ÄLä lisää riskiä laskemalla likviditeettiä

Rakentaminen pääoma voi olla erinomainen tapa rikastua, mutta se ei koskaan tule maksamaan likviditeettisi kustannuksella tai muuten saatat joutua konkurssiin tuomioistuimeen jonain päivänä. Oppiminen hoitaa likvidit varat älykkäästi, vaikka se merkitsisi sanoa ei nopeutetun velan vähentämiseen, kun haluat vain maksaa tasapainosi aikaisin, on osa taloudellista kypsyyttä ja kokemusta. Tätä kutsutaan usein likviditeettiriskin käsittelynä.

Omistajat eivät ole vapautettuja tästä todellisuudesta. Se on kulttuuria, koska lähes jokaisella Yhdysvalloissa on halu omistaa omaa kotiaan suoranaisesti; nauttia kiinteistöomistajien vapaasta ja selviytyneestä pankin tai rahoituslaitoksen rasitteesta on osa amerikkalaista unta. Kuitenkin, ellei ole mahdollista purkaa koko asuntolainan saldon pääasiallisessa asunnossasi, ylimääräiset maksut pääoman tason alentamiseksi saattavat johtaa taloudelliseen katastrofiin etenkin, jos et ole säilyttänyt hätärahastoa. Se voi olla vaikea uskoa, mutta se on totuus. Kun talous etenee etelään, sillä on riittävät käteisvarat selviytyäkseen työpaikkojen menetyksestä, lääketieteellisestä katastrofista tai perheen hätätilanteesta voi merkitä eroa unettomien yön ja sisäisen rauhan välillä.

Enemmän omaisuutta sinulla on kotona, sitä suurempi todennäköisyys Pankki sulkee pois, jos maksaa maksut

Kuvittele, että sinulla on pankki.

Sinulla on kaksi asiakkaita, John ja Mary, jotka molemmat omistavat talon, joka on arviolta 200 000 dollaria. John on tullut täydellinen deadbeat, hänen silmäkulmiaan luottokorttimaksuissa, vuokrata autonsa, , ja sillä on epävakaa työhistoria. Maryillä on kuitenkin erinomainen luotto, ja vaikka hänellä ei ole paljon ylimääräisiä säästömahdollisuuksia, hän on uskollisesti tehnyt kaksinkertaisia ​​tai kolminkertaisia ​​maksuja alentamaan saldonsa, joka on nyt vain 15 000 dollaria.

Hän odottaa innolla päivää, jolloin hän voi lähettää viimeisen lahjakortin pankkiin ja tietää, että hänen talonsa on täysin oma.

Kuvittele, että molemmat kärsivät katastrofeista. Ehkä he olivat onnettomuudessa, eivätkä he voineet työskennellä tai lomautettu taantuman vuoksi. Pankkiasi et tule huomaamaan, ennen kuin maksua ei lähetetä. Olet todella menossa perk up ja kiinnitä huomiota, kun kuusikymmentä päivää on kulunut eikä tarkastuksia ole vastaanotettu sähköpostitse. Jossakin vaiheessa ohitetaan kynnys, jossa pankkilaissa ja -määräyksissä edellytetään, että tunnet sen olevan mahdollista, että saatat saada enemmän maksuja joko Johnilta tai Maryltä. Pankin työntekijät tietenkin haluavat välttää tämän, koska he alentavat raportoituaan kannattavuudestaan, vähentävät taseensa vahvuutta, tekevät sääntelijöistä järkyttävän ja antavat omistajille (tai osakkeenomistajille, jos pankki käy julkisesti kaupankäynnin kohteena). tai heikentää työpaikkansa.

Tämän välttämiseksi pankkihenkilöstö aikoo ryhtyä ennakoiviin toimiin saadakseen lainan takaisin "kertymäastetta" mahdollisimman pian, jotta se ei vahingoittaisi tilinpäätöstä. Tärkein tavoite tähän on estää omaisuus ja huutokauppa sen ostajalle.

Sinun näkökulmastasi pankin omistajaksi, kuka olet todennäköisemmin ensin? John, jolla ei ole lainkaan oikeudenmukaisuutta kotonaan, tai Mary? Jos sulkisit Johnin, sinun on palautettava melkein koko 200 000 dollarin hinta, joka pyyhkii lainaa kirjoissasi. Jos suljet pois Mary, voit selvittää kiinteistön jyrkkä alennus hyvin, hyvin nopeasti ja pyyhkäistä koko $ 15 000 laina.

Kyllä, Mary on ollut erittäin hyvä asiakas. Kyllä, hän on tehnyt kaiken oikein. Ehkä se ei ole reilua, että hän on ensimmäinen, jonka haluat mennä, mutta ymmärtää, miksi tämä on tehty, sinun on ymmärrettävä Wall Streetin työntekijöiden käyttöön asettama kannustinjärjestelmä, joka puolestaan ​​on seurausta sijoittajista, jotka haluavat vakaa, ja korkeammat voitot.

