Mitä poistaminen tarkoittaa keskiarvoa?

Taloudellisen kipuajan, kuten taantuman tai masennuksen aikana, monet yritykset, kommandiittiyhtiöt ja yksittäiset perheet vapaaehtoisesti tai voimakkaasti menevät läpi taseensa velkaantumisasteen. Ellei sinulla ole taloudellista tai rahoitustapaa, et voi ymmärtää, mitä tämä termi tarkoittaa tai miksi se on niin tärkeä.

Pääomansiirto laskee olennaisesti velan rahoittaman taseen suhteellisen prosenttiosuuden tai absoluuttisen dollarin määrän vähentämiseen.

Se voidaan toteuttaa joko tuottamalla käteistä sisäisestä toiminnasta (yrityksen tapauksessa) tai työskentelemällä (henkilön ollessa kyseessä) tai myymällä omaisuutta, kuten kiinteistöjä, osakkeita, joukkovelkakirjoja , divisioonat, tytäryhtiöt jne. Pääomahyödykkeiden tavoitteena on usein vähentää riskiä (kun velkaantuminen on vapaaehtoista) tai välttää konkurssit (kun deleverointi tapahtuu taloudellisen tilanteen muutoksen seurauksena).

Jotta ymmärrät pääomansiirron mekaniikka, sinun on ymmärrettävä, että taseen omaisuus on rahoitettava jotain. Monissa tapauksissa turvallisin rahoituslähde on oma pääoma tai nettovarallisuus. Tämä on täysin omistettua rahaa ilman velvoitteita sitä vastaan. Muita rahoituslähteitä ovat esimerkiksi velka (esimerkiksi asuntolainan ottaminen taloon, jonka avulla voit kattaa suurimman osan ostohinnasta pankin tallettajille kuuluvalla rahalla) ja float, mikä on käteistä ja muuta omaisuutta, jota sinulla on, mutta ei (omaisuus- ja onnettomuusvakuutusyhtiö, joka saa sijoittaa vakuutuksenottajilta saamansa rahat, vaikka se saa vain pääoman säilyttämistä, kunnes on aika maksaa politiikasta johtuen (autot tuhoutuneiksi, omaisuuden hävittäminen jne.). hyvä kuva).

Ota joku, joka omistaa omaisuuden, kuten alkuperäinen öljymaalaus, joka maksaa 100 000 dollaria. Jos hän rahoittaa koko oston omalla pääomalla tai nettovarallisuudella ja taideteoksella arvon nousu 10%, he istuvat 10 000 dollaria ennen veroja voitto. Samalla tavalla, jos maalauksen arvo laskee 10%, heillä on 10 000 dollaria ennen veroja.

Kuvittele, että ostohintaa rahoitettiin 50% omalla pääomalla ja 50% velalla eli se laski 50 000 dollaria ja lainasi toiset 50 000 dollaria. Sama korotus tai lasku aiheuttaisi kaksinkertaisen voiton tai tappio prosentteina vähennettynä lainatuilla varoilla. Jos se kesti vuoden myydä maalaa voitolla (jättää nyt verottamatta) ja korko oli 8%, niin prosentuaalinen nousu olisi 18,4% (10 000 dollaria voitto - 800 dollaria korkoa = 9 dollaria 200 net voitto jaettuna 50 000 euron pääomaan = 184, tai 18,4%). Tappio olisi 21,6% (10 000 dollarin tappio + 800 dollarin korkokustannus = 10 dollaria, 800 tappio yhteensä - 50 000 dollaria pääoma = 39 dollaria, 200 nettorahaa = 21.6% menetys).

Tämä hyvin matemaattinen suhde on se, mikä tekee vipuvoimasta niin tehokasta positiiviselle puolelle ja niin tuhoisaa negatiivisella puolella. Pääomansiirron prosessi on suunniteltu vähentämään volatiliteetin ja absoluuttisen pääoman tuhoutumisen kokonaisvaltaista vaikutusta, kun asiat etenevät. Vaikka se tarkoittaa joskus sitä, että se luopuu ylösnousun voittojen mahdollisuuksista, se vie paljon riskiä pöydältä, joten keskittyminen voi olla kiinnitettäessä taustalla olevaa liiketoimintaa tai saamaan taloudellista henkeäsi.

Kuuluisa esimerkki velkaantumisesta viimeisen vuosikymmenen aikana oli BP, plc, brittiläinen öljy- ja maakaasu-jättiläinen.

Persianlahden öljyvuodon jälkeen yritys myi kymmeniä miljardeja dollareita varoihin, pienensi tilojensa kokoa ja kasvatti kassavarojaan. Tämän ansiosta se selviytyi maksaessaan kymmeniä miljardeja dollareita sakkoihin ja rangaistuksiin.