Etujoukko Admiral Shares Määritelmä ja edut

Älykkäät sijoittajat tietävät, että kustannusten pitäminen alhaalla on keskeinen panostus menestykseen ja Vanguard Admiral Shares ovat yksi parhaista työkaluista tämän tavoitteen saavuttamiseksi.

Vanguard-rahastot ovat tunnettuja edullisista, ei-kuormittavista rahastoistaan, jotka ovat luultavasti parhaita investointityyppejä tee-se-itse sijoittajille. Sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia siitä, että jopa ilman kuormittamattomia varoja on edelleen kuluja. Niiden on myös oltava tietoisia investointikustannuksista ja niiden tulisi yleensä etsiä alhaisimpia sijoitusrahastoja.

Mutta miksi alhaiset kustannukset ovat tällainen etu investointien maailmassa ja mitä Vanguard Admiral Shares on tekemisissä tämän kustannusetuna?

Selvitä, kuinka kustannusten pitäminen alhaisena voi auttaa rakentamaan viimeisen ajanjakson ajan ja miten käyttää Vanguard Admiral -osuuksia sijoituskohteesi työkaluna.

Sijoitusrahaston kulut ja kustannusten pitäminen matala on älykäs sijoittajille

Se, että kustannukset pysyvät alhaisina investoinneissa, on samanlainen käsitys kuin talousarvion kustannusten minimointi. Kun käytät vähemmän rahaa, pystyt pitämään itsesi paremmin, mikä mahdollistaa verkon kannattavuuden kasvaa ajan myötä. Se on yksinkertainen mutta aikaa testattu sääntö viettää vähemmän, säästä enemmän.

Sijoitusrahastoihin sovelletaan samaa käsitettä. Alhaisemmat kulut yleensä kääntävät korkeampiin tuottoihin. Miten tämä toimii? Sijoitusrahastomaksut ovat monin eri tavoin:

• A-osuudet: Tämä rahastoryhmä veloittaa niin kutsuttua etupään kuormitusta, joka on prosenttiosuus, joka usein vaihtelee 3 prosentista 5,75 prosenttiin. osakkeita.
• B-osuudet: Tämä osakesarja perii kuluja osakkeiden myynnistä, minkä vuoksi maksua kutsutaan takautuvaan kuormaan. Tämä maksu voi olla jopa 5 prosenttia tai enemmän.
• C-osuudet : Nämä varat veloittavat ns. "Tason lataus", mikä tarkoittaa sitä, että maksu on yleensä 1. 00 prosenttia, kunhan pidät rahaston. Tämä lisää rahaston kuluja ja vetää alaspäin tuottoa, kuten 12 b-1 -maksu B-osakkeilla.
• No Load Funds: Nämä varat eivät veloita mitään kuormitusta, mutta niillä on edelleen sisäisiä kuluja.
• Sijoitusrahastojen kulusuhde: Kaikki sijoitusrahastoilla, jopa ilman kuormitusta, on kuluja, jotka maksavat operatiivisista kuluista, ja nämä kulut ilmaistaan ​​rahaston kulusuhteessa. Kuormitusrahastoihin tämä kulutus on kuorman lisäksi.

Kuormat voivat olla järkeviä sijoittajille, jotka käyttävät neuvonantajaa, joka ei veloita neuvontapalkkioa suoraan asiakkaalle. Toisin sanoen neuvonantajalle tai välittäjälle, joka myy runsaasti sijoitusrahastoja, osana palkkaa neuvoista tulee kuormitusmaksuista. Joskus kuorman maksaminen voi olla järkevää, mutta harvoin on järkevää ostaa rahastoja korkeilla kustannuksilla.

Esimerkiksi kun verrataan kahta sijoitusrahastoa, joilla on samankaltaiset tavoitteet, mutta eri kustannussuhteet, pienimmän kulusuhteen suhde on yleensä korkeampi pitkällä aikavälillä.

Jack Bogle, indeksirahasto ja amiraaliosuus

Perustavanlaatuinen ajatus siitä, että kustannukset pysyvät alhaisina investoimalla, on epäilemättä sijoitusstrategioiden ja salkun teorian eturintamassa John C. "Jack" Bogle, Vanguardin perustaja .

Syy, miksi Bogle aloitti Vanguardin, on perustana siitä, miksi Vanguard Admiral Shares syntyi. Korkeakoulussa Bogle kirjoitti opinnäytetyöpaperin siitä, miten edulliset investoinnit voivat tuottaa parempia tuottoja pitkällä aikavälillä.

Hän aloitti Vanguard Investmentsin vuonna 1974 perustuen hänen edullisiin investointiteorioihinsa. Pian tämän jälkeen julkistettiin ensimmäinen indeksirahasto, Vanguard 500 Index (VFINX).

Tänään Vanguard on maailman suurin rahastoyhtiö, joka on sijoitusrahastojensa omaisuus ja Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) on maailman suurin rahasto.

Miten Vanguard saavutti tällaisen menestyksen? Se ei ole slick mainonnan vuoksi; se johtuu siitä, että sijoittajat ovat vähitellen oppineet, mitä Bogle tiesi alusta lähtien - että edulliset sijoitusrahastoista, erityisesti indeksirahastoista, voi ylittää ajan mittaan paremmat kustannukset.