Kuka ovat sijoittajat? Sinä ja minä. 401 (k) -suunnitelmissamme, IRA-tileissämme tai osakeindeksin tai yksittäisten varojen omistuksesta säännöllisessä välitystilissä.

Eläkerahasto maksaa tarkastukset vanhemmille tai isovanhemmille. Vakuutusyhtiön on tuotettava varoja maksaakseen korvauksia. Sijoittajat, jotka vaativat voittoa, Wall Street ei halua nähdä, että pankilla on paljon kiinteistöjä. Pankin työntekijät eivät vaaranna heidän työpaikkaansa yrittämällä listata Johnin taloa kuuden kuukauden ajan, jotta hän voi saada hieman parasta pääomaa ulos. He haluavat vain suojella varoja, joita he kehittivät John ja hän lupasi maksaa takaisin. Siksi he kääntyvät huutokauppoihin. Heillä ei ole varaa irrottaa Johnin taloa, koska saatavat eivät ehkä riitä lainan takaisinmaksuun. Toisaalta Mary's House voidaan listata 125 000 dollaria huutokaupassa. He saavat 15 000 dollaria ja pitävät ennennäkemättömän taseen, kun hän menettää 75 000 dollaria omaan pääomaansa, joka olisi voitu saada, jos hän pystyi luetteloimaan kiinteistön markkinoilla riittävän kauan saadakseen kunnioitettavan tarjouksen.

"Entä John? " kysyt. Se on julma. Monet pankit ovat paljon todennäköisempää muuttamaan maksuehtoja auttaakseen häntä poissa tilanteesta, koska he voisivat laillisesti pitää kirjan kirjoissa "hyvänä" laina. He saattavat tarjota ilmaisen maksun asuntolainan lopussa nykyisten maksujen alentamiseksi. Ne saattavat sallia kahden vuoden koronmaksun. Sääntelyvaatimusten mukaan taivas on raja ja se riippuu siitä, kuinka epätoivoisesti pankki haluaa välttää osumia sen voittomarginaaleihin.

Miten omaishoittaja voi suojella itseään tästä tilanteesta?

Suurin puolustus, joka sijoittajalle on sulkemista vastaan, on likviditeetti. Sano se uudestaan ​​ja uudestaan. Pankki ei ole niin paljon huolissaan niiden rahasummien summasta, että maksat maksuja ajoissa viipymättä, joten niiden määrä näyttää hyvältä.

Mary olisi ollut paljon parempi ottamalla ne kaksinkertaiset ja kolminkertaiset maksut, jotka hän oli tehnyt hänen kiinnityksensä ja asettamalla ne verovapaiksi rahamarkkinatiliksi tai rahastoiksi. (Sillä hetkellä, kun tämä artikkeli kirjoitettiin alunperin, tällaiset varat maksavat 4-5 prosenttia. Nykyään et saa paljon korkotuloja, mutta kannattaa edelleen pienentää riskiä.) Jos jotain tapahtui, hän voisi kattaa puutteen upottamalla varaukseen, jonka hän oli rakentanut. Jos näyttäisi siltä, ​​ettei tilanne muuttuisi, hän voisi laittaa talonsa markkinoille ja yrittää poistaa itsensä tilanteesta, jossa hän joutuu kohtaamaan taloudellisia katastrofeja.

Likviditeetin keskittymiseen tähtäävän strategian suurin uhka on se, että joku maksaa käteisvaroja samalla velan ylläpidossa. Tilillä, jolla on suuri määrä rajatonta rahaa, on yksinkertaisesti liian suuri kiusaus monille ihmisille. Ehkä he saavat takaisin luottokorttilaskunsa. Ehkä he haluavat uuden taulutelevision ja uskovat, että he joutuvat rahastolle ja maksavat takaisin muutaman kuukauden.

(Se ei näytä toimivan tällä tavoin suurelle osalle ihmisiä.) Sellaisena, jos on

mahdollinen mahdollisuus, että olet halukas käyttämään rahaa mihinkään muuhun kuin maksaa talosi hätätilanteessa se on luultavasti huono ajatus. Se todella tulee alas itsekuria ja luonne. Toinen suuri vaara on kiusaus mennä muutaman ylimääräisen prosenttiyksikön tuotto sijoittamalla riskialttiimpiin omaisuuseriin. Tämä erityinen rahoitusstrategia riippuu päämiehen turvallisuudesta. Useimmille tämä tarkoittaa erittäin likvidejä verohelpotuksia, kuten rahamarkkinarahastoa, joka sijoittaa kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin. Poikkeustapauksissa ne, joilla on erittäin erikoistuneita tietämyksiä tietyistä markkinoista (kuten varastoista tai kiinteistöistä), voisivat sijoittaa nämä varat pienemmällä riskillä. Kaikkien likviditeettireservien turvallisimmin pidetään yleisesti treasuryDirect-tiliä, joka on ladattu Yhdysvaltain valtiovarainministeriön suoraan hallussa oleviin valtion velkasitoumuksiin.