mennessä, kun Federal Reserve ilmoitti virallisesti laman alkamisesta, voi olla hyvä aika saada enemmän aggressiivisia ja aloittaa sijoittamalla enemmän investointisi dollareita takaisin varastoihin.

Tässä artikkelissa selitetään, miksi osakemarkkinat ja talous huippu kulkee eri aikoina ja kuinka voit rakentaa salkun tuoton maksimoimiseksi. Muista kuitenkin, että markkinoilla oleva aika, toisin kuin markkinoiden ajoittaminen, on paras sijoitusstrategia useimmille sijoittajille.

Markkinoiden ja "talouden" määrittely ja eriyttäminen

Kaikki sijoittajat, joihin kuuluvat yksityishenkilöt, omaisuudenhoitajat, eläkerahastot, pankit, vakuutusyhtiöt, vain muutamia, muodostavat yhdessä ja vaikuttavat useimpia "markkinoiksi". Teknisesti markkinat tarkoittavat pääomamarkkinat , joka on sijoittajien markkinapaikka ostamaan ja myymään sijoitusvaroja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja ja sijoitusrahastoja.

Kun kuulet tai lue viittaus "talouteen", se viittaa useimmiten siihen, mikä muodostaa taloudellisen järjestelmän, johon kuuluvat kuluttajat, teollisuus, yritykset, rahoituslaitokset ja hallitus.

Yksinkertaisesti sanottuna talous on viittaus yleiseen rahoitusympäristöön, useimmiten Yhdysvaltojen talouselämään, ellei sitä nimenomaisesti mainita "globaalitaloudeksi", johon kuuluvat kaikki maat maailmassa.

Osakemarkkinat odottavat, talous näyttää takaa

Nyt muotoutuessaan ajattele, mitä sijoittajat tekevät, jotka vaikuttavat markkinoihin: He opiskelevat kaikkia saatavilla olevia tietoja nykyisistä olosuhteista, kuten taloudellisista, mutta ennen kaikkea yritysten ja yksilön (kuluttajien) taloudellinen terveydentila.

Sijoittajat odottavat myös tulevaisuutta ja arvioivat varastojen hintoja perustuen kohtuullisiin tulevaisuuden odotuksiin, esimerkiksi 3-6 kuukautta eteenpäin. Tästä syystä osakemarkkinoita on kutsuttu "tulevaisuuteen suuntautuvaksi mekanismiksi" tai "diskonttausmekanismiksi". Jos jotain odottamatonta tapahtuu joko positiivisesti tai negatiivisesti, osakekurssit reagoivat (tai "alennetaan") vastaavasti. Tämä on myös perusedellytys tehokkaaseen markkinoiden hypoteesiin (EMH).

Toisin kuin markkinat ja sijoittajat, talous, tai tarkemmin sanottuna, taloustieteilijät, katsovat taaksepäin.He tarkastelevat historiallisia tietoja, yleensä 1-3 kuukautta aiemmin, taloudellisen terveystuloksen mittaamiseksi. Esimerkiksi jos taloudellinen taantuma alkoi tänään, taloustieteilijät eivät ilmoita varmasti vähintään yhdestä kuukaudesta (tai jopa kolme kuukautta tai enemmän, jos otat huomioon niiden tarkistukset).

Nyt katsotaan, että kantojen karhumarkkinoiden keskimääräinen kesto (pituus) on yksi vuosi. Kun taloustieteilijät ilmaisevat uutisia siitä, että taantuma on alkanut, karhumarkkinat saattavat olla jo olemassa kolme tai neljä kuukautta, ja jos se on alle keskimäärin kestoa, voi olla aika alkaa ostaa takaisin varastoihin.

Samoin, kun taloustieteilijät ilmoittavat, että taantuma on päättynyt ja uusi talouskasvuaika on alkanut, tukkumarkkinoiden markkinat voivat jo olla kuukausia vanhoja.

Tästä syystä osakemarkkinoita on kutsuttu "johtava taloudellinen indikaattori", koska se voi (mutta ei aina) ennustaa talouden lähiajan tulevaisuuden suuntaan.

Ajoitusstrategiat osakemarkkinoilla ja talouskriisistä

Nyt, kun tiedät, miten osakemarkkinat ja taloudelliset suhdanteet liittyvät ajankohtaan (markkinat johtavat noin kolme kuukautta), voit alkaa ajatella strategioita, jotka voivat työskennellä tiettyinä aikoina. Esimerkiksi kun taloustieteilijät ovat ilmoittaneet, että taantuma on alkanut, voi odottaa, että keskuspankki ryhtyy alulle korkojen alentamiseen tähtääviin politiikkoihin, mikä lisää joukkolainojen hintojen nousua. Voit halutessasi lisätä joukkovelkakirjojen altistumista tällä hetkellä. Sitä vastoin voit päättää vähentää joukkovelkakirjalainoja, kun taloustieteilijät ovat julistaneet taantuman päättyneen, koska joukkolainojen hinnat laskevat, kun korot alkavat jälleen nousta.

Talouden elpymisen alkuvaiheessa voi olla paras aika investoida pienikokoisiin varastoihin ja arvovarastoihin, koska ne ovat usein parhaimmillaan sijoitettu takaisin taloudellisista vaikeista ajoista. Talouskierron myöhäisvaiheissa kasvuvarastot ovat usein hyvin. Tämä on osa investointien vauhdittumista.

Haasteita ja varoituksia markkinoiden ajoituksella

Vaikka osakemarkkinoiden ja talouden välistä suhdetta voidaan yksinkertaistaa tuhannen sanan artikkelin sisällä, markkinoiden ajoitus voi olla uskomattoman monimutkainen ja siksi tyhmä useimpien sijoittajien kohdalla. Ei ole mitään maagista kelloa, joka on kallistunut, kun on aika päästä tai varastosta. Useimpien sijoittajien kannalta osto- ja myyntistrategiat toimivat hyvin, varsinkin kun ne yhdistetään dollarin kustannuslaskennan kanssa.

Jos haluat käyttää markkinoiden ajoitusajankohdan parhaita osia, voit harkita jotain taktisia varojen allokointia, joka voi tuottaa parempia tuloksia, jos sitä käytetään oikein.

Yhteenvetona kaikki investoinnit sisältävät jonkin verran markkinoiden ajoitusta. Paras lähestymistapa useimmille sijoittajille, jotka haluavat maksimoida tuoton ja minimoida riskin, on rakentaa paras sijoitusrahasto omille tavoitteilleen ja riskinsietokyky.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskusteluun, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana.Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.