Standardi poikkeamien määritelmä - sijoitusrahastojen

Jos olet tehnyt laajamittaista tutkimusta sijoitusrahastojen analysoinnissa, saatat joutua käyttämään tilastollista analyysia, jota kutsutaan standardipoikkeuksiaksi. Termi monien monimutkaisten ja ehkä muiden kuin matemaattisten päättäjien ymmärtämisen lisäksi, mutta käyttäen standardipoikkeamia sijoitusrahastojen kanssa, voi olla yksinkertainen ja hyödyllinen.

Standardipoikkeamien määritelmä - Sijoitusrahasto

Standardipoikkeama on tilastollinen mittaus, joka osoittaa, kuinka paljon vaihtelua on aritmeettisesta keskiarvosta (yksinkertainen keskiarvo).

Sijoittajat kuvaavat standardipoikkeamaa aikaisemman sijoitusrahastojen tuoton volatiliteetista.

Yksinkertaisesti sanottuna suurempaa standardipoikkeamaa kuvaa suurempaa volatiliteettia, mikä tarkoittaa, että sijoitusrahaston tuotto vaihteli huomattavasti keskiarvon yläpuolella, mutta huomattavasti sen alapuolella. Siksi monet sijoittajat käyttävät termejä volatiliteetti ja keskihajonta vaihtuvasti.

- 9 - 9 -> Jos sijoitusrahastoilla on keskimääräinen vuotuinen tuotto (keskiarvo) 8% ja

keskihajonta

3%, sijoittaja voi odottaa rahaston tuoton olevan 5 - 11% 68% ajasta (yksi keskihajonta keskiarvosta - 8% - 3% ja 8% + 3%) ja 2-14% 95% (kaksi keskihajontaa keskiarvosta - 8% - 6% ja 8% + 6%).

Muista kuitenkin, että standardipoikkeama on hyödyllisintä analysoitaessa yhtä sijoitusrahaston aikaisempaa toimintaa erikseen. Sijoittajat, joilla on useita sijoitusrahastoja, eivät voi ottaa salkun keskimääräistä keskihajontaa salkun odotetun volatiliteetin laskemiseksi.

Usean omaisuuserän salkun keskihajonnan löytämiseksi sijoittajan olisi otettava huomioon kunkin rahaston korrelaatio sekä keskihajonta. Toisin sanoen salkun volatiliteetti (keskihajonta) on riippuvainen siitä, miten kukin rahaston salkussa liikkuu suhteessa toisiinsa salkussa oleviin rahastoihin.

Pitäisikö vakioeroa analysoida sijoitusrahastoja?

Sijoittajat käyttävät historiallisen sijoitusrahastojen suorituskyvyn standardipoikkeamia yrittäessään ennustaa eri sijoitusrahastojen tuottoja. Vaikka sen käyttökelpoisuus mittaamaan aikaisempien tulosten volatiliteettiä voi olla indikaattori tulevasta volatiliteetista ja voi siten auttaa sijoittajaa estämään virheen, joka on liian aggressiivisen sijoitusrahaston ostaminen, yksittäisen sijoitusrahastojen volatiliteetti ei välttämättä ole ongelma salkussa rakentamista.

Itse asiassa rahastoilla, joilla on ollut äärimmäisen haihtuvan ajanjakson aikaisia ​​rahastoja, voi olla täydellistä salkun muita varoja, jotka auttavat tasapainottamaan aggressiivisen rahaston vaihtelut. Jos pitkän aikavälin tuotot ovat riittävän korkeat lyhytaikaisten vaihteluiden oikeuttamiseksi ja sijoittaja ymmärtää ja hyväksyy riskin, epävakaat varat voivat antaa arvokkaan tarkoituksen.

Seuraavassa on linkkejä sijoitusrahastojen keskeisiin tilastotoimiin: Beeta, R-neliö, Alfa, Sharpe-suhde, kulusuhde ja verokustannussuhde.