Video: Nordnet Traders' Club: Kaupankäynti algoritmien avulla 2024
Vaikka vaihtoehtomarkkinat muuttuvat nopeasti, tietyt tiedot voivat edelleen olla hyödyllisiä kauppiaille vuosia myöhemmin. Vuonna 2007 joku kysyi seuraavasta kysymyksestä :
Yritän luoda aseman vaihtoehtoon, että se ei ole kovin nestemäinen . Se on niin epätodennäköistä, että olen ainoa, joka kaupankäynnistä nämä vaihtoehdot. Joka kerta kun annan tilauksen osittain täytettynä, hinta hukkuu korkeammaksi. Yksin tilaukseni ovat aiheuttaneet hinnan kaksinkertaiseksi arvosta $. 40 - $. 80. Vaihtoehdot alkoivat ilman hintatarjousta, joka tarjottiin $: ssa. 40. Nyt optiot markkinat ovat tarjoukseni, joka tarjotaan $: ssa. 80. Haluaisinko tehdä yhden suuren tilauksen tai useiden pienempien tilausten sijoittamisen kaupankäyntiin tehokkaasti? Miten voin välttää, että omat tilaukseni nostavat hintoja?
Vastaukseni: Nämä kysymykset ovat kohtuullisia kokemattoman elinkeinonharjoittajan kannalta. Vastauksessa on joitain hyvin yksinkertaisia - ja ilmeisiä - ideoita, joita pyydän ymmärtämään ennen kuin yrität ansaita rahaa kaupankäynnin vaihtoehtoja.
Haluan aluksi sanoa, että et voi jatkaa kauppatavaroiden vaihtoa tähän kohde-etuuteen, ellei sinulla ole päämäärää heittää rahasi roskakoriin.
1. Et voi välttää näkemästä tilauksiasi nostamalla hintaa, koska täällä ei ole perinteisiä markkinoita. Tarjontaa ja kysyntää ei ole. Vain sinä (ainoa ostaja) ja markkinatekijä (MM), joka on ainoa myyjä. Tämä markkinoija voi kysyä mitä tahansa haluaa kysyä, koska kilpailua ei ole. Ei ole väliä, annatko useampia pienempiä suurempia tilauksia, koska et voi pakottaa markkinoijaa myymään enemmän vaihtoehtoja kuin hän haluaa myydä. Päätelmä: Lopeta näiden asetusten kaupankäynti.
2. Kun ostat vaihtoehdon, voiton ansaitsemisen ensisijainen tapa on myydä tämä vaihtoehto korkeammalla hinnalla.
Tiedän, että tuntuu tuskalta, mutta se on mekanismi, jolla kauppa toimii. Jos sinulla on niin paljon vaikeuksia ja turhautuneisuutta, kun ostaa vaihtoehtoja, kuvitella, miten tunnet, kun tulee aika myydä. MM laskee tarjouksensa ja et koskaan voi myydä kohtuulliseen hintaan. Kun markkinatekijä tietää, että kukaan muu elinkeinonharjoittaja ei tule ostamaan vaihtoehtojasi, hän voi tarjota mitä tahansa hän haluaa tarjota.
Sinun ainoa valintasi on myydä MM: n hinnalla tai pidä vaihtoehtoja. Tämä on huono asia kaikille.
Kyllä, voit toivoa ansaita rahaa, kun osakekurssi kohoaa korkeammalle (oletan, että käytät soittovaihtoehtoja, mutta vastaava argumentti koskee ostojen ostamista) ja vaihtoehto liikkuu paljon rahaa. Jos näin tapahtuu, ei ole tarvetta myydä vaihtoehtoja, joten ei tarvitse olla huolissaan markkinoiden valmistajasta. Tässä tilanteessa käytä vaihtoehtoa (ennen sen päättymistä) ja myy heti varastosta.Tässä tilanteessa MM ei voi kieltää voittoa. Kuitenkin, ellet ole upea varastovalitsin, nämä suuret osakekurssimuutokset ovat melko harvinaisia. Älä anna ansaita rahaa tällä tavalla.
Ostovaihtoehdoissa suunnitelma on myydä kyseiset vaihtoehdot korkeammalla hinnalla voiton tuottamiseksi. Mutta MM on ainoa ostaja, eikä ole pakotettu tarjoamaan houkuttelevaa hintaa. Näin monopoli toimii.