Indeksirahasto on keskeinen osa Vanguardin tarinaa, koska indeksirahastoja käytetään passiivisesti, toisin sanoen he passiivisesti seuraavat indeksiä, eivät aktiivisesti tutkii, analysoi, osta ja myy arvopapereita.

Koska aktiivisesti hallinnoitavat varat ovat kalliimpia, ne menettävät yleensä suorituskykyä pitkällä aikavälillä halvempiin indeksirahastoihin. Kuitenkin on vähemmistö aktiivisesti hallinnoituja varoja, jotka ovat historiallisesti ylittäneet indeksirahastoja.

Se, että suurin osa aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista menettää vertailuindeksinsä, voidaan tiivistää yhteisessä sanonnassa: "Jos et voi voittaa heitä, liity". Eri sanoen, jos aktiiviset rahastonhoitajat ovat vaikeuttaneet indeksiä, miksi heillä ei ole samoja indeksien varastoja, pitää hallintakustannukset alhaisina ja voittavat yksinkertaisesti vastaavan indeksin suorituskykyä?

Vantaalla perustettiin alhaisten investointien ja indeksiinvestointien menestykseen perustuva amiraaliosuus, jonka osuudet ovat jopa pienemmät kuin sijoittajien osuudet.

Vanguard Admiral -osuudet: kulut, vähimmäismäärät ja edut

Vanguardin amiraaliosakkeiden perusajatus on palkita sijoittajia suurempien saldojen kanssa laskemalla alempia kuluja sijoitusrahastojen kokoonpanossa. Vanguard Admiral Shares -rahastojen indeksirahastoihin ja verohallittuihin rahastoihin on vähintään 10 000 euron alkuperäinen ostosumma; vähimmäismäärä on 50 000 dollaria aktiivisesti hoidettujen varojen osalta; ja minimi on 100 000 dollaria joillekin sektorin varoille; kun taas suurin osa sijoittajavieraista on vähintään 3 000 dollaria.

Admiral Sharesin kulusuhteet ovat huomattavasti pienemmät kuin Vanguard Investor -osakkeet. Vaikka se ei ehkä näytä suurilta kustannussäästöiltä, ​​jopa muutamat peruspisteet (sadasosat prosentilla) voivat nousta ajan myötä.

Esimerkiksi Vanguard 500 -indeksin sijoittajaryhmissä on kustannussuhde 0, 14 prosenttia, kun taas amiraaliosuuksien versio (VFIAX) on vain 0, 04 prosentin kulut. Tämä 0,10 prosentin ero tarkoittaa 10 dollaria jokaista 10 000 dollaria kohden. Tämä 10 dollaria lisätään monivuotiseen aikakehykseen.

Vanguardin amiraaliosakkeiden ostaminen verrattuna ensisijaiseen etuun verrattuna ostajien ostamiseen tai muihin sijoitusrahastoihin, joilla on korkeampia kuluja, on yksinkertaisesti se etu, että pidät enemmän rahaa itsellesi ja kasvatat säästöjä ajan myötä. Yhdellä nopealla päätöksellä ostaa Admiral Shares, eikä enemmän kustannuksella osakelajia, sijoittaja voi säästää satoja dollareita ajan mittaan. Tämä päätös voidaan luokitella "no-braineriksi" investointien maailmassa.

Vanguardin mukaan niiden amiraaliosakkeet ovat keskimäärin 41 prosenttia alempia kuin sijoittajiensa osakkeet ja ne ovat 83 prosenttia alhaisempia kuin koko sijoitus-universumin keskimääräinen sijoitusrahasto.

Vanguard tarjoaa myös ETF-nimisiä vaihto-osuuksia, vaikka Bogle, joka on merkinyt ETF: itä, ei ole täysin hyväksynyt näitä sijoitusrahastojen vaihtoehtoja keskimääräisen sijoittajan kannalta mahdollisesti vaaralliseksi. Kuitenkin Vanguard, tämän kirjallisesti, on toiseksi suurin ETF: n tarjoaja hallinnoitavien varojen suhteen, toiseksi vain BlackShockin iSharesille.

Bottom Line: Koska alhaiset kustannukset ovat sijoittajien etu, alempi kustannukset ovat vieläkin enemmän etuja!

Vanguard-sijoittajien osuuksien muuntaminen amiraalivarastoihin

Vanguard-asiakkaat, jotka haluavat peittää Investor Share -rahansa Admiral Sharesille, voivat tehdä tämän tekemällä yksinkertaisen pyynnön Vanguardille. Joissakin tapauksissa Vanguard tekee muutoksen automaattisesti, koska se arvioi määräajoin asiakkaiden saldot sen määrittämiseksi, ovatko he kelpoisia muuntamiseen.

Jos olet Vanguard-asiakas ja uskot, että olet oikeutettu tulokseen ja et halua odottaa automaattista konversiota, ota yhteyttä suoraan Vanguard-palveluun.

Ennen kuin päätät osakkeiden muuntamisesta sijoittajaryhmästä amiraaliosakkeisiin, varmista, ettet ylittäisi vain vähimmäismäärää, mutta olet varma, että voit ylläpitää saldon yli.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskusteluun, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.