Video: How to Stay Out of Debt: Warren Buffett - Financial Future of American Youth (1999) 2024
Vuonna 2008 maailmantalouden kasvot muuttuivat ikuisesti. Investointipankit, toissijaiset luottomarkkinat ja sääntelemättömät rahoitusmarkkinat hävisivät. Kun vapaat markkinat epäonnistuivat, hallitus osti määräysvaltaa pankkien ja vakuutusyhtiöiden osakkeista. Keskuspankit ympäri maailmaa tukivat rahoitusjärjestelmää. Syyskuussa tuolloin me tulimme hyvin lähellä taloudellista romahdusta. Näyttää siltä, että emme ole vielä toipuneet.
Tässä on kymmenen parasta tapahtumaa vuonna 2008.
1. Fed innovoidaan epäonnistuneen pankkijärjestelmän korvaamiseksi. Vuonna 2008 Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Ben Bernanke käytti innovaatioita, jotta Fed pystyi vastaamaan epäonnistuneeseen rahoitusjärjestelmään. Maaliskuussa Fed käynnisti Term Auction Auction Facilityin. Se teki lyhytaikaisia lainoja käteisvaroina toimiville pankeille, jotka eivät lainasi toisilleen. Lokakuussa Fed maksoi 540 miljardin dollarin lainoja rahamarkkinarahastoihin. Marraskuussa Fed sopivat ostavansa 800 miljardin dollarin arvosta arvopapereita, joiden tarkoituksena oli alentaa korkotasoja. Fed kasvoi viimeisenä keinona pankin ainoana pankkina, joka vielä lainasi.
2. Bear Stearns Bailout. Federal Reserve järjesti maaliskuussa ensimmäisen hätäviikonloppukokouksen 30 vuoden aikana yrittäessään säästää sijoitusrahastoa Bear Stearns. Se oli vaarassa joutua konkurssiin kiitos huono MBS ja muut vakuudelliset velan velvoitteita. Feds pelkäsivät, ja aivan oikein, että Bear Stearnsin epäonnistuminen olisi levinnyt muihin yliinvestoinneisiin investointipankkeihin.
Tämä sisälsi Merrill Lynchin, Lehmanin ja Citigroupin. Itse asiassa tämä tapahtui myöhemmin Lehmanin konkurssiin. Vuoden 2008 loppuun mennessä Citigroup tarvitsi myös pelastamisen, vaikka se oli oletettavasti vähemmän riskialtis kaupallinen pankki.
3. Freddie Mac ja Fannie Mae Bailout. Syyskuussa 2008 kiinnostuneet yritykset Fannie Mae ja Freddie Mac tulivat uudelleen valtion virastoiksi.
Heillä oli tai oli taattu enemmän kuin 5 biljoonaa dollaria tai puolet maan asuntolainoista. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö osti 100 miljardia dollaria edullisemmasta varastosta ja MBS: stä. Toiminta tuli sen jälkeen, kun Wall Streetin paniikissa tapahtunut myynti aiheutti Fannie- ja Freddie-osakkeita rullalle. Tämä teki näiden yksityisten yritysten mahdottomaksi lisätä lisäpääomaa itse. Lue lisää Fannie ja Freddie Bailout -kustannuksista.
4. Lehman Brothersin konkurssi herätti maailmanlaajuisen laman. Jos valtiovarainministeri Paulson oli vain tiennyt, että hänen toimintansa johtaisi maailmanlaajuiseen taantumaan. Syyskuussa hän sanoi no hallitukselle suojaa Lehmanin 60 miljardin dollarin arvosta epävarmassa kiinnitysomaisuudessa. Se tapahtui viikonloppujen neuvottelujen aikana potentiaalisten ostajien Barclay'n ja Bank of America'n kanssa. Tuolloin hän ajatteli, että määrä oli liikaa.Häntä painostettiin myös pitämään hallitus pois koukusta. Nyt tuntuu pieniltä perunoilta. Lehmanin veljekset konkurssi paniivat panna maailmanlaajuiset pankkiirit. Se auttoi aiheuttamaan suurta lamaa.
5. Fed Nationalised AIG. Yhdysvaltain keskuspankki osti syyskuussa vakuutusjoukkojen AIG: n osakkeita. Miksi AIG kannattaa säästää? Koska se vakuutti luottoriskinvaihtosopimuksia. He vakuuttivat lainoja ja kiinnityksiä laiminlyöntejä vastaan.
Jos AIG meni mukaan, niin kaikki nämä lainat. Rahoituslaitokset ympäri maailmaa omistivat ne. Siihen sisältyivät rahamarkkinarahastot, eläkerahastot ja eläkevakuutukset. Marraskuussa Fed kasvatti saldoa 85 miljardista dollarista 150 miljardiin dollariin.
6. Luottomarkkinat jäivät. Syyskuussa pankit vetivät 160 miljardia dollaria erittäin turvallisilta rahamarkkinoilta. Pankit keräsivät käteisvaroja huonoista asuntolainoista ja nostoista pankkitoimituksissa. Viikon loppuun mennessä pankit saivat rahana 190 miljardia dollaria. Tämä vastusti 2 miljardin dollarin varausta. Nousu johti vertailuarvon LIBORin kasvuun. Tämä nosti hinnaksi 360 biljoonaa dollaria luottojen ja luottokorttien varoista. Luottojäähdytys johti monien yritysten, kuten Circuit Cityn ja Big 3 autoyritysten, käteispulaan. Vastauksena keskuspankki alensi korkoja nollaan, vähentäen LIBORia.
Mutta pankit jatkavat kerätä rahaa.
7. Investointipankin loppu. Marraskuussa Goldman Sachs ja Morgan Stanley muuttuivat säännöllisinä liikepankkeina. He olivat olleet kaksi menestyneimmistä Wall Streetin investointipankkeista. Tämä lopetti sääntelyn purkamisen ja suuren riskin.
8. Stock Market Crash. Vuoden 2008 lopussa Dow laski 34 prosenttia ja oli 8, 816. 62. Muut indeksit pahentivat tätä. S & P 500 päättyi 907. 22 (38 prosentin lasku) MSCI Europe -indeksi laski 45 prosenttia ja MSCI Asia Pacific Index laski 43 prosenttia. Dow laski 25 prosenttia lokakuussa yksin, 10, 831 on 01-8 10, 175 27. lokakuuta Se saavutti alhainen 7, 552 20. marraskuuta, 46 prosentin laskua lokakuun 2007 huipulta 14, 164.
9. 700 miljardin dollarin saldo. Senaatti hyväksyi 3. lokakuuta 700 miljardin dollarin saldo-laskun, jota nyt kutsutaan TARP-ohjelmaksi. Ohjelma oli alun perin suunniteltu ostamaan myrkyllisiä asuntolainoja pankilta, vapauttaen käteistä lisää lainoja. Se toteutui kuitenkin liian kauan. Valtiovarainministeriö käytti 14. lokakuuta 350 miljardia dollaria pääoman takaisinosto-ohjelmaan. Se osti edulliset varastot suurilta pankeilta. Tämä antoi hallituksen omistajuuden. Marraskuussa varoja käytettiin myös pitämään luottokorttiyhtiöt liiketoiminnassa. Marraskuun loppuun mennessä Citigroup liittyi myös pelastuslistaan. Autoteollisuus sai vain osan siitä, mitä he vaativat.
10. Obama voitti puheenjohtajuuden. Barack Obama voitti puheenjohtajakauden 3. marraskuuta 2008. Hän lupasi tarjota tarpeeksi toivoa käynnistää pysähtynyt talous. Hänen ehdotuksensa auttoivat palauttamaan luottamuksen rahoitusmarkkinoihin. Hän selkiytti sääntelyvirastoja, paransi tilinpäätöstietojen avoimuutta ja rikkoi manipuloivia kaupankäyntitoimia.Hänen ensim- mäisen painopisteenä oli pumppaamaan talouteen jopa 800 miljardia dollaria verohelpotusten ja työpaikkaohjelmien kautta. Kun kriisi oli ratkaistu, Obama toteutti suuren osan 10 pisteen ohjelmastaan. Siihen sisältyi enemmän vapaakauppasopimusten työ- ja ympäristötarkastuksia sekä terveydenhuollon uudistusta.
Obama ympäröi itsensä huippulaatua, arvostettua ja kokenutta taloudellista henkilökuntaa. Hän perusti taloudellisen neuvottelukunnan, jota johtaa entinen Federal Reserve Chairman Paul Volcker. Hän nimesi vaikeasti Mary Schapiroa Securities and Exchange Commissionn johtajana. Valtiovarainministeri Tim Geithner toi kokemuksia sekä New Yorkin Fedistä että Kansainvälisestä valuuttarahastosta. Obaman varapuheenjohtaja Joe Biden toi tiimiin paljon finanssipolitiikan kokemuksia.
Tycoon Talk: 10 ehdot Jokainen sijoittaja tarvitsee tietää Wall Streetin rahastojen maailmasta
Ja sen jälkeen, tässä on 10 ehtoa jokaisen sijoittajan tarvitsee tietää.
10 Työkalua, joiden avulla voit ajaa liiketoimintaa mistä tahansa maailmasta
10 Työkalua Hallitse yrityksesi ja virtuaaliympäristösi missä tahansa
Top 10 kohtuuhintaisia liiketoimintaideoita vuonna 2016
Etsivät edullista liiketoimintaa, jonka voit aloittaa kotoa? Tutustu kymmenen parhaan liikeidean alkuun oman kodin mukavuuteen.