Mitkä ovat kehittyviä markkinoita? - Määritelmä ja investointi

Kehittyvät markkinat määritellään laajasti kansakunniksi nopean kasvun ja teollistumisen prosessissa. Usein nämä maat siirtyvät avoimeen markkinatalouteen, jossa työikäinen väestö kasvaa. Antoine van Agtmaelin käsikirjaa kehitettiin 1980-luvulla positiivisemmaksi vaihtoehdoksi silloiseen suosittuun termiin "vähemmän taloudellisesti kehittynyt maa" tai LEDC.

MSCI Emerging Markets Index, rahoitusalan laajalti hyväksytty standardi, sisältää tällä hetkellä 21 maata kehittyvillä markkinoilla.

Näiden maiden joukossa olivat Brasilia, Chile, Kiina, Kolumbia, Tšekin tasavalta, Egypti, Unkari, Intia, Indonesia, Korea, Malesia, Meksiko, Marokko, Peru, Filippiinit, Puola, Venäjä, Etelä-Afrikka, Taiwan, Thaimaa ja Turkki.

Kehittyvien markkinoiden piirteet

Kehittyvät markkinat, jotka ovat Kiinan taloudesta lähteneet Unkarin kehittyvään talouteen, jakavat usein joukon ominaispiirteitä. Vaikka nämä ominaisuudet voivat auttaa kasvun tukemisessa, on myös useita riskejä, jotka on otettava huomioon ennen investointeja.

Nämä ominaisuudet ovat:

Transitional Economy

- Kehittyvät markkinat ovat usein siirtymässä suljetusta taloudesta avoimeen markkinatalouteen. Vaikka kaikki toivovat, että tulos on suotuisa politiikka, myös poliittisen ja rahapolitiikan riski kasvaa.

• Nuoret ja kasvava väestö - Kehittyvillä markkinoilla on usein nuorempia väestöjä, jotka pystyvät kannustamaan voimakkaita pitkän aikavälin kasvumääriä täyttämällä ikääntyviä työntekijöitä ja tavaroita. Nuoremmat väestöt voivat myös lisätä poliittisen epävakauden riskiä.
• Kehittynyt infrastruktuuri

- Kehittyvät markkinat ovat usein infrastruktuurin rakentamisen alkuvaiheissa. Vaikka tämä tarkoittaa, että valtion menojen kysyntä on usein heikentynyt, se voi myös tarkoittaa korkeampia kustannuksia ja vähemmän tehokkuutta yrityksille.

• Ulkomaisten investointien lisääminen - Kehittyvät markkinat yleensä näkevät voimakkaita ulkomaisia ​​suoria sijoituksia, jotka voivat olla hyvä merkki ennakoidusta talouskasvusta eteenpäin. Liian suuri pääoma voi kuitenkin nopeasti johtaa ylikuumenemiseen, joka on kypsää korjausta varten.
• Parhaiden kehittyvien markkinoiden löytäminen Kehittyvien markkinoiden yleinen suosio (ja finanssialan lyhennysten sujuvuus) on helpottanut parhaiden kehittyvien markkinoiden löytämistä ja muistamista. Goldman Sachsin Jim O'Neill loi ensimmäistä lyhennystä vuonna 2001 edustamaan neljää nopeimmin kasvavaa kehittyvää markkinoita. BRIC - lyhenne Brasiliasta, Venäjältä, Intiasta ja Kiinasta - on sittemmin tullut kaikkialla läsnä olevana terminaalina rahoitusmarkkinoilla.

Vuonna 2005 Goldman Sachs päätti laajentaa määritelmään yhdeksitoista maasta, joita se kutsui Next Eleveniksi tai N-11: ksi.Näihin maihin kuuluvat Bangladesh, Egypti, Indonesia, Iran, Meksiko, Nigeria, Pakistan, Filippiinit, Etelä-Korea, Turkki ja Vietnam. Jotkut näistä maista eivät sisälly MSCI Emerging Markets -indeksiin, koska MSCI on ryhmitellyt ne Frontier Markets -verkostoon.

Vuonna 2009 HSBC alkoi edistää CIVETS-ohjelmaa, jonka Robert Ward on luonut The Economistista Kolumbiaan, Indonesiaan, Vietnamiin, Egyptiin, Turkkiin ja Etelä-Afrikkaan. Ja sitten vuonna 2011 Fidelity alkoi edistää MINTs, joihin kuuluvat Meksiko, Indonesia, Nigeria ja Turkki. Mutta viime kädessä kaikkien kehittyvien markkinoiden asema riippuu sen politiikasta, politiikasta ja tuonti- ja vientijakysymyksistä milloin tahansa.

Uusien markkinoiden rakentaminen salkkuun

Kehittyvät markkinat edustavat maita, joilla on valtavat kasvupotentiaalit, mikä tekee niistä erittäin tärkeän osuuden mihin tahansa tasapainoiseen portfolioon. Yleisin tapa saada altistuminen kehittyville markkinoille on Exchange Traded Funds (ETF). Nämä varat tarjoavat sisäänrakennettua monipuolistamista sisällyttämällä altistumisen useille kehittyville markkinoille yhdellä turvallisuudella.

Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)

BLDRS Emerging Markets 50 ADR-indeksi ETF (NASDAQ: ADRE)

SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)

• Kehittyville markkinoille annettujen altistumisten tai varojen jakamisen asianmukainen määrä on edelleen kuuma keskustelu. Asiantuntijat ovat perinteisesti suositelleet investoivan noin 5% tietyn salkun tuottamisesta kehittyvillä markkinoilla.
• Mutta monien kehittyvien talouksien kypsymisen myötä jotkut asiantuntijat suosittelevat lähemmäksi 8-10 prosenttia. Ja kun nämä talot kehittyvät edelleen, tämä määrä voi kasvaa vieläkin suuremmaksi.
• Pidä tämä mielessä, sijoittajien tulee aina kuulla rahoitusneuvoja ennen investointipäätöksen tekemistä.
• Muistettavaa asiaa

Kehittyvät markkinat ovat kansakuntia nopean kasvun ja teollistumisen myötä.

Kehittyvillä markkinoilla on tyypillisesti kasvupotentiaalia, mutta riskiprofiili on suurempi kuin kehittyneillä mailla.

Useimmat asiantuntijat suosittelevat 5-10 prosentin osuutta kehittyville markkinoille, mutta sijoittajien tulisi aina kuulla rahoitusneuvojaan ennen investointipäätösten tekemistä.