Jos muutat mieltäsi osakekurssin tulevasta suunnasta ja haluat lunastaa osan sijoituksestasi, sinun on voitava myydä nämä vaihtoehdot jopa tappiollisesti. Tässä tilanteessa kukaan ei osta vaihtoehtoja. Jos odotuksesi (iso ralli epäonnistuu, menetät 100 prosenttia sijoituksestasi, kun elinkeinonharjoittaja ei halua ottaa kantaa käsiinsä.
Siksi, koska sinun on riipputtava myymästä vaihtoehtojasi, täytyy olla joku ostaessasi niitä, esimerkissasi ei ole muuta henkilöä, jolle voit purkaa aseman, paitsi markkinatekijä. Useimmiten markkinatakaajat tekevät hyvää työtä ja tarjoavat kohtuullista hintatarjousta ja kysyvät hintoja, joilla voit käydä kauppaa. Muistathan, että MM voi toimia tällä tavalla vain siksi, ettei ole likviditeettiä.
Tämä ei ole elinkelpoinen. Tilanne tuntuu niin pahalta, ettet koskaan ostaisi vaihtoehtoja tässä Jos olet todella odottaa osakekurssin nousevan, kysy itseltäsi: Onko teidän tulosnehän niin hyvä, että sinulla on varaa lyödä rahaa, kun voiton ansainta kertyy sinulle.
Tällä MM: llä ei ole kiinnostusta kaupankäynnin vaihtoihin. > Tämä on ilmeistä nollatarjouksesta hintaan 0 dollaria. 40. Se, että harkitsisit jopa sitä, että maksat $ 0. 40 osoittaa, että et vielä ymmärrä konseptia siitä, että koskaan pääse ulos tästä kaupasta. Varmista, että optiot markkinat näyttävät hyvältä ostohinnan ollessa tarjous. Mutta heti, kun yrität lyödä tarjouksen, se katoaa ja markkinat eivät palaudu mihinkään tarjoukseen. $ 0. 40 kysyi.
3. Likviditeetti on välttämätöntä. Toista: Likviditeetti on pakollinen. Sinulla ei ole mahdollisuutta voittaa, kun olet ainoa elinkeinonharjoittaja, tai vaikka olette yksi harvoista. Jos markkinatakaajat eivät tarjoa tiukkaa (eli kapea)
hintatarjous / askelea , sinun ei pidä kaupata vaihtoehtoja. Jos sinulla on hyvin voimakkaita tunteita tulevan osakekurssimuutoksen suunnasta, niin kauppapaikka. Tiedän, että vaihtoehdot tarjoavat suuria etuja yli kaupankäyntivarastoa, mutta kun et voi saada kohtuullista ostoa ja myydä vaihtoehtoja - kun kukaan ei pysty ottamaan kantoja kädestäsi kohtuullisella hinnalla - niin se on erittäin epätodennäköistä, että voit tulla ulos eteenpäin. Jos MM ei yllä tasapuolisia ja järjestäytyneitä markkinoita, joilla osallistujat saavat oikeudenmukaisen laukauksen, äläkä suoriudu hänen kanssaan. Menetkö takaisin ravintolaan, jolla on epätavallinen henkilökunta tai kauhea ruokaa? 4. On kohtuullista, että suuria
tilauksia markkinoiden siirtämiseen. Kuitenkin on järjetöntä, että tilauksesi kaataa kysyvän hinnan tähän mennessä.Jos uusi kysymys oli $ 0. 45 tai 0 dollaria. 50, joka olisi hyväksyttävää ja yleinen tapahtuma. Tämä MM ei halua myydä näitä vaihtoehtoja millään hinnalla ja hänen $ 0. 80 tarjouksen pitäisi tehdä selvä. 5. Rahan ulkopuolisten vaihtoehtojen ostaminen on yleensä huono strategia. Erityisesti tässä esimerkissä, jossa ei ollut tarjouksia, ennen kuin saapit paikalle. Ellei varastossa ole suurta hintamuutosta, hintatarjous (kun ostotilauksesi on poissa) palaa nollaan tai lähelle nollaa. Ja voit olla varma, että heti kun yrität myydä omistat vaihtoehtoja, tarjous on nolla. Tietenkin, jos MM, joka myi nämä vaihtoehdot sinulle, haluaa kattaa hänen asemansa, hän voi tarjota 0 dollaria. 05 tai 0 dollaria. 10. Ei kuitenkaan ole mahdollista, että hän tarjoaa oikeudenmukaisen tarjouksen, kun hän tietää, ettei kukaan muu koskaan tarjoa vaihtoehtoja. Toisin sanoen näiden vaihtoehtojen äärimmäinen likviditeetti ei takaa MM: tä, että hän on ainoa tarjous ja ettei hänellä ole kilpailua. Tässä maailmassa hänen ei tarvitse tehdä vakavaa tarjousta, koska hän on ainoa tarjous. Useimmat markkinatakaajat tekevät hyvää työtä ja antavat sinulle (ja muille kauppiaille) kohtuullisen oikeudenmukaisen sopimuksen huolimatta siitä, että heillä on rahaa. Kuitenkin, kun tarjous- / kysymismarkkinat käyttäytyvät tässä skenaariossa, tiedät, että tämä on huono markkinajohtaja ja että olet tuomittu menettämään rahaa, jos olet tekemisissä hänen kanssaan. Et voi saada kohtuullista hintaa joltakulta, joka ei halua tehdä markkinoita (eli ostaa ja myydä) nämä vaihtoehdot.
6. Kun näet kapea bid-ask levitys, esimerkiksi $ 0. 60 - 0 dollaria. 65 tai jopa 0 dollaria. 60 - 0 dollaria. 70, tiedät, että on suhteellisen turvallista päästä törmäykseen. Kuitenkin, kun tarjous / kysyntä on laaja - ja varsinkin silloin, kun tarjous on nolla, sinun on vältettävä pelaamista.
Esimerkissasi kyselyhinta oli $ 0. 40. Tämä on törkeää, kun tarjous on nolla. 40-sentin leveä leviäminen on epätavallista ja on räikeä varoitus siitä, että peli (näissä vaihtoehdoissa) on varustettu. Katso mitä tapahtui. Teet tarjouspyyntöhinta ja ostanut joitain vaihtoehtoja. Kysymys: Onko sinulla käsitystä näiden vaihtoehtojen
true value
? Käytitkö -vaihtoehtoa laskinta saadaksesi kohtuullisen arvion siitä, mikä vaihtoehto oli arvoinen? Onko sinulla käsitys siitä, mitkä tekijät määräävät vaihtoehdon markkina-arvon tai oletteko juuri ostaneet näitä vaihtoehtoja, koska olet noussut varastossa? Antakaa minun vakuuttaa teille, että ostaa väärin (eli vaihtoehto, joka ei ole paras näkymi) on ykkössyistä, että vaihto-ostajat menettävät rahaa. Nyt kun olet tarjoushintaan 0 €. 40 lisävaihtoehtojen osalta MM nostasi tarjouksen uskomattomalle tasolle $ 0. 80. Vakuutan, että jos sinulla olisi pienintäkään käsitys siitä, miten arvostat vaihtoehdon, ymmärrätte, että 80 senttiä ei ole todellinen hinta. Kysymyksesi tekee siitä näyttä siltä, että harkitsisit lisää ostoa siinä korkeammassa hinnassa, mutta toivon, ettet koskaan tee sitä, ellei osakekurssin zoomaus kasvanut ja että 0 dollaria. 80 edusti kohtuullista arvoa kyseiselle vaihtoehdolle. Vain siksi, että tarjous on 80 senttiä, se ei tarkoita, että sinun tarvitsee maksaa 80 senttiä ostaa optioita.Melkein ei ole koskaan oikein maksaa kysyntähinta ostopäätösten yhteydessä. Sen sijaan elinkeinonharjoittajan tulee syöttää
raja-arvo
, kun tarjous on nykyisen tarjouksen yläpuolella mutta nykyisen kyselyn alapuolella. Suunnitelma toimii usein niin paljon, että se säästää paljon rahaa kaupankäyntiurasi aikana. Tässä tapauksessa et voi ostaa vaihtoehtoja. Mutta se on hyvä asia. Liitä kohtalaisesti aktiivisesti kaupattaviin vaihtoehtoihin. Sinun ei tarvitse tarjouksen / askeleiden leviämistä olla vain 5 senttiä leveä, mutta jopa 20 senttiä erittäin halpatuotteille voi olla varoitusmerkki